鑫科材料（600255）2021年年度董事會(huì)經(jīng)營評(píng)述內(nèi)容如下：

一、經(jīng)營情況討論與分析

2021年國內(nèi)銅加工企業(yè)共同面臨生產(chǎn)成本翻倍上漲、資金壓力增大、拉閘限電、抗疫停產(chǎn)停工等多種不利因素。

公司堅(jiān)持“品質(zhì)優(yōu)先、品牌致勝”，以完善管理體系，深化標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)，推動(dòng)公司產(chǎn)品品牌建設(shè)，通過打造全新供應(yīng)鏈管理體系，提高采購效率，降低采購成本；抓住國內(nèi)國外“雙循環(huán)”帶來的市場機(jī)遇，攻堅(jiān)克難，積極擴(kuò)大替代進(jìn)口產(chǎn)品，以高品質(zhì)的汽車連接器裸帶及鍍錫帶、電子引線框架裸帶及鍍錫帶、電子通訊等分離器裸帶及鍍錫帶等產(chǎn)品滿足市場需求，取得了優(yōu)異的成績，企業(yè)產(chǎn)銷兩旺，核心產(chǎn)品均創(chuàng)歷史新高，助推業(yè)績大幅提升。

二、報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

先進(jìn)銅基材料研發(fā)和制造是國民經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)性行業(yè)，行業(yè)的增速與國民經(jīng)濟(jì)的增速保持同步。銅基材料具備優(yōu)異的導(dǎo)電性能、加工性能和循環(huán)利用等特性，在眾多領(lǐng)域具有不可替代性，隨著新能源汽車、智能制造等新興行業(yè)的興起，銅基材料的發(fā)展迎來了更廣闊的需求增長空間。

2021年是我國銅板帶加工行業(yè)高速發(fā)展的一年，全年行業(yè)運(yùn)行總體平穩(wěn)向上，特別是5G基站、電子通信設(shè)備及終端組件、汽車及消費(fèi)電子等行業(yè)的發(fā)展，帶動(dòng)了我國電子電氣市場對(duì)高精連接器用銅合金帶材的需求大幅增長，錫磷青銅、高精黃銅、銅鎳硅等高精連接器用銅合金裸材及其鍍錫材已成為市場主要應(yīng)用產(chǎn)品。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國高精帶材產(chǎn)量達(dá)到73.85萬噸，較上年增長14.62%。

三、報(bào)告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況

公司專注高性能、高精密度銅合金板帶產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。主導(dǎo)產(chǎn)品有高精密度黃銅、高銅、青銅和白銅裸帶以及其回流鍍錫、熱浸鍍錫帶材等；產(chǎn)品替代進(jìn)口，廣泛應(yīng)用于集成電路、消費(fèi)電子、新能源汽車、LED、光伏電力、新一代信息技術(shù)及5G、智能終端等行業(yè)領(lǐng)域，其中汽車連接器、消費(fèi)電子連接器成為公司產(chǎn)品主要銷售方向。公司將持續(xù)加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)，提升公司的綜合實(shí)力和核心競爭力，逐步成為金屬材料生產(chǎn)制造領(lǐng)域的頭部企業(yè)，進(jìn)一步邁向公司愿景目標(biāo)：成為有突出社會(huì)價(jià)值的世界一流金屬材料供應(yīng)商。

四、報(bào)告期內(nèi)核心競爭力分析

（一）技術(shù)優(yōu)勢

截至報(bào)告期末，公司共擁有47項(xiàng)專利，其中發(fā)明專利15項(xiàng)，實(shí)用新型32項(xiàng)，擁有核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，并且具備將科技成果轉(zhuǎn)化至生產(chǎn)經(jīng)營的能力。

