"這將是三年防控金融風險攻堅戰(zhàn)收官之年對重大風險金融資產(chǎn)處置的最后一站。"一位資深金融業(yè)人士在獲悉7月17日銀保監(jiān)會的一則公告后如此評述。
當日，銀保監(jiān)會宣布，即日起，對天安財產(chǎn)保險股份有限公司(下稱"天安財險")、華夏人壽保險股份有限公司(下稱"華夏人壽")、天安人壽保險股份有限公司(下稱"天安人壽")、易安財產(chǎn)保險股份有限公司(下稱"易安財險")等四家保險公司，以及新時代信托股份有限公司(下稱"新時代信托")、新華信托股份有限公司(下稱"新華信托")等兩家信托公司依法實施接管，為期一年。
同日，證監(jiān)會亦發(fā)布公告稱，對新時代證券股份有限公司(下稱"新時代證券")、國盛證券有限責任公司(下稱"國盛證券")、國盛期貨有限責任公司(下稱"國盛期貨")等三家機構依法實施接管。
據(jù)了解，早在6月份，相關的托管組成員已進駐擬被接管的金融機構開展工作。除了總部一級，擬被接管的金融機構的分支機構亦派駐了工作人員。在銀保監(jiān)會和證監(jiān)會正式披露接管消息后，被接管的金融機構亦同步在內(nèi)部通過視頻會議等形式宣布了該消息。
據(jù)有關方面介紹，本次接管的九家金融機構，主要采取行業(yè)監(jiān)管部門主導、并由行業(yè)性救助基金參與風險處置為主的方式。
近日，銀保監(jiān)會多位高層多次公開發(fā)聲，談及完善金融機構的公司治理的重要性，指出要切實防止大股東操縱和掠奪公司的"隧道行為"。嚴格股東資質(zhì)審核，加強對股東的穿透監(jiān)管，堅決將違法違規(guī)股東拒之于銀行保險市場之外。
銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，被接管的四家保險公司將正常經(jīng)營，各項保險業(yè)務照常辦理。被接管的兩家信托公司的信托關系不因接管而變化。證監(jiān)會公告稱，新時代證券、國盛證券和國盛期貨被接管后，客戶的證券交易、期貨交易不受影響，客戶資金轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出正常進行;公司與客戶之間的各類業(yè)務合同繼續(xù)履行，資管產(chǎn)品的申贖正常進行。
九家金融機構被接管的當日，民生銀行發(fā)布公告稱，其股東華夏人壽持有民生銀行A股和H股普通股21.49億股，與一致行動人東方集團和東方有限公司合計持股7.91%。華夏人壽被接管，對民生銀行的正常經(jīng)營沒有重大不利影響。
此外，新華保險、中國太保等托管方公司皆發(fā)布公告稱，其作為托管方，不影響其日常經(jīng)營，不會對本公司的經(jīng)營管理和 盈利狀況產(chǎn)生重大影響。
曾計劃收購華夏人壽股權21-25%的中天金融集團，亦于當晚發(fā)布公告稱，其將就華夏人壽被接管事項進行進一步咨詢和溝通，以維護公司的合法權益。
九家金融機構被分頭接管、同業(yè)托管
去年曾有天安財險、天安人壽和華夏人壽等三家保險公司被接管的消息，如今消息兌現(xiàn)，還增加了易安財險。
本次接管由兩大監(jiān)管部門同步行動，分頭接管九家金融機構，涵蓋保險公司、信托公司、證券公司和期貨公司。
銀保監(jiān)會公告稱，鑒于天安財險、華夏人壽、天安人壽、易安財險等四家保險公司，存在違反《保險法》規(guī)定的經(jīng)營行為，觸發(fā)了接管條件;新時代信托和新華信托等兩家信托機構存在違法違規(guī)經(jīng)營行為，觸發(fā)了《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》和《信托公司管理辦法》規(guī)定的接管條件。銀保監(jiān)會決定依法接管以上六家機構。
銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人稱，以上六家機構的接管期為一年，如接管工作未達到預期效果，接管期限依法延長。
與此同時，接管組將依據(jù)相關法律，委托中國太平洋財產(chǎn)保險股份有限公司(下稱"太平洋財險") 托管天安財險，由國壽健康產(chǎn)業(yè)投資有限公司(下稱"國壽健康")托管華夏人壽，由新華人壽保險股份有限公司(下稱"新華保險")托管天安人壽，由中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司(下稱"人保財險")托管易安財險，由中信信托有限責任公司(下稱"中信信托") 托管新時代信托，由交銀國際信托有限公司(下稱"交銀國際信托")托管新華信托。
