2020年可謂公募基金大年，基金業(yè)績和規(guī)模雙雙增長，尤其是權(quán)益類基金，資產(chǎn)規(guī)模較2019年末實現(xiàn)翻倍。在行業(yè)整體規(guī)模增長背景下，部分權(quán)益類基金規(guī)模逆勢縮水。據(jù)統(tǒng)計，截止2020年末，有可比數(shù)據(jù)的基金中，資產(chǎn)規(guī)模較2019年末縮水超過10億元的有93只，其中，主動權(quán)益類基金為 55只，中歐恒利三年定開、興全合宜、華安媒體互聯(lián)網(wǎng)規(guī)模縮水均超過50億元，是主動權(quán)益類基金中縮水最多的三只基金。
55只主動股基規(guī)模縮水超10億
中國基金業(yè)協(xié)會日前公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月底，我國公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模合計為19.89萬億元，較2019年末增長34.7%;公募基金數(shù)量合計7913只，較2019年末增長 20.92%。而據(jù) 統(tǒng)計，以已經(jīng)公布四季報的基金計算，截止2020年末，權(quán)益類基金管理規(guī)模達到6.14萬億，較2019年年末的3.09萬億實現(xiàn)翻倍。權(quán)益類基金是2020年公募基金規(guī)模增長的主力，除了新發(fā)基金規(guī)?？捎^以外，不少老基金規(guī)模也大幅增長。
行業(yè)整體增長的背景下，也有權(quán)益類基金資產(chǎn)規(guī)模較2019年末負增長。據(jù)統(tǒng)計，有可比數(shù)據(jù)的基金中，約有1100只權(quán)益類基金規(guī)模較2019年末減少，占比約為1/ 3，不過其中僅有176只權(quán)益類基金規(guī)?？s水超過5億元，縮水超過10億的則只有93只。93只基金中，主動權(quán)益類基金為55只，指數(shù)型基金為38只。
其中，規(guī)?？s水最多的兩只基金是博時央企創(chuàng)新驅(qū)動 ETF、嘉實中證央企創(chuàng)新驅(qū)動ETF，兩只基金截止2020年末資產(chǎn)規(guī)模分別為49億元和32億元，較2019年末分別縮水了 108 億元和 91 億元。兩只基金均為指數(shù)基金，均跟蹤央企創(chuàng)新驅(qū)動指數(shù)，2020年全年收益率均在 11%-12%之間，大幅低于主動管理的權(quán)益類基金平均收益率，這應該是資金大舉贖回的重要原因。
其余指數(shù)基金中，南方中證500ETF、廣發(fā)中證央企創(chuàng)新驅(qū)動ETF、工銀上證50ETF、華夏滬深300ETF聯(lián)接A、富國滬深300增強資產(chǎn)規(guī)模也較2019年末減少50億元以上。這些基金均為被動管理型，收益率與所跟蹤的指數(shù)息息相關，2020年，這幾只基金收益率最高不超過3成。這也是其它大多數(shù)規(guī)?？s水的指數(shù)基金的共同特點。
業(yè)績落后或是規(guī)?？s水主因
主動管理的權(quán)益類基金中，共有3只基金規(guī)?？s水超過50億元，分別是中歐恒利三年定開、興全合宜、華安媒體互聯(lián)網(wǎng)，三只基金在2019年末的規(guī)模分別達到77億元、373億元和115億元，到了2020年末，分別只剩下4億元、302億元、60億元，減少了73億元、70億元和55億元。
其中，中歐恒利三年定開為偏股混合型基金，該基金各季度末重配地產(chǎn)、醫(yī)藥、金融等板塊，全年收益率只有8.51%。整個三年封閉期內(nèi)，表現(xiàn)跑輸市場。
興全合宜在2020年初打開申贖后，規(guī)模一度縮水超過200億元，這主要由于其2019年表現(xiàn)略為平淡，僅處于同類中游水平。但2020年，該基金業(yè)績表現(xiàn)較好，全年回報達到71.77%，受業(yè)績帶動，加上資金持續(xù)申購，該基金規(guī)模回升至300億元以上。
華安媒體互聯(lián)網(wǎng)2020年收益率僅為18%左右，這或許也是該基金規(guī)?？s水的重要原因。全年，該基金全年主要配置傳媒行業(yè)，四季度末的重倉股包括分眾傳媒(002027)、華潤微、萬達電影(002739)、順網(wǎng)科技(300113)等。與該基金有相同基金經(jīng)理的華安智能生活全年收益率約20%，規(guī)?？s水也超過42億元。
此外，易方達新絲路全年規(guī)模縮水接近42億元，截止2020年末，其規(guī)模為58億元左右。而該基金全年回報為78.77%，表現(xiàn)較優(yōu)，且基金經(jīng)理正是業(yè)內(nèi)風頭最盛的管理規(guī)模超千億的張坤，為何該基金還被大舉贖回呢?
資料顯示，易方達新絲路成立于2015年5月牛市高點，發(fā)行規(guī)模287億元，是當年發(fā)行規(guī)模最大的基金。但該基金成立之后，就遭遇連續(xù)下跌行情。截止2019年年末，基金凈值才基本回本。2020年，該基金實現(xiàn)盈利，其中就有不少深套多年的基民選擇在解套后贖回離場。
此外，南方智銳、長安裕騰、民生加銀持續(xù)成長、匯添富美麗30、東方紅睿豐規(guī)模縮水30億元以上。(記者 劉慶華