非上市險企2季度償付能力報告披露已告一段落，各保險公司交上2020年上半年的答卷，疫情突發(fā)背景之下，保險公司此前布局得到審視，積淀的差異也被放大。其中，互聯(lián)網(wǎng)保險公司依托于在線服務(wù)的前期沉淀，以及健康險業(yè)務(wù)發(fā)展下的水漲船高，在上半年整體實(shí)現(xiàn)優(yōu)于行業(yè)的保費(fèi)增長。
但各保險公司基于發(fā)展節(jié)奏不一，反映至凈利潤表現(xiàn)，上半年眾安在線預(yù)計凈利潤翻倍，安心財險、泰康在線則虧損加劇。其中，渠道費(fèi)用、科技投入或?yàn)槠鋬衾憩F(xiàn)的主要影響因素。業(yè)內(nèi)分析，對于互聯(lián)網(wǎng)保險公司而言，科技布局是幫助其把控成本、拉升保費(fèi)的關(guān)鍵，進(jìn)一步布局，需要互聯(lián)網(wǎng)保險公司“挑選”需要深扎科技的環(huán)節(jié)，以及思考如何實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)工具的配合，提升生態(tài)經(jīng)營能力，體現(xiàn)優(yōu)勢。
保費(fèi)收入跑贏財險公司，受益科技積淀健康險激增
從上半年互聯(lián)網(wǎng)保險公司的表現(xiàn)來看，各有異同。首先，除暫未披露償付能力報告的易安保險外，其余三家險企保費(fèi)收入均優(yōu)于財險行業(yè)的表現(xiàn)。
分別來看，2020年上半年，安心保險實(shí)現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入14.73億元，同比增長62.76%;同期，泰康在線保費(fèi)收入達(dá)到49.21億元，與上年同期的16.25億元相比增長2.03倍，增速領(lǐng)跑;保費(fèi)收入居于四家保險機(jī)構(gòu)前列的眾安保險，在上半年實(shí)現(xiàn)67.76億元元保費(fèi)，同比增約14.61%，均跑在財險公司保費(fèi)收入整體7.6%增速的前列。
一位互聯(lián)網(wǎng)保險公司相關(guān)負(fù)責(zé)人向藍(lán)鯨保險分析互聯(lián)網(wǎng)保險公司上半年保費(fèi)積極表現(xiàn)，一方面在于互聯(lián)網(wǎng)保險公司的產(chǎn)品架構(gòu)，在疫情背景之下，“市場背景來看，車險業(yè)務(wù)占比縮減，而在疫情推動居民健康保障意識的增強(qiáng)的前提下，健康險保費(fèi)收入大幅上行，行業(yè)水漲船高。而目前財險公司的健康險業(yè)務(wù)，主要通過線上渠道完成，互聯(lián)網(wǎng)保險公司的優(yōu)勢就有所凸顯”。
另一家互聯(lián)網(wǎng)保險公司相關(guān)負(fù)責(zé)人則補(bǔ)充道，“近些年公司已經(jīng)在健康險上有所積累，不僅在于產(chǎn)品線與渠道的完善，更重要的是產(chǎn)品更為符合互聯(lián)網(wǎng)特征，生態(tài)經(jīng)營能力也有所積淀”。
以增速突破200%的泰康在線為例，數(shù)據(jù)顯示，上半年其健康險保費(fèi)同比增長421%，十倍于行業(yè)40.4%的增速;眾安在線迭代推出尊享e生2020(門診版)等產(chǎn)品，豐富健康險產(chǎn)品庫存，拉升保費(fèi);健康險同樣是安心保險的布局重點(diǎn)，以線上直銷、流量平臺合作模式，推進(jìn)產(chǎn)品。
“另一方面則是依托于互聯(lián)網(wǎng)保險公司在科技領(lǐng)域的沉淀”，該互聯(lián)網(wǎng)保險機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人補(bǔ)充道，“互聯(lián)網(wǎng)保險公司的科技投入整體高于普通的財險公司，因此科技優(yōu)勢顯現(xiàn)，且經(jīng)過近年來互聯(lián)網(wǎng)保險公司在線上渠道的鋪設(shè)、配合方面的積累，自然反映于保費(fèi)收入”，該負(fù)責(zé)人補(bǔ)充道。
“科技的積累并非一日之功，盡管不少財險公司在進(jìn)行線上的布局，但坦白而言，僅僅是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的線上化，算不上互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營，短期內(nèi)也難有較大的進(jìn)步”，一位互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)內(nèi)人士向藍(lán)鯨保險提出，“前期推進(jìn)科技、線上布局的公司，仍然具有明顯優(yōu)勢”。
互聯(lián)網(wǎng)保險公司則陸續(xù)強(qiáng)調(diào)，全流程的線上化服務(wù)，從承保單到理賠端，保證了在疫情期間工作的正常開展，再加之視頻問診等增值服務(wù)，幫助公司實(shí)現(xiàn)疫情期間的保費(fèi)逆勢增長。