公司擁有世界先進(jìn)的大尺寸錠坯加工生產(chǎn)成套技術(shù)，在半連續(xù)或水平連鑄鑄造生產(chǎn)黃銅、鐵青銅、磷青銅、鋅白銅等高性能銅合金的研究上有多年的理論研究基礎(chǔ)及生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，在銅合金成分均勻性、組織控制、強(qiáng)韌化機(jī)理、熱處理及殘余應(yīng)力控制等基礎(chǔ)研究及產(chǎn)品應(yīng)用方面成果豐碩，其中新型鍍錫銅帶材控形控性關(guān)鍵技術(shù)，能制備出高性能鍍錫銅帶材，可廣泛應(yīng)用于汽車、電子等眾多領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)我國在該領(lǐng)域卡脖子材料的國產(chǎn)化和自主開發(fā)。

公司共主持和參與制定國家標(biāo)準(zhǔn)19項(xiàng)，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)13項(xiàng)，其中《銅及銅合金鍍錫帶材》、《屏蔽用鋅白銅帶箔材》、《彈性元件和接插件用銅合金帶箔材》、《繼電器用銅及銅合金帶》等6項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)填補(bǔ)國內(nèi)空白，標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容涵蓋了有色金屬銅加工產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、試驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)、方法標(biāo)準(zhǔn)、綠色評(píng)價(jià)等，標(biāo)準(zhǔn)頒布實(shí)施后，規(guī)范了有色金屬銅加工行業(yè)生產(chǎn)，推動(dòng)了行業(yè)技術(shù)進(jìn)步。

（二）裝備及產(chǎn)品優(yōu)勢

公司有近四十年的銅合金板帶材的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，核心設(shè)備國際采購，產(chǎn)線設(shè)備配置，工藝流程管控合理、先進(jìn)，能夠生產(chǎn)出品質(zhì)符合國際一流連接器生產(chǎn)廠家的質(zhì)量要求的產(chǎn)品。同時(shí)，也是全球5家之一，國內(nèi)唯一同時(shí)擁有回流鍍錫及熱浸鍍錫的材料供應(yīng)商，回流鍍錫技術(shù)完全達(dá)到日本同行先進(jìn)水平；熱浸鍍核心技術(shù)雖一直被歐美企業(yè)所掌握，但通過6年的摸索和技術(shù)積累，主要技術(shù)難點(diǎn)已得到解決。

通過近幾年的技術(shù)積累，產(chǎn)品優(yōu)勢明顯：一是公司青銅已是國內(nèi)領(lǐng)先品牌；二是鑫科在鍍錫領(lǐng)域已被全球客戶認(rèn)可，擁有年產(chǎn)10,000噸鍍錫材的生產(chǎn)能力。經(jīng)中國有色金屬加工工業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)證，公司“鍍錫帶材”產(chǎn)品市場占有率全球前十，國內(nèi)第一，該項(xiàng)目已通過2021年度安徽省科技成果鑒定，目前正在申報(bào)2022年度國家制造業(yè)單項(xiàng)冠軍。

（三）在國內(nèi)率先進(jìn)入高端市場，并得到市場認(rèn)可，建立了先發(fā)優(yōu)勢

高端市場正常情況下從投產(chǎn)、試樣到批量供貨有近5年的認(rèn)證周期。公司在國內(nèi)銅加工企業(yè)中于2011年開始率先進(jìn)入高端市場，先發(fā)優(yōu)勢明顯。

公司的高端產(chǎn)品已成功進(jìn)入TE、Amphenol、Molex、APTIV等全球知名連接器企業(yè)，并與之建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，在銅基材料未來發(fā)展方面展開深度合作，引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。深度累積之下，品牌效益明顯，市場更進(jìn)一步，目前得到博世、聯(lián)電、大陸電子等汽車一級(jí)供應(yīng)商認(rèn)可和推廣，市場份額不斷增加。

二、報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)營情況

報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入324,729.22萬元，較去年同期增加45.10%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤5,885.66萬元。截至2021年末，公司總資產(chǎn)336,532.40萬元，同比增加7.37%；歸屬于母公司股東凈資產(chǎn)125,918.50萬元，同比增加6.72%。