同日，證監(jiān)會公告稱，鑒于新時代證券股份有限公司(下稱"新時代證券")、國盛證券有限責任公司(下稱"國盛證券")和國盛期貨有限責任公司(下稱"國盛期貨")等三家公司隱瞞實際控制人或持股比例，公司治理失衡，為保護投資者合法權益，維護證券市場秩序，根據(jù)《證券法》、《證券公司風險處置條例》和《期貨交易管理條例》的有關規(guī)定，證監(jiān)會決定自2020年7月17日起對新時代證券、國盛證券、國盛期貨依法實行接管，為期一年。
受證監(jiān)會委托，中信建投證券股份有限公司托管新時代證券，中航證券有限公司和招商證券股份有限公司托管國盛證券，國泰君安期貨有限公司則托管國盛期貨。
以上九家被接管的金融機構中，國盛證券由兩家券商"二對一"的方式托管，其中，中航證券與國盛證券的總部皆在江西。其他皆為"一對一"的方式。
對于為何對以上九家金融機構采取接管，西南財大兼職教授、電子科技大學客座教授陳赤認為，這些機構可能沒有能力自行化解風險，因此采取"接管加托管"的方式，在監(jiān)管機構和有實力的同業(yè)機構的參與幫助下，扭轉(zhuǎn)不佳的經(jīng)營狀況，從而促進存量風險化解。
對外經(jīng)貿(mào)大學教授王國軍亦認為，保險公司被監(jiān)管部門接管與保險公司自行化解風險的差別很大。自行化解風險是前置程序，在公司無法自行化解風險的情況下，才會被接管。
一位法律資深人士則指出，本次對九家金融機構采用的是接管托管雙層制。該模式的優(yōu)勢在于，監(jiān)管部門不必承擔和介入被接管機構的經(jīng)營責任，而是由懂管理和經(jīng)營的專業(yè)團隊全盤負責，托管機構亦同時作為監(jiān)管問責的主體，便于接管方與托管方以及被接管主體之間的權責明晰。
銀保監(jiān)會公告稱，接管不改變被接管機構對外的債權債務關系，托管組則按照托管協(xié)議，分別托管六家被接管機構的業(yè)務，依法合規(guī)采取切實有效措施，保持公司正常經(jīng)營，依法維護保險活動當事人和信托當事人等各利益相關方合法權益。
銀保監(jiān)會同時強調(diào)，托管機構與被托管機構之間應建立利益沖突"防火墻"，不爭搶客戶資源，不發(fā)生不當關聯(lián)交易。
證監(jiān)會亦公告稱，新時代證券、國盛證券和國盛期貨被接管后，客戶的證券交易、期貨交易不受影響，客戶資金轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出正常進行。公司與客戶之間的各類業(yè)務合同繼續(xù)履行，資管產(chǎn)品的申贖正常進行。
接管組成員來源多元
銀保監(jiān)會稱，從接管之日起，被接管機構的股東大會、董事會、監(jiān)事會將停止履行職責，相關職能全部由接管組承擔。由接管組行使被接管機構經(jīng)營管理權，接管組組長行使被接管機構法定代表人職責。未經(jīng)接管組批準的對外簽約一律無效。
依照法律規(guī)定，銀保監(jiān)會將向華夏人壽等六家保險和信托機構派駐接管組，各接管組負責人多由一正兩副組成(華夏人壽則為一正三副)。
其中：天安財險接管組由銀保監(jiān)會公司治理部主任劉峰擔任組長，華夏人壽接管組組長是天津銀保監(jiān)局局長王毅，天安人壽接管組組長是銀保監(jiān)會人身險監(jiān)管部主任陳映東，易安財險接管組組長是銀保監(jiān)會財險監(jiān)管部主任李有祥，新時代信托接管組組長是銀保監(jiān)會信托監(jiān)管部主任賴秀福，新華信托接管組組長是銀保監(jiān)會非銀行機構檢查局局長呂宙。
公告顯示，證監(jiān)會分別組織成立了新時代證券接管組、國盛證券接管組和國盛期貨接管組，分別由北京證監(jiān)局副局長林雯、江西證監(jiān)局副局長周軍和上海證監(jiān)局副局長王登勇?lián)稳齻€接管組的組長。
從九大接管組的負責人的組成來看，來源多元化，既有銀保監(jiān)會相關業(yè)務部門負責人，亦有銀保監(jiān)局，還有來自保險學會、中國保險保障基金公司等會管單位。
據(jù)多位接近監(jiān)管部門的人士透露，由于本次接管機構眾多、性質(zhì)多樣且總部分布分散，在對接管組成員的組成上，為了便于監(jiān)管，亦考慮選擇與被接管機構總部所在區(qū)域或鄰近區(qū)域等因素。比如，新時代證券接管組、國盛證券接管組和國盛期貨接管組的組長，便來自三家公司總部所在地的證監(jiān)局。而六家保險、信托公司接管組負責人，則主要來自相關機構的對口監(jiān)管部門。
接管組成員中，亦有來自保險保障基金公司和中國信托業(yè)保障基金有限責任公司，以及信達資產(chǎn)管理公司等AMC。此外，證監(jiān)會亦表示，將會同有關部門依托證券投資者保護基金，建立流動性支持長效機制。
監(jiān)管機構解釋接管緣由
