保險(xiǎn)界的龍頭中國(guó)人保(601319.SH、1339.HK)，與3月23日晚間發(fā)布年度報(bào)告。2020年中國(guó)人保實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5836.96億元，同比增長(zhǎng)5.1%，其中保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入5636.06億元，同比增長(zhǎng)1.5%。歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為200.69億元，同比減少10.4%;扣除非經(jīng)常性損益后的歸母凈利潤(rùn)為198.23億元，同比增長(zhǎng)3.6%。

分板塊來(lái)看，去年人保的財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)和健康險(xiǎn)三大板塊中，僅壽險(xiǎn)的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入出現(xiàn)下降，同比減少2%。健康險(xiǎn)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入322.57億元，同比增長(zhǎng)43.9%，凈利潤(rùn)0.36億元，同比增長(zhǎng)9.1%。

人保的龍頭業(yè)務(wù)財(cái)險(xiǎn)板塊在車(chē)險(xiǎn)綜改的影響下，也實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入4331.87億元，與上年持平。其中，機(jī)動(dòng)車(chē)輛險(xiǎn)的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2656.51億元，同比增長(zhǎng)1%，承保利潤(rùn)88.09億元，同比增長(zhǎng)7.4%。

但非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，由于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加速出清存量業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，信用保證險(xiǎn)規(guī)模大幅減少76.8%，承保利潤(rùn)虧損51.04億元，非車(chē)險(xiǎn)板塊承保利潤(rùn)累計(jì)為虧損46.61億元。

不過(guò)，去年中國(guó)人保把握債券和權(quán)益市場(chǎng)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，投資取得較好成績(jī)。報(bào)告期內(nèi)，人?？偼顿Y收益567.41億元，同比增長(zhǎng)15.3%，總投資收益率5.8%，同比上升0.4個(gè)百分點(diǎn)。截至2020年末，中國(guó)人保投資資產(chǎn)首次突破萬(wàn)億元，達(dá)到10888.51億元，較上年末增長(zhǎng)11.31%。

人保集團(tuán)凈利潤(rùn)200億下降10%

疫情給保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)多維沖擊，去年行業(yè)保費(fèi)及利潤(rùn)增速均出現(xiàn)下滑。

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)，2020年保險(xiǎn)業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入4.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.12%，上年增速為12.17%。

中國(guó)人保年報(bào)顯示，2020年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5836.96億元，同比增長(zhǎng)5.1%，其中保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入5636.06億元，同比增長(zhǎng)1.5%;利潤(rùn)總額316.44億元，同比增長(zhǎng)6.3%;歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為200.69億元，同比減少10.4%;扣除非經(jīng)常性損益后的歸母凈利潤(rùn)為198.23億元，同比增長(zhǎng)3.6%。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，包括中國(guó)人保在內(nèi)，多家上市險(xiǎn)企去年業(yè)績(jī)?cè)鏊傧陆?。此前中?guó)平安率先披露年報(bào)，2020年平安累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.22萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)4.23%;凈利潤(rùn)1430.99億元，同比減少4.22%;扣非后凈利潤(rùn)1435.4億元，同比增長(zhǎng)3.08%。

港股上市險(xiǎn)企中國(guó)太平保險(xiǎn)(0966.HK)日前也發(fā)布年報(bào)，去年其總保費(fèi)及保單費(fèi)收入為2335.34億港元，同比增長(zhǎng)4.7%;股東應(yīng)占溢利凈額為65.49億港元，同比減少27.3%，業(yè)績(jī)降幅目前在上市險(xiǎn)企中處于較高水平。

分板塊來(lái)看，車(chē)險(xiǎn)綜合改革對(duì)于財(cái)險(xiǎn)公司的影響一直受到市場(chǎng)關(guān)注。作為財(cái)險(xiǎn)“老大哥”的人保財(cái)險(xiǎn)，全年業(yè)績(jī)基本保持穩(wěn)健。

年報(bào)顯示，2020年人保財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入4331.87億元，同比增長(zhǎng)0.1%，其中機(jī)動(dòng)車(chē)輛險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2656.51億元，同比增長(zhǎng)1%，與上年持平。

意外傷害險(xiǎn)及健康險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)等險(xiǎn)種原保險(xiǎn)保費(fèi)收入也保持正增長(zhǎng)，分別為661.87億元、357.54億元、284.67億元，同比增長(zhǎng)14.8%、17.4%、4.6%。

但由于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加速出清存量業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，人保財(cái)險(xiǎn)的信用保證險(xiǎn)規(guī)模降幅較大，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入52.83億元，同比減少76.8%。此外，貨運(yùn)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比微降4.2%至38.07億元。

報(bào)告期內(nèi)，人保財(cái)險(xiǎn)的市場(chǎng)占有率為31.8%，雖然同比減少1.4個(gè)百分點(diǎn)，但依然處于行業(yè)首位。同時(shí)，人保財(cái)險(xiǎn)去年實(shí)現(xiàn)承保利潤(rùn)41.48億元，同比增長(zhǎng)2.4%;綜合成本率98.9%，與2019年持平。