三、公司未來發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢

銅及銅合金作為核心導(dǎo)體材料，廣泛用于新能源汽車、電子信息產(chǎn)業(yè)超大規(guī)模集成電路引線框架，高速軌道交通、5G通訊、電池材料、充電樁彈性材料，電氣工程用開關(guān)觸橋和各種導(dǎo)線等。隨著高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的飛速進(jìn)步，銅及銅合金朝著超高性能、高純度、高迭代方向發(fā)展，對(duì)相關(guān)產(chǎn)品的集成化、功能化、微型化、可靠性等提出了更高要求。

作為國內(nèi)第一批進(jìn)軍高端汽車連接器的企業(yè)，經(jīng)過近幾年的努力，公司目前已經(jīng)成為國內(nèi)主要的高品質(zhì)青銅帶及鍍錫帶生產(chǎn)企業(yè)，長期積累已經(jīng)結(jié)成累累碩果。

未來公司針對(duì)我國新能源汽車、新一代移動(dòng)通信、電工電子、軌道交通、航空航天等新興產(chǎn)業(yè)和重大工程領(lǐng)域?qū)︺~及銅合金材料的重大需求，在銅及銅合金材料產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品性能提升、綠色制造、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、集成創(chuàng)新、數(shù)字化等方面進(jìn)行重點(diǎn)研發(fā)，促進(jìn)銅及銅合金材料在國民經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵領(lǐng)域的示范和推廣應(yīng)用，進(jìn)一步提升高端銅合金產(chǎn)品的性能穩(wěn)定性和產(chǎn)量。同時(shí)，將在原有基礎(chǔ)上重點(diǎn)開發(fā)新一代高強(qiáng)高導(dǎo)銅合金材料，持續(xù)維護(hù)公司產(chǎn)品高端市場占有率，提高公司產(chǎn)品的盈利能力。預(yù)期經(jīng)過5-10年的努力，構(gòu)建完整的先進(jìn)銅合金材料綠色、高性能化制造產(chǎn)業(yè)體系，整體技術(shù)水平邁入國際先進(jìn)行列。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

1、聚焦主業(yè)，提升產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)高端銅加工板帶材市場的穩(wěn)步擴(kuò)張

2018年以來，公司在做大做強(qiáng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，以高端銅加工為核心，不斷淘汰落后產(chǎn)能，引入戰(zhàn)略合作者提升盈利能力的道路上穩(wěn)步前行。徹底剝離了給公司帶來巨額虧損的影視文化板塊，淘汰了增收不增利的銅桿產(chǎn)線，關(guān)停了相對(duì)落后的普帶產(chǎn)線，并通過和廣西、銅陵、江西等地方政府投資平臺(tái)實(shí)施戰(zhàn)略合作為公司在高端銅板帶材市場的發(fā)展提供新動(dòng)力。

公司目前擁有蕪湖、無錫兩大生產(chǎn)基地，具備年產(chǎn)5萬噸精密電子銅帶生產(chǎn)能力。在建廣西鑫科2萬噸高端電子銅帶項(xiàng)目，銅陵鑫科1萬噸鍍錫帶項(xiàng)目，即將開建江西鑫科1.8萬噸高端電子銅帶項(xiàng)目。將形成蕪湖、無錫、廣西、銅陵、江西五大生產(chǎn)基地。

2、密切關(guān)注下游行業(yè)發(fā)展情況，把握汽車、消費(fèi)電子、5G、半導(dǎo)體等領(lǐng)域的發(fā)展節(jié)奏持續(xù)調(diào)整公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

近年來，汽車電動(dòng)化和智能化帶動(dòng)了高壓連接器和高速連接器需求擴(kuò)張，新能源汽車相比傳統(tǒng)燃油車對(duì)連接器的需求顯著增加，5G應(yīng)用的提速則驅(qū)動(dòng)了通信連接器和屏蔽材料需求。

同時(shí)，隨著高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的飛速進(jìn)步，銅及銅合金朝著超高性能、高純度、高迭代方向發(fā)展，對(duì)相關(guān)產(chǎn)品的集成化、功能化、微型化、可靠性等提出了更高要求。