此外，除互聯(lián)網(wǎng)保險公司在市場、服務(wù)方面高投入，促進(jìn)保費(fèi)增長延續(xù)外，新一站保險網(wǎng)總經(jīng)理國婷麗同時指出，“在疫情之下，保險機(jī)構(gòu)對用戶需求的理解程度加深，使得互聯(lián)網(wǎng)保險機(jī)構(gòu)比之前的表現(xiàn)看上去更為活躍”。
凈利表現(xiàn)背向而行，科技優(yōu)勢逐步滲透
再來看盈利情況，2020年上半年的經(jīng)營數(shù)據(jù)中，三家公司的凈利潤數(shù)據(jù)表現(xiàn)不一，逆向而行。其中，兩家險企虧損加劇，安心財險在上半年凈虧損3359萬元，相較于上年1300萬元的凈虧損額，增虧158%;泰康在線凈虧損也有明顯上行，從2019年上半年的2.5億元，增虧至3.42億元。
對于虧損加劇，泰康在線相關(guān)負(fù)責(zé)人向藍(lán)鯨保險指出，“是受已賺保費(fèi)與保費(fèi)收入不同步、固定費(fèi)用投入與已賺保費(fèi)在時間上不匹配的影響”，泰康在線相關(guān)負(fù)責(zé)人向藍(lán)鯨保險介紹指出。
高速增長的保費(fèi)，也對應(yīng)著高企的成本?；ヂ?lián)網(wǎng)保險公司相關(guān)負(fù)責(zé)人向藍(lán)鯨保險分析道，“尤其是在渠道方面，險企需要付出高昂的渠道合作成本，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)越高的渠道，要價也相對較高。對于財險公司而言，仍然普遍通過渠道合作獲取保費(fèi)，渠道處于強(qiáng)勢地位，短時間內(nèi)，難以有較大的費(fèi)率變化”。
該負(fù)責(zé)人舉例稱，某互聯(lián)網(wǎng)保險機(jī)構(gòu)的渠道費(fèi)用大約占據(jù)了保費(fèi)收入的40%-50%。在此前提下，再刨除30-40%的賠付率，剩余10%-20%的毛利潤如果無法覆蓋固定成本，自然也就會出現(xiàn)虧損。
對此，國婷麗同時提出，“行業(yè)內(nèi)有‘渠道為王’的說法，但并不是片面的指渠道能夠掌握或左右用戶消費(fèi)，而是渠道方能夠更為深刻的群體的消費(fèi)訴求，與客戶產(chǎn)生共鳴”。
反之，則是實(shí)現(xiàn)利潤翻倍的眾安在線，盡管其尚未披露2季度償付能力報告，但其在近期披露的業(yè)績預(yù)增公告顯示，上半年凈利潤預(yù)增超過100%，也就意味著達(dá)到1.9億元以上的凈利潤。
據(jù)眾安在線介紹，凈利潤大增的原因在于綜合成本率改善，從而承保虧損收窄。業(yè)內(nèi)也有分析，眾安在線自有渠道擴(kuò)張、科技實(shí)力成為壓縮成本的要素，預(yù)計2020年全年眾安在線綜合成本率將低于100%。
“互聯(lián)網(wǎng)保險公司股東背景、經(jīng)營思路、方向并不相同，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、服務(wù)特色也有所差異，凈利潤的差距也就不難理解了”，國婷麗提出。
基于凈利潤表現(xiàn)，值得一提的是，互聯(lián)網(wǎng)保險公司資金流出項(xiàng)目之中，高企的科技投入也是尤為關(guān)鍵的投向，一定程度上成為險企前期虧損的主要原因，但沉淀之后的助益，更為值得關(guān)注。
“對于互聯(lián)網(wǎng)保險公司而言，持續(xù)的科技應(yīng)用與投入必不可少，以保持領(lǐng)先的優(yōu)勢，這也是整個保險行業(yè)的趨勢，通過科技手段降低固定成本，改善人工成本;而在產(chǎn)品設(shè)計方面，通過科技手段控制賠付率，挖掘并分析客戶數(shù)據(jù)”，互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)內(nèi)人士向藍(lán)鯨保險提出，“財險產(chǎn)品目前同質(zhì)化嚴(yán)重，掌握數(shù)據(jù)越多的機(jī)構(gòu)，越有助于在產(chǎn)品創(chuàng)新方面做文章”。
舉例來說，眾安保險近日披露的2020年上半年理賠報告顯示，其推出的“暖哇科技”商保智能平臺通過應(yīng)用于健康生態(tài)，進(jìn)行醫(yī)療數(shù)據(jù)在線直連，理賠直連服務(wù)服務(wù)平均結(jié)案時間1分鐘;泰康在線智能客服機(jī)器人、智能外呼機(jī)器人、智能核保等技術(shù)，幫助推進(jìn)低成本獲客與風(fēng)控全流程優(yōu)化。
值得一提的是，推進(jìn)科技布局、線上化轉(zhuǎn)型的財險公司并不在少數(shù)，互聯(lián)網(wǎng)保險公司如何發(fā)揮優(yōu)勢?
“目前來說，互聯(lián)網(wǎng)保險公司的優(yōu)勢，并未呈現(xiàn)大力度、立竿見影的爆發(fā)，而是在逐漸滲透”，國婷麗從行業(yè)角度分析指出，“線上的渠道、服務(wù)并不能完全替代線下人與人之間的感知互動，但保險公司正在思考如何利用互聯(lián)網(wǎng)工具實(shí)現(xiàn)配合，用戶也更愿意主動擁抱、嘗試線上的渠道，從需求端給互聯(lián)網(wǎng)保險帶來更多機(jī)遇”。
她同時補(bǔ)充道，“從專業(yè)性角度而言，互聯(lián)網(wǎng)保險公司的科技力量、容量需要逐步釋放，而如何去釋放優(yōu)勢、找到哪些環(huán)節(jié)更為貼合科技是其要重點(diǎn)思考并突破的問題”。
