昔日依托低稅率或者零稅率以及高度的客戶隱私保密制度從而吸引全球大量資金的避稅天堂，正在面臨多國(guó)的聯(lián)合圍剿。
2019年1月1日，開(kāi)曼群島和BVI(英屬維爾京群島)的《經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法令》正式實(shí)施，2月22日，開(kāi)曼發(fā)布《地里移動(dòng)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)指南(第一版)》(簡(jiǎn)稱“開(kāi)曼指南”)。這是有關(guān)《經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法令》的具體細(xì)則，其核心提到，只要在開(kāi)曼成立和注冊(cè)的公司，除了投資基金以外，都需要在開(kāi)曼有實(shí)質(zhì)性的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，比如定期召開(kāi)董事會(huì)，在開(kāi)曼從事核心創(chuàng)收活動(dòng)，要有與公司形成的收入相符合的營(yíng)運(yùn)支出、員工人數(shù)，最后還要提供資料證明公司存在實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)，即向開(kāi)曼稅務(wù)局提交基本稅務(wù)報(bào)表。否則將面臨罰款、注銷甚至牢獄之災(zāi)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)會(huì)將信息交換給開(kāi)曼殼公司的母公司、最終母公司以及最終收益人稅籍所在地。
海外經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案來(lái)襲
根據(jù)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)統(tǒng)計(jì)，全球每年約4%~10%的企業(yè)所得稅因跨境避稅流失，每年損失約1000億至2400億美元。
由于低稅甚至免稅，無(wú)外匯管制、嚴(yán)格的保密制度等，讓英屬維爾京群島、開(kāi)曼群島、巴拿馬、澤西島等地成為全球貿(mào)易企業(yè)的“避稅天堂”，然而隨著各種公約和反避稅條款的實(shí)施，讓這些避稅天堂的優(yōu)勢(shì)越來(lái)越不明顯。面對(duì)國(guó)際社會(huì)的層層壓力，不少知名“避稅天堂”不得不修改相關(guān)政策。2月22日開(kāi)曼發(fā)布了《開(kāi)曼指南》，對(duì)開(kāi)曼《經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法令》相關(guān)規(guī)定進(jìn)一步明確，旨在對(duì)轄區(qū)注冊(cè)的商業(yè)公司進(jìn)行梳理，目的是清理沒(méi)有實(shí)體商業(yè)活動(dòng)的殼公司，以避免其成為跨境避稅行為的通道公司。
《開(kāi)曼指南》中有一點(diǎn)尤為關(guān)鍵：只要在開(kāi)曼成立的幾乎所有注冊(cè)在開(kāi)曼的實(shí)體，除了投資基金、以及非開(kāi)曼轄區(qū)稅務(wù)居民的實(shí)體以外，都應(yīng)滿足經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的實(shí)體，包括有限公司、合伙企業(yè)、外國(guó)公司等。
根據(jù)《開(kāi)曼指南》規(guī)定，2019年1月1日之前成立的殼公司需要在2019年7月1日前滿足經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法要求，2019年1月1日之后成立的應(yīng)在1年內(nèi)滿足。
事實(shí)上，自2019年起，開(kāi)曼、BVI、百慕大、澤西島等地政府陸續(xù)實(shí)施經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案，要求在當(dāng)?shù)爻闪氖绿囟ɑ顒?dòng)的公司、合伙企業(yè)，來(lái)滿足經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)性要求。若虛假申報(bào)或者申報(bào)不合格就會(huì)面臨罰款，稅務(wù)局有權(quán)考慮申請(qǐng)相關(guān)實(shí)體注銷，嚴(yán)重的話還有可能構(gòu)成犯罪，面臨牢獄之災(zāi)。
“今天我已經(jīng)接到了很多客戶電話，詢問(wèn)關(guān)于開(kāi)曼要求注冊(cè)公司提交稅務(wù)報(bào)表的規(guī)定，他們非常緊張是否會(huì)被征稅或者被罰款，我們公司內(nèi)部下午也開(kāi)了一個(gè)討論會(huì)看是否能把稅金降到最低，不是說(shuō)不交，而是如何做到少交。”香港某金融機(jī)構(gòu)的海外資產(chǎn)管理項(xiàng)目負(fù)責(zé)人Kevin表示。