面對(duì)行業(yè)和產(chǎn)品需求的不斷變化，公司將在立足銅加工高端市場的基本前提下結(jié)合產(chǎn)能擴(kuò)張對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷深化調(diào)整。

3、推動(dòng)產(chǎn)品研發(fā)和客戶需求相結(jié)合，不斷推進(jìn)產(chǎn)品更新迭代

公司在鞏固高端銅板帶材、鍍錫材細(xì)分市場占有率，形成有效的規(guī)模、品質(zhì)優(yōu)勢的同時(shí)，與下游企業(yè)特別是以泰科為代表的國際高端客戶群體建立了以應(yīng)用為導(dǎo)向的共同研究關(guān)系，后續(xù)我們將密切跟蹤新技術(shù)發(fā)展趨勢，為客戶提供銅合金材料應(yīng)用及精密制造加工方法的系統(tǒng)解決方案，與客戶實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略協(xié)同和創(chuàng)新集成，實(shí)現(xiàn)共同成長。

此外，公司還將積極研發(fā)和推廣新型銅合金材料，向國際一流品質(zhì)高強(qiáng)高導(dǎo)、環(huán)保節(jié)能等銅基材料方向發(fā)展，形成在銅基材料領(lǐng)域生產(chǎn)一代產(chǎn)品、儲(chǔ)備一代產(chǎn)品、研發(fā)一代產(chǎn)品，不斷推進(jìn)產(chǎn)品更新迭代的態(tài)勢。

公司專注于銅基材料領(lǐng)域的創(chuàng)新與進(jìn)步，不斷滿足社會(huì)持續(xù)發(fā)展的需求，不斷創(chuàng)造更好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，推動(dòng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力和人才隊(duì)伍建設(shè)持續(xù)進(jìn)步。

4、積極應(yīng)對(duì)內(nèi)外部變化，不斷拓展有利于公司未來發(fā)展的新模式

銅加工行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，受公司2018、2019持續(xù)巨額虧損和控股股東高比例質(zhì)押的影響，公司融資難、財(cái)務(wù)成本居高不下的問題在過去的幾年內(nèi)一直制約著公司的發(fā)展。

以2019年公司和廣西扶綏地方投資平臺(tái)合作為開端，公司陸續(xù)在2021和2022年度和銅陵、江西地方投資平臺(tái)開展合作，一方面獲取地方政府的政策和資金扶持，另一方面不斷完善公司在華東和華南地區(qū)的戰(zhàn)略布局。

未來，公司將面臨的內(nèi)外部環(huán)境仍然復(fù)雜，機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存，公司仍將秉持“成為有突出社會(huì)價(jià)值的世界一流金屬材料供應(yīng)商”的愿景，以“誠信、共贏、專注、創(chuàng)新”的核心價(jià)值觀，向著公司既定目標(biāo)前進(jìn)。

(三)經(jīng)營計(jì)劃

1、推廣信息化應(yīng)用，提升公司管理效率

2022年，將延續(xù)、鞏固前期的建設(shè)成果，保質(zhì)保量推進(jìn)信息化建設(shè)和應(yīng)用，達(dá)到優(yōu)化規(guī)范管理及業(yè)務(wù)流程、進(jìn)一步提高工作效率、加強(qiáng)公司整體管控力度的效果。

2、完善營銷體系，擴(kuò)大海外市場

借助現(xiàn)有銷售平臺(tái)，進(jìn)一步擴(kuò)大海外市場份額，重點(diǎn)是日本的車載市場、印度的消費(fèi)電子市場，繼續(xù)拓展國外支援項(xiàng)目增量，重點(diǎn)是德國、法國的電動(dòng)工具市場。

3、深化品牌建設(shè)和成本管控，加強(qiáng)競爭優(yōu)勢

2022年，在關(guān)注能源緊張、原輔材料大幅上漲的背景下，對(duì)內(nèi)降低加工成本抓能源控制、品質(zhì)提升和存貨控制，對(duì)外抓核心產(chǎn)品市場保障、聚焦客戶需求。