其中，機(jī)動(dòng)車(chē)輛險(xiǎn)承保利潤(rùn)88.09億元，同比增長(zhǎng)7.4%。但意外傷害及健康險(xiǎn)、信用保證險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)承包利潤(rùn)分別為虧損8.18億元、51.04億元、3.44億元。

由于信用保證險(xiǎn)虧損金額較大，使得人保財(cái)險(xiǎn)非車(chē)險(xiǎn)板塊的承保利潤(rùn)去年合計(jì)為-46.61億元。

從銷售渠道上來(lái)看，人保財(cái)險(xiǎn)強(qiáng)化自有渠道建設(shè)，直銷直控能力有所提升。報(bào)告期內(nèi)，人保財(cái)險(xiǎn)來(lái)自于直接銷售渠道的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為1130.33億元，同比增長(zhǎng)14.7%，占比由上年的22.8%升至26.2%。代理銷售渠道和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)渠道的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入則分別減少4.2%、4.5%至2853.28億元、336.58億元。

人保健康保費(fèi)收入322億大增43.9%

人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，2020年，人保壽險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入961.84億元，同比下降2%，業(yè)務(wù)保持基本穩(wěn)定。

具體來(lái)看，報(bào)告期內(nèi)意外險(xiǎn)規(guī)模降幅最高，實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入16.32億元，同比減少11.4%。壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入734.76億元、210.77億元，同比增長(zhǎng)-3.6%、4.8%。

在保費(fèi)繼續(xù)率方面，2020年人保壽險(xiǎn)個(gè)人客戶的13個(gè)月保費(fèi)繼續(xù)率和25個(gè)月保費(fèi)繼續(xù)率分別為86.5%、88.9%，較上年的91.8%、91.4%均有不同程度下降。

盡管主動(dòng)壓縮中短存續(xù)期業(yè)務(wù)規(guī)模，以及疫情影響下期交業(yè)務(wù)增量低于預(yù)期，使得人保壽險(xiǎn)去年已賺保費(fèi)同比下降1.7%至942.86億元，但報(bào)告期內(nèi)人保壽險(xiǎn)的投資收益為257.08億元，同比增長(zhǎng)25.3%，拉動(dòng)人保壽險(xiǎn)當(dāng)期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)45.25億元，同比增長(zhǎng)42.7%。

值得關(guān)注的是，去年以來(lái)健康險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展迅速。去年人保健康實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入322.57億元，同比增長(zhǎng)43.9%，凈利潤(rùn)0.36億元，同比增長(zhǎng)9.1%。其中，醫(yī)療保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入215.24億元，同比增長(zhǎng)26.4%;疾病保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入28.42億元，同比增長(zhǎng)70.3%;護(hù)理保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入12.87億元，同比增長(zhǎng)11.5%。

保險(xiǎn)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展的同時(shí)，中國(guó)人保積極優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，把握債券和權(quán)益市場(chǎng)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，投資取得較好成績(jī)。2020年，中國(guó)人?？偼顿Y收益567.41億元，同比增長(zhǎng)15.3%;凈投資收益489.70億元，同比增長(zhǎng)2.3%;總投資收益率為5.8%，同比上升0.4個(gè)百分點(diǎn);凈投資收益率為5.0%，同比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。

截至2020年末，中國(guó)人保投資資產(chǎn)總額10888.51億元，較上年末增長(zhǎng)11.31%，投資資產(chǎn)首次突破萬(wàn)億。其中，包括國(guó)債、企業(yè)債、金融債、定期存款等在內(nèi)的固定收益投資資產(chǎn)6801.42億元，占比達(dá)到62.5%。公允價(jià)值計(jì)量的各類基金及股票投資資產(chǎn)1558.88億元，較上年末增長(zhǎng)35.12%，占比提升至14.3%。

中國(guó)人保介紹，投資板塊發(fā)揮多資產(chǎn)配置核心能力，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，加快發(fā)展第三方管理業(yè)務(wù)。2020年，第三方資產(chǎn)管理規(guī)模較年初增長(zhǎng)46.1%，其中人保養(yǎng)老年金和養(yǎng)老金管理規(guī)模2,491.48億元，較年初增長(zhǎng)106.9%。

值得關(guān)注的是，在2020年年報(bào)中，中國(guó)人保首次將“金融科技板塊”作為除了財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、人身險(xiǎn)、投資板塊之外的第四大板塊，單獨(dú)列示。

年報(bào)顯示，金融科技方面，人保金服在保險(xiǎn)營(yíng)銷、承保、續(xù)保、理賠和服務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)助力主業(yè)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.2億元，服務(wù)主業(yè)理賠減損14.4億元。

在科技的賦能下，中國(guó)人保的銷售、承保、理賠、服務(wù)等線上化建設(shè)全面提速，車(chē)險(xiǎn)理賠線上化率達(dá)93.2%，家庭自用車(chē)客戶線上化率達(dá)89%，有效應(yīng)對(duì)了疫情下激增的線上化需求。(徐佳)

關(guān)鍵詞： 中國(guó)人保 2020年 保險(xiǎn)資金