4月1日，廣東富信科技股份有限公司(簡稱“富信科技”，688662.SH)在上交所科創(chuàng)板上市，開盤價報27.00元。截至今日收盤，富信科技報35.90元，漲129.98%，成交額5.00億元，總市值31.68億元，換手率75.68%。
2017年至2020年1-6月，富信科技營收分別實現5.12億元、6.03億元、6.26億元和2.49億元;歸母凈利潤分別為2987.28萬元、5196.61萬元、7208.33萬元、3069.20萬元;經營活動產生的現金流量凈額分別為4285.91萬元、878.24萬元、1.30億元和2247.49萬元;銷售商品、提供勞務收到的現金分別為4.40億元、4.67億元、6.01億元和2.16億元;支付給職工以及為職工支付的現金分比為1.06億元、1.24億元、1.32億元、5783.80萬元。
富信科技研發(fā)費用率不足5%。報告期內，富信科技研發(fā)費用分別為1845.59萬元、2281.50萬元、2687.50萬元和985.75萬元，占營業(yè)收入的比例分別為3.61%、3.79%、4.29%和3.96%。
該公司研發(fā)費用主要由人員人工、直接投入構成。其中，報告期內，人員人工分別為752.58萬元、1199.94萬元、1346.99萬元和591.73萬元，直接投入分別為830.48萬元、843.97萬元、1157.84萬元和281.88萬元，折舊攤銷分別為133.56萬元、149.44萬元、127.33萬元和101.63萬元，其他費用分別為128.98萬元、88.15萬元、55.34萬元和10.50萬元。
其中，報告期內，富信科技研發(fā)人員分別為98人、132人、129人和125人，人均薪酬分別為7.68萬元/人、9.09萬元/人、10.44萬元/人和4.73萬元/人。2019年和2020年上半年，該公司各期末研發(fā)人員較期初分別減少3人、4人。2018年和2019年，其研發(fā)人員同比變動比例分別為34.69%和-2.27%，人均薪酬變動比例分別為18.38%和14.87%。
專利方面，截至2020年7月15日，富信科技擁有自主研發(fā)取得的國家發(fā)明專利15項、實用新型專利52項、外觀設計專利2項。其中，12項發(fā)明專利已在主要產品中有所運用并已形成主營業(yè)務收入，對應收入分別為3.77億元、4.02億元、4.01億元、1.71億元，占公司主營業(yè)務收入的比例分別為73.86%、66.78%、64.21%、68.66%。
根據招股說明書，其熱電器件業(yè)務可比公司富連京的公開資料顯示，富連京引進日本和烏克蘭先進的半導體制冷技術和工藝，并在多年的經營中不斷地改進生產技術。2018年3月，公司取得高可靠性致冷芯片等8項實用新型專利證書，2019年6月、12月獲得國家知識產權局頒發(fā)的《發(fā)明專利證書》2項。
此外，報告期各期內，富信科技研發(fā)費用均不及同期銷售費用和管理費用。其中，該公司銷售費用分別為2932.34萬元、3122.97萬元、3018.64萬元和1150.80萬元，占營業(yè)收入的比例分別為5.73%、5.18%、4.82%和4.63%;管理費用分別為2260.78萬元、2656.79萬元、3206.58萬元和1154.14萬元，占營業(yè)收入的比例分別為4.42%、4.41%、5.12%和4.64%。
此外，公司產能利用率呈下滑趨勢。報告期內，富信科技熱電整機應用產品產能利用率分別為102.93%、96.18%、70.11%和38.88%，產銷比(銷量/產量)分別為96.72%、101.06%、97.59%和114.12%。
其中，主要熱電整機應用產品啤酒機產銷比(銷量/產量)分別為92.54%、98.80%、98.49%和122.02%;恒溫酒柜產銷比(銷量/產量)分別為100.74%、101.68%、98.13%和127.56%;恒溫床墊產銷比(銷量/產量)分別為100.48%、92.15%、91.15%和114.52%。
報告期內，富信科技熱電器件產能利用率分別為111.88%、108.68%、95.24%和74.29%，產銷比((內部領用量+銷量)/產量)分別為101.27%、98.15%、100.64%和107.20%;熱電系統(tǒng)產能利用率分別為83.68%、98.31%、103.41%和77.03%，產銷比((內部領用量+銷量)/產量)分別為98.54%、100.68%、98.78%和103.85%。