4、推動(dòng)項(xiàng)目高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)

（1）鑫古河：加快鑫古河完成項(xiàng)目搬遷，產(chǎn)品重新接軌市場。

（2）廣西鑫科：快速達(dá)產(chǎn)達(dá)標(biāo)。

（3）銅陵鑫科：分兩期推進(jìn)項(xiàng)目，建設(shè)年產(chǎn)1萬噸鍍錫線。

（4）江西鑫科：啟動(dòng)江西項(xiàng)目，建設(shè)年產(chǎn)1.8萬噸電子精密銅帶。

5、加快產(chǎn)品研發(fā)，豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升競爭力

對(duì)新材料進(jìn)行研發(fā)，為來來做好儲(chǔ)備；對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品實(shí)施升級(jí)，提升競爭力。

(四)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)

1、宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化及經(jīng)濟(jì)增長放緩的風(fēng)險(xiǎn)

公司金屬基礎(chǔ)材料制造與銷售業(yè)務(wù)，與宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況密切相關(guān)，固定資產(chǎn)投資規(guī)模、汽車、房地產(chǎn)市場消費(fèi)等因素對(duì)公司發(fā)展有一定的影響。

應(yīng)對(duì)措施：提高企業(yè)內(nèi)生力，擴(kuò)大市場占有率和競爭力，始終保持企業(yè)良性運(yùn)行和領(lǐng)先優(yōu)勢，每一次經(jīng)濟(jì)增長放緩，對(duì)于企業(yè)既是風(fēng)險(xiǎn)、更是機(jī)遇。

2、大宗商品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

公司銅加工業(yè)務(wù)中涉及銅、鋅、錫、鎳等有色金屬商品，而受到國、內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化等因素影響，涉及商品價(jià)格存在大幅波動(dòng)可能，因此公司生產(chǎn)周轉(zhuǎn)用料、在制品等存貨存在跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)措施：提高期貨、現(xiàn)貨結(jié)合操作水平，嚴(yán)格做好套期保值工作；重視防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高業(yè)務(wù)管理水平，避免市場風(fēng)險(xiǎn)；做好存貨結(jié)構(gòu)優(yōu)化和規(guī)模控制工作。

3、匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

人民幣匯率波動(dòng)對(duì)公司的影響主要體現(xiàn)在出口產(chǎn)品外幣結(jié)算和進(jìn)口原材料的采購成本上，匯率的波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致兩者相應(yīng)的波動(dòng)。

應(yīng)對(duì)措施：公司將密切關(guān)注國際金融市場動(dòng)態(tài)和外匯市場走勢，通過樹立風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)，完善風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和應(yīng)對(duì)機(jī)制，建立風(fēng)險(xiǎn)決策和操作流程，有效控制匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

4、市場競爭風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展加劇了銅加工行業(yè)的市場競爭，對(duì)公司全球資源整合和開拓管理能力提出了更高的要求。我國銅加工行業(yè)基本屬于充分競爭行業(yè)，行業(yè)集中度低，同質(zhì)化程度較高，導(dǎo)致行業(yè)普通產(chǎn)品產(chǎn)能過剩、競爭日趨激烈。隨著行業(yè)集中度提高，企業(yè)間兼并重組的發(fā)生，行業(yè)呈現(xiàn)洗牌趨勢，競爭將更加激烈。

應(yīng)對(duì)措施：公司實(shí)施以客戶、服務(wù)為導(dǎo)向的價(jià)值營銷策略，不斷提升產(chǎn)品質(zhì)量和附加值，深入細(xì)化地開拓市場，保證售后服務(wù)的質(zhì)量和市場的穩(wěn)定有序。多年來與國內(nèi)下游客戶保持著長期穩(wěn)定的供銷關(guān)系，有著大批穩(wěn)定的客戶群，有力的保證公司穩(wěn)定、有序地開展生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。

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