據(jù)記者了解，目前香港很多金融機(jī)構(gòu)都有給富人做海外資產(chǎn)端的配置，而在《2017年中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》中，2017年近60%的高凈值人群都有境外資產(chǎn)配置，而在2011年這一比例僅為20%。數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，我國(guó)每年由于“避稅天堂”流失的稅收額就超過(guò)300億元人民幣。
到底如何避稅？
與全球其他地區(qū)對(duì)公司的注冊(cè)要求相比，避稅地離岸公司的注冊(cè)程序非常簡(jiǎn)單且費(fèi)用低，比如在百慕大或者開(kāi)曼、BVI注冊(cè)一個(gè)商業(yè)公司，無(wú)需繳付任何所得稅、資本利得稅、資本轉(zhuǎn)移稅、繼承稅、遺產(chǎn)稅或財(cái)產(chǎn)稅，關(guān)于股份或者債務(wù)的交易無(wú)需繳付印花稅等，在開(kāi)曼只需要每年交給政府的經(jīng)營(yíng)年費(fèi)為570美元~2400美元不等。
香港一位做家族信托管理的金融人士向證券時(shí)報(bào)記者表示，目前比較大的離岸金融中心有瑞士、百慕大、開(kāi)曼群島、BVI，還有香港，還有一些比較小的比如列支敦士登、安道爾、摩納哥，以及巴哈馬、荷屬安地列斯、澤西島等。在經(jīng)過(guò)多年發(fā)展后，離岸金融中心也發(fā)生了市場(chǎng)細(xì)分，從客戶地點(diǎn)劃分：BVI、開(kāi)曼群島主要服務(wù)中國(guó)市場(chǎng)，巴哈馬主要服務(wù)美國(guó)市場(chǎng)，澤西島主要服務(wù)倫敦市場(chǎng)。而不同地區(qū)的業(yè)務(wù)重點(diǎn)都有不同，比如百慕大鎖定再保險(xiǎn)市場(chǎng)，開(kāi)曼群島、香港鎖定避險(xiǎn)基金事業(yè)，新加坡、迪拜主要提供保密業(yè)務(wù)等，大家分工細(xì)致，形成了一個(gè)能為全球資本提供各類服務(wù)的完整經(jīng)濟(jì)體系。
“在避稅天堂注冊(cè)的公司大部分都用于控股其他實(shí)際經(jīng)營(yíng)的公司，離岸公司本身并沒(méi)有實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，也從未申請(qǐng)當(dāng)?shù)囟愂站用?，信息不?duì)稱導(dǎo)致離岸公司既沒(méi)有在母國(guó)(或最終受益人所在國(guó)家和地區(qū))納稅，也沒(méi)有在離岸注冊(cè)地納稅，從而避免了稅務(wù)支出。”一家專門服務(wù)于有海外注冊(cè)需求的通惠管理公司的一名理財(cái)顧問(wèn)表示。
那么到底是如何通過(guò)離岸公司達(dá)到避稅目的？
中匯稅務(wù)所合伙人巴海鷹稱，之前各國(guó)國(guó)際稅收管理處于各自為政的狀態(tài)，跨國(guó)企業(yè)多半會(huì)將實(shí)體經(jīng)營(yíng)所在地的利潤(rùn)通過(guò)轉(zhuǎn)移到離岸金融中心，并在這些區(qū)域設(shè)立銀行賬戶。由于利潤(rùn)等信息不透明且被高度保護(hù)，主權(quán)國(guó)家并不清楚有多少稅基被侵蝕。
而企業(yè)轉(zhuǎn)移利潤(rùn)的方法很多，比如跨國(guó)企業(yè)是全球經(jīng)營(yíng)的，且通過(guò)全球產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)完成，因此其生產(chǎn)的產(chǎn)品可能會(huì)在A國(guó)生產(chǎn)，再賣到B國(guó)，再?gòu)腂國(guó)賣到C國(guó)，再通過(guò)一連串的關(guān)聯(lián)企業(yè)的轉(zhuǎn)移最終落到消費(fèi)者身上，這就是典型的通過(guò)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的方式來(lái)控制國(guó)際稅收。因?yàn)槊總€(gè)國(guó)家稅收政策不同，這些跨國(guó)企業(yè)通常會(huì)將高的利潤(rùn)放在低稅率國(guó)家(通常這些離岸金融中心不對(duì)交易征稅)，低的利潤(rùn)放在稅收高一點(diǎn)的國(guó)家，這樣全球稅收就被人為降低。
“離岸公司的功能之一就是跨國(guó)納稅人可以利用公司虛構(gòu)中轉(zhuǎn)銷售業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)銷售利潤(rùn)的跨國(guó)轉(zhuǎn)移，并將企業(yè)在各國(guó)的子公司的利潤(rùn)以股息形式匯集到公司賬下，以避免母公司所在國(guó)對(duì)股息的征稅等，但是在CRS來(lái)勢(shì)洶洶，避稅天堂統(tǒng)統(tǒng)淪陷，海外逃稅已經(jīng)無(wú)所遁形了。”上述做家族信托管理的金融人士向記者表示。
多國(guó)聯(lián)合圍剿避稅天堂
與以往不同的是，對(duì)于避稅天堂的治理已經(jīng)不再是停留在輿論層面或者小打小鬧上，而是一次全球性的圍剿行動(dòng)。近年來(lái)，各國(guó)紛紛加大了對(duì)利用海外秘密賬戶逃稅行為的打擊力度，就連持續(xù)了幾個(gè)世紀(jì)的瑞士銀行業(yè)的保密法則也走向了尾聲。
