近日，宏信證券因信息技術(shù)系統(tǒng)保障不足、全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系不完備而被四川證監(jiān)會(huì)點(diǎn)名。

1月10日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)四川證監(jiān)局一連發(fā)布四條行政監(jiān)管措施。其中一張罰單劍指宏信證券有限責(zé)任公司(下稱宏信證券)。

四川證監(jiān)局認(rèn)為，宏信證券在內(nèi)部控制上存在風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)有效性不足、壓力測(cè)試機(jī)制有待健全等四項(xiàng)違規(guī)行為，決定對(duì)其采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施。

而此前，宏信證券還因作為債券主承銷商和受托管理人，在債券發(fā)行過(guò)程中違反相關(guān)規(guī)定以及自身薪酬遞延機(jī)制不完善等違規(guī)行為，在2021年5月26日收到過(guò)四川證監(jiān)局的警示函。

公開(kāi)資料顯示，宏信證券的前身是和興證券經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司，于2001年8月經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)由四川省的6家信托投資機(jī)構(gòu)剝離證券資產(chǎn)合并成立。2012年11月，經(jīng)四川省工商行政管理局核準(zhǔn)，公司名稱更名為宏信證券。

近幾年，這家券商的業(yè)績(jī)明顯在走下坡路。

2016年—2020年，宏信證券的歸母凈利潤(rùn)總體呈下降趨勢(shì)，僅2019年出現(xiàn)短暫的正增長(zhǎng)。

其中，2020年，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.32億元，同比下降9.31%;營(yíng)業(yè)支出為5.82億元，同比增加4.30%;歸母凈利潤(rùn)為1.10億元，同比下降40.70%。

就監(jiān)管處罰和凈利潤(rùn)下降等問(wèn)題，《投資時(shí)報(bào)》向宏信證券發(fā)送了溝通函，但截至發(fā)稿尚未收到回復(fù)。

四項(xiàng)違規(guī)被責(zé)令改正

1月10日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)四川證監(jiān)局披露了一則《關(guān)于對(duì)宏信證券有限責(zé)任公司采取責(zé)令改正行政監(jiān)管措施的決定》。

《決定》指出，宏信證券存在以下四項(xiàng)違規(guī)行為：一是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)未覆蓋操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，且對(duì)其他各類風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)未集成在一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中;二是風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)有效性不足，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)存在未處理的預(yù)警信息，公司也未及時(shí)對(duì)預(yù)警閾值進(jìn)行評(píng)估和完善;三是壓力測(cè)試機(jī)制有待健全，未進(jìn)行多情景設(shè)置;四是公司風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系中未包含風(fēng)險(xiǎn)容忍度，未實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要風(fēng)控指標(biāo)的逐日監(jiān)控。

四川證監(jiān)局認(rèn)為，上述行為反映出宏信證券信息技術(shù)系統(tǒng)保障不足，全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系不完備，違反了相關(guān)規(guī)定。四川監(jiān)管局決定對(duì)宏信證券采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施。四川監(jiān)管局還表示，將在日常監(jiān)管中持續(xù)關(guān)注該公司的整改情況。

《投資時(shí)報(bào)》研究員通過(guò)梳理處罰信息發(fā)現(xiàn)，此前，宏信證券曾多次受到證監(jiān)會(huì)處罰。

2021年5月26日，四川證監(jiān)局發(fā)布了《關(guān)于對(duì)宏信證券有限責(zé)任公司采取出具警示函措施的決定》。該《決定》指出，經(jīng)查，發(fā)現(xiàn)宏信證券作為中天金融集團(tuán)股份有限公司、舍得集團(tuán)發(fā)行債券的主承銷商和受托管理人，在債券發(fā)行的過(guò)程中未能勤勉盡責(zé)，違反債券發(fā)行相關(guān)規(guī)定，以及自身存在薪酬遞延機(jī)制不完善、未合理制定項(xiàng)目主要人員收入遞延支付標(biāo)準(zhǔn)等問(wèn)題。對(duì)此，四川監(jiān)管局決定對(duì)宏信證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

2020年8月31日，宏信證券因存在違規(guī)新增表外代持、合規(guī)風(fēng)控未予以預(yù)警核查、合規(guī)風(fēng)控存在異地展業(yè)稽核審計(jì)次數(shù)不足等問(wèn)題，中國(guó)證監(jiān)會(huì)宣布采取暫停宏信證券資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個(gè)月(為接續(xù)存量產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)而新發(fā)行產(chǎn)品除外)的行政監(jiān)管措施、責(zé)令處分有關(guān)人員措施的決定。

而在此前的兩個(gè)月，由于宏信證券公司內(nèi)部控制存在缺陷，經(jīng)營(yíng)管理混亂，嚴(yán)重?fù)p害委托人利益，并存在故意繞開(kāi)監(jiān)管的交易行為，債券交易業(yè)務(wù)存在重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其風(fēng)控部負(fù)責(zé)人常亮采取監(jiān)管談話措施。

頻繁被監(jiān)管層采取監(jiān)管措施外，宏信證券的評(píng)級(jí)也不太好看。據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布2021年證券公司分類結(jié)果來(lái)看，宏信證券被評(píng)為CCC級(jí)別。

營(yíng)收凈利雙降

2020年，宏信證券營(yíng)收凈利雙降，且凈利潤(rùn)下降超四成，為2017年—2020年最大跌幅。

年報(bào)顯示，截至2020年末，宏信證券全年累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.32億元，同比下降9.31%;營(yíng)業(yè)支出為5.82億元，同比增加4.30%;歸母凈利潤(rùn)為1.10億元，同比下降40.70%。

值得一提的是，該公司2020年的信用減值損失為0.85億元，同比大增193.33%，增大了營(yíng)業(yè)支出。

《投資時(shí)報(bào)》研究員通過(guò)查閱宏信證券近幾年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，2016年—2020年期間該公司的歸母凈利潤(rùn)總體呈下降趨勢(shì)，僅2019年出現(xiàn)短暫的正增長(zhǎng)。2015年—2020年，該公司的歸母凈利潤(rùn)分別為5.95億元、2.47億元、1.75億元、1.18億元、1.86億元、1.10億元，2016年—2020年同比增長(zhǎng)率分別為-58.49%、-29.15%、-32.57%、57.63%、-40.70%。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年宏信證券業(yè)績(jī)繼續(xù)呈下行態(tài)勢(shì)，營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)分別下降9.65%、16.93%。

股權(quán)方面，據(jù)2020年年報(bào)顯示，宏信證券股東有12家，前三大股東分別是四川信托有限公司(下稱四川信托)、涼山州發(fā)展(控股)集團(tuán)有限責(zé)任公司、南充市國(guó)有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司。年報(bào)顯示共有一條股權(quán)出質(zhì)信息，23條股權(quán)凍結(jié)信息。其中，四川信托在2019年3月28日，因融資擔(dān)保質(zhì)押給中國(guó)信托業(yè)保障基金有限責(zé)任公司全部股權(quán)共計(jì)60376.13萬(wàn)股，截至2020年12月31日，股權(quán)出質(zhì)設(shè)立狀態(tài)未發(fā)生變化。另外23條股權(quán)凍結(jié)信息均涉及四川信托、與四川信托屬于同一實(shí)際控制人的四川宏達(dá)(集團(tuán))有限公司。（方悅）

關(guān)鍵詞： 信息技術(shù)系統(tǒng) 保障不足 宏信證券 業(yè)績(jī)下行