對于九家金融機構為何被接管，兩大監(jiān)管部門在公告中分別予以回應。
銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，天安財險、華夏人壽、天安人壽、易安財險四家保險機構存在違反《保險法》的經(jīng)營行為，觸發(fā)了《保險法》第144條規(guī)定的接管條件。
新時代信托、新華信托則觸發(fā)了《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第38條和《信托公司管理辦法》第55條規(guī)定的接管條件。
《保險法》第144條規(guī)定，當保險公司有公司的償付能力嚴重不足、違反保險法規(guī)定，損害社會公共利益，可能嚴重危及或者已經(jīng)嚴重危及公司的償付能力等情形之一的，監(jiān)管機構可以對其實行接管。
2019年天安財險和天安人壽雙雙成為財險業(yè)和壽險業(yè)的"虧損王"，雙雙錄得數(shù)十億元凈虧損，引起業(yè)內(nèi)廣泛關注。而華夏人壽2019年一季度凈虧4億元，償付能力亮紅燈。易安財險則因涉及信用保證保險，亦錄得巨虧。
《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第38條則規(guī)定，銀行業(yè)金融機構已經(jīng)或可能發(fā)生信用危機，嚴重影響存款人和其他客戶合法權益的，國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構可以依法對該銀行業(yè)金融機構實行接管或者促成機構重組，接管和機構重組依照有關法律和國務院的規(guī)定執(zhí)行。
《信托公司管理辦法》第55條規(guī)定，信托公司已經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機，嚴重影響受益人合法權益的，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會可以依法對該信托公司實行接管或者督促機構重組。
2014年新華信托曾遭遇兌付危機，由于風險資產(chǎn)較高，一度被監(jiān)管部門暫停了所有集合信托業(yè)務，直到2017年初才逐步恢復集合信托業(yè)務。截至2019年末，其信用風險資產(chǎn)不良率為15.11%。
2020年5月19日，新時代信托被曝財富商城清零，公司回應稱"無新產(chǎn)品發(fā)售"，一度掀起信托資產(chǎn)荒的討論熱潮。
中國民生銀行首席研究員溫彬認為，銀保監(jiān)會依法接管的六家機構大都存在公司治理不完善、經(jīng)營管理不規(guī)范、風險控制不到位等情況，導致潛在風險上升并開始顯現(xiàn)，監(jiān)管部門采取相關措施，有助于處置和化解問題機構的經(jīng)營風險，更好地保護利益相關主體人利益。
證監(jiān)會公告則表示，新時代證券、國盛證券和國盛期貨被接管，屬于因隱瞞實際控制人或持股比例、公司治理失衡被實施風險處置的個案，對其接管是為了規(guī)范相關公司股權和治理結構，防范風險外溢，更有利于證券期貨行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。
據(jù)了解，截至2020年5月底，新時代證券、國盛證券和國盛期貨的經(jīng)營總體正常，員工隊伍穩(wěn)定，各項業(yè)務風險控制指標符合監(jiān)管要求。
7月3日，銀保監(jiān)會主席郭樹清在《經(jīng)濟日報》撰文指出，完善公司治理是金融企業(yè)改革的重中之重，對存在的重大缺陷，特別是各種嚴重損害機構利益的現(xiàn)象，及時采取有力措施予以糾正。"公司治理沒有最好，只有更好。對現(xiàn)代化的銀行保險機構而言，完善公司治理永遠在路上。"
據(jù)了解，銀保監(jiān)會成立后，一直把完善公司治理作為"牛鼻子"，相繼出臺了股東股權管理、關聯(lián)交易管理、獨立董事管理等一系列規(guī)制文件，截至目前，銀行保險業(yè)的公司治理監(jiān)管規(guī)制已達50余項，其中，出臺的《銀行保險機構公司治理監(jiān)管評估辦法(試行)》，建立了覆蓋商業(yè)銀行和商業(yè)保險機構的公司治理全面評估機制。
據(jù)了解，銀保監(jiān)會正在深入開展股權和關聯(lián)交易專項整治，著力于整治虛假出資、循環(huán)注資、隱形股東、違規(guī)代持、違規(guī)一致行動人、股東不當干預、向股東輸送利益等深層次高風險問題，同時建立違法違規(guī)股東公開常態(tài)化機制，形成有效震懾。(記者 俞燕 唐郡 張欣培)
關鍵詞： 中航證券接管國盛