去年9月份，瑞士聯(lián)邦稅務(wù)管理局就按照金融賬戶涉稅信息自動(dòng)交換(AEOI)標(biāo)準(zhǔn)，與部分的稅務(wù)機(jī)關(guān)交換了金融賬戶信息，并共享了約200萬(wàn)條金融賬戶信息，瑞士聯(lián)邦稅務(wù)局還提到，到2019年，如果合作國(guó)家滿足保密性和數(shù)據(jù)安全標(biāo)準(zhǔn)，那么屆時(shí)數(shù)據(jù)共享方將擴(kuò)展到約80個(gè)國(guó)家和地區(qū)。
同為去年9月，中國(guó)首次與其他部門國(guó)家交換CRS信息，作為海外金融賬戶共同申報(bào)準(zhǔn)則，CRS交換的信息主要包括三方面：海外機(jī)構(gòu)賬戶、資產(chǎn)信息、賬戶內(nèi)容，目的就是共同打擊納稅人利用跨境信息不透明進(jìn)行的偷稅漏稅及洗錢行為，這也意味著中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)將掌握個(gè)人境外收入，一旦被列為高風(fēng)險(xiǎn)納稅人、不但面臨巨額資金來(lái)源不明審查，還有可能補(bǔ)繳大額個(gè)人所得稅。
目前，全球已有100多個(gè)國(guó)家承諾實(shí)施CRS標(biāo)準(zhǔn)，包括澳大利亞、BVI、列支敦士登、開(kāi)曼、荷蘭、波蘭、瑞典、西班牙等65個(gè)國(guó)家已經(jīng)簽署了多邊自動(dòng)交換協(xié)議。
尤為值得一提的是，在富人青睞配置海外資產(chǎn)的國(guó)家和地區(qū)，英國(guó)及以往作為避稅天堂的各個(gè)離岸島國(guó)基本上都加入了CRS系統(tǒng)，但美國(guó)例外，美國(guó)雖有本國(guó)的海外賬戶稅收遵從法，但僅僅針對(duì)美國(guó)公民的海外賬戶，并不針對(duì)在美擁有資產(chǎn)的外國(guó)人，簡(jiǎn)單理解，就是美國(guó)要求別國(guó)提供美國(guó)公民在當(dāng)?shù)氐慕鹑谛畔①~戶，自己卻并不共享外國(guó)人在美國(guó)的信息。
避稅天堂仍有其存在價(jià)值
離岸金融中心最主要的兩個(gè)作用：一是避稅甚至逃稅，其次就是搭建VIE架構(gòu)選擇海外上市。
內(nèi)地VIE架構(gòu)最早由新浪赴美上市時(shí)采用，簡(jiǎn)單來(lái)講，就是在離岸島嶼公司控股內(nèi)地經(jīng)營(yíng)實(shí)體，再由離岸公司在選定的證券交易所上市，達(dá)到海外融資的目的。
Wind數(shù)據(jù)顯示，香港一共有2377家上市公司，其中注冊(cè)地在開(kāi)曼群島的就多達(dá)1283家，占比超過(guò)54%，甚至同一個(gè)地址多達(dá)幾十甚至上百家注冊(cè)。
而內(nèi)地大批知名企業(yè)，其中包括聯(lián)想、百度、小米、京東、阿里等大型公司基本上都是通過(guò)在這些地區(qū)注冊(cè)“離岸公司”進(jìn)行控股，搭建VIE架構(gòu)海外上市。多地政府陸續(xù)實(shí)施的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案是否對(duì)這些企業(yè)造成影響?小米內(nèi)部知情人士向記者表示，目前來(lái)看開(kāi)曼只是控股沒(méi)有實(shí)際業(yè)務(wù)，小米的所有的利潤(rùn)都在經(jīng)營(yíng)公司所在地的國(guó)家如實(shí)繳稅，且絕大部分都在中國(guó)繳納，新的法案出來(lái)具體會(huì)對(duì)公司造成什么影響還不知道，要看最后的進(jìn)度。
大成律師事務(wù)所一位不愿具名的律師向記者表示，上述經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法細(xì)則對(duì)海外上市的境內(nèi)公司可能會(huì)產(chǎn)生一定影響，但這取決于經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法執(zhí)行力度，此前很多公司通過(guò)離岸注冊(cè)將自己包裝成一個(gè)“外資”企業(yè)，曲線獲得國(guó)內(nèi)對(duì)外資優(yōu)惠政策的目的，比如“兩免三減半”、“三免五減半”等減免稅優(yōu)惠。僅英屬維爾京群島注冊(cè)的公司中約有一萬(wàn)多家與中國(guó)有關(guān)，還有每個(gè)地方政府對(duì)于外資企業(yè)的稅收優(yōu)惠力度也是不同的。國(guó)內(nèi)企業(yè)在離岸地注冊(cè)的“假外資”也降低了中國(guó)的引入外資質(zhì)量。
但即便如此，搭建VIE架構(gòu)選擇海外上市，BVI、開(kāi)曼、百慕大等離岸金融中心依然是首選。尤其是開(kāi)曼群島，在全球證券交易市場(chǎng)中有良好的信譽(yù)，全球知名的證券交易所，比如美國(guó)紐交所、納斯達(dá)克、港交所、新加坡交易所等，均接受開(kāi)曼公司上市，目前全球多數(shù)上市公司的上市主體均是開(kāi)曼公司，包括全球著名的PE基金也都設(shè)立于開(kāi)曼群島。
