本報記者 陳紅
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9月14日晚，東方電熱發(fā)布公告稱，公司及全資子公司東方九天與東山精密簽署了《框架合作協(xié)議》。雙方將在鋰電池鋼殼預(yù)鍍鎳鋼基帶領(lǐng)域以及股權(quán)合作等方面進(jìn)行長期框架合作。東山精密承諾，在2022年到2028年期間向公司采購總量不低于5萬噸鋰電池鋼殼預(yù)鍍鎳鋼基帶，合同金額約為11億元。
對此，信達(dá)證券分析師羅岸陽認(rèn)為：“預(yù)鍍鎳大單提前鎖定產(chǎn)能，均價及盈利能力持續(xù)提升。東山精密承諾向公司采購總量不低于5萬噸鋰電池鋼殼預(yù)鍍鎳鋼基帶，根據(jù)目前市場報價，5萬噸預(yù)鍍鎳鋼基帶預(yù)計為公司帶來11億元收入，對應(yīng)單價約為2.2萬元/噸，較此前市場單價明顯提升。目前，公司預(yù)鍍鎳業(yè)務(wù)放量在即，未來有望成為公司重要業(yè)績增長點?！?/p>
預(yù)鍍鎳業(yè)務(wù)放量在即
東方電熱是國內(nèi)最大的鏟片式PTC電加熱器生產(chǎn)企業(yè)，空調(diào)PTC電加熱器市場占有率超26%。自2013年起，公司開始通過收購、增資等方式布局多個熱門行業(yè)。目前，公司已形成家用電器、新能源、光通信三大業(yè)務(wù)板塊。2022年上半年，公司實現(xiàn)營收17.31億元、凈利潤1.46億元。其中，新能源鋰電池材料實現(xiàn)營收3882萬元。
《證券日報》記者注意到，在新能源車需求快速增長的背景下，今年上半年，東方電熱對新能源鋰電池材料業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，業(yè)務(wù)重點向預(yù)鍍鎳產(chǎn)品集中，年產(chǎn)2萬噸預(yù)鍍鎳鋼基帶項目目前廠房基建項目已完成，部分設(shè)備已開始逐步進(jìn)場安裝。此外，6月13日，公司還與無錫金楊簽訂了合作框架協(xié)議，在2022年至2028年期間，無錫金楊承諾向公司采購不低于8萬噸鋰電池鋼殼預(yù)鍍鎳鋼基帶。
“除上述合作外，公司還加快了其他客戶的送樣，給江蘇海四達(dá)及LG中國的供應(yīng)商樂通、日光科達(dá)利都有送樣，目前已經(jīng)通過了送樣檢驗。”東方電熱方面表示：“公司了解到，近期國外個別預(yù)鍍鎳供應(yīng)商的供料廠出現(xiàn)問題，短期內(nèi)供料會受到比較大的影響，對公司來講是個機遇。目前，公司已經(jīng)在著手規(guī)劃后續(xù)的產(chǎn)能計劃?！?/p>
“東方電熱與多個企業(yè)簽訂框架協(xié)議，明年產(chǎn)能或已提前鎖定，充分說明了公司預(yù)鍍鎳產(chǎn)品的客戶認(rèn)可度和競爭力，國產(chǎn)替代份額提升為大勢所趨?！绷_岸陽表示：“東山精密具有明確的品牌和新能源車相關(guān)客戶儲備優(yōu)勢，本次東方電熱與其合作將有利于進(jìn)一步擴大自身預(yù)鍍鎳產(chǎn)品知名度，推動公司產(chǎn)品在新能源車電池鋼殼領(lǐng)域的應(yīng)用。”
預(yù)鍍鎳市場供需緊張
根據(jù)EVTank數(shù)據(jù)顯示，2021年全球鋰電池總體出貨量為562.4GWh，同比大幅增長91.0%。預(yù)測2030年全球鋰電池總體出貨量將達(dá)到約4900GWh，年復(fù)合增長率預(yù)計將超過27%。鋰電池出貨量的快速增長，將帶動包括外殼等上游鋰電池材料行業(yè)需求的爆發(fā)。
以圓柱鋰電池鋼殼為例，根據(jù)EVTank發(fā)布的《中國圓柱鋰離子電池行業(yè)發(fā)展白皮書（2022年）》，2021年全球圓柱鋰電池出貨量達(dá)到121.7億顆，同比增長21.0%；按每顆圓柱電池使用15克外殼材料計算，2021年圓柱鋰電池外殼材料市場需求約為18.5萬噸。
《證券日報》記者了解到，鋰電池按結(jié)構(gòu)可分為圓柱電池、方形電池及軟包電池。作為圓柱電池的外殼材料，鋰電池預(yù)鍍鎳鋼基帶因具有較高的技術(shù)壁壘，尚未實現(xiàn)大規(guī)模國產(chǎn)化，主要被新日鐵、東洋鋼板等日本廠商所壟斷。
“目前，全球預(yù)鍍鎳產(chǎn)能估計在20萬噸至30萬噸，市場供需差距有進(jìn)一步擴大趨勢?！睎|方電熱方面表示：“公司已在高速連續(xù)預(yù)鍍鎳的生產(chǎn)設(shè)備、電鍍液配方、擴散退火溫度參數(shù)以及鋼帶平整技術(shù)等方面取得了進(jìn)展，成了國內(nèi)少數(shù)可以批量生產(chǎn)鋰電池預(yù)鍍鎳鋼基帶的公司?！?/p>
北京特億陽光新能源總裁祁海珅則向《證券日報》記者分析：“隨著今年4月份，首批搭載4680電池的Model Y車型在特斯拉德州超級工廠的成功交付，圓柱電池有望在動力領(lǐng)域迎來大規(guī)模應(yīng)用，未來市場空間廣闊。預(yù)鍍鎳工藝不僅可以更加準(zhǔn)確的控制鍍層的薄厚以實現(xiàn)輕量化，還可以減少鐵離子的溶出，滾槽時不會有鎳粉掉入，大幅提升了沖壓后電池殼的安全性、一致性、耐腐蝕性、氣密性等關(guān)鍵指標(biāo)，因此目前國內(nèi)鋰電池廠商中，高端圓柱鋰電池產(chǎn)品均采用預(yù)鍍鎳技術(shù)?！?/p>
“目前市場供需關(guān)系緊張，預(yù)鍍鎳鋼基帶材料成本約占鋰電池材料業(yè)務(wù)生產(chǎn)成本的85%左右，新能源車行業(yè)對此需求日益擴大，在替代性動力電池技術(shù)尚未落地前，有廣闊發(fā)展前景?！鄙疃瓤萍佳芯吭涸洪L張孝榮向《證券日報》記者說道：“目前，東方電熱的預(yù)鍍鎳技術(shù)已達(dá)到國際先進(jìn)企業(yè)同等水平，本次定增項目實現(xiàn)滿產(chǎn)后，有望打開新的增長空間?！?/p>
（編輯 白寶玉）