2017年至2020年6月30日，公司貨幣資金分別為7966.15萬元、3709.23萬元、1.00億元和7554.11萬元;應付職工薪酬分別為1656.27萬元、1914.59萬元、2085.04萬元、1586.52萬元。
2020年12月31日，富信科技總資產為4.98億元，總負債為1.48億元，歸屬于母公司股東的所有者權益合計3.49億元。2020年度，公司營業(yè)收入為6.24億元，公司歸屬于母公司股東的凈利潤和扣除非經常性損益后公司歸屬于母公司股東的凈利潤分別為7430.56萬元和6730.24萬元，較去年同期分別變動3.08%和-6.69%。
經公司初步測算，預計2021年第一季度實現營業(yè)收入約1.10億元至1.20億元，同比變動約為22.79%至33.95%;預計實現歸屬于母公司股東的凈利潤約800.00萬元至1000.00萬元，同比變動約為18.69%至48.37%;預計實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤約800.00萬元至1000.00萬元，同比變動約為27.74%至59.67%。
富信科技是國內外少數全產業(yè)鏈半導體熱電技術解決方案及應用產品提供商之一，主營業(yè)務為半導體熱電器件及以其為核心的熱電系統(tǒng)、熱電整機應用產品的研發(fā)、設計、制造與銷售業(yè)務。
富信科技控股股東、實際控制人為劉富林、劉富坤，兩人系兄弟關系。劉富林直接持有富信科技1980.09萬股，占該公司總股本的29.92%;劉富坤直接持有富信科技1295.15萬股，占該公司股本總額的19.57%。兩人合計持股數量占富信科技總股本的49.49%。
富信科技于2020年11月23日通過科創(chuàng)板上市委2020年第108次審議會議，上市委會議對其提出詢問的主要問題：
1.報告期內，發(fā)行人ODM產品銷售收入占整機應用產品銷售收入的比例分別為90.76%、94.01%、94.00%和95.85%。啤酒機、恒溫床墊、凍奶機構成發(fā)行人半導體熱電整機類產品的主要部分，發(fā)行人認為啤酒機、恒溫床墊、凍奶產品具有較為良好的市場前景。請發(fā)行人代表結合上述熱電整機類產品相關技術和市場受制于Groupe SEB、Kryo Inc.、Hale International B.V.等合作伙伴相關情況，說明熱電整機類產品中啤酒機、恒溫床墊、凍奶機的真實市場空間，以及發(fā)行人上述業(yè)務是否存在穩(wěn)定性風險及對策。請保薦代表人發(fā)表明確意見。
2.根據發(fā)行人回復，雖然半導體熱電技術是一種環(huán)保型制冷技術和綠色能源技術，其生產的熱電整機應用產品符合國際先進節(jié)能、環(huán)保指令要求，符合國家戰(zhàn)略，受到國家產業(yè)政策的支持。然而，由于發(fā)行人的主營業(yè)務及主要產品均不在《戰(zhàn)略性新興產業(yè)分類(2018)》所列的節(jié)能環(huán)保產業(yè)重點產品和服務目錄中，因此，發(fā)行人出于謹慎考慮，未定位于“節(jié)能環(huán)保領域”，而屬于“符合科創(chuàng)板定位的其他領域”。發(fā)行人主營業(yè)務及主要產品不在《戰(zhàn)略性新興產業(yè)分類(2018)》所列明的節(jié)能環(huán)保產業(yè)重點產品和服務目錄。在這種情況下，請發(fā)行人代表說明認定其半導體熱電技術屬于環(huán)保型制冷技術和綠色能源技術的依據是否充分。請保薦代表人發(fā)表明確意見。
富信科技在上交所科創(chuàng)板發(fā)行數量為2206萬股，發(fā)行價格為15.61元/股，保薦機構為中泰證券股份有限公司，保薦代表人為劉霆、林琳。富信科技募集資金總額為3.44億元(34435.66萬元)，扣除發(fā)行費用后，募集資金凈額為3.08億元(30757.47萬元)。
富信科技最終募集資金凈額較原計劃少1.95億元。招股說明書顯示，公司擬募集資金5.03億元，分別用于半導體熱電器件及系統(tǒng)產業(yè)化升級項目、半導體熱電整機產品產能擴建項目、研發(fā)中心建設項目、補充流動資金。
公司本次上市發(fā)行費用為3678.19萬元，其中保薦機構中泰證券獲得承銷保薦費用 2454.82萬元。
保薦機構相關子公司中泰創(chuàng)業(yè)投資(深圳)有限公司參與本次發(fā)行戰(zhàn)略配售，跟投比例為本次公開發(fā)行數量的5%，即110.30萬股。中泰創(chuàng)業(yè)投資(深圳)有限公司本次跟投獲配股票的限售期為24個月，限售期自本次公開發(fā)行的股票在上交所上市之日起開始計算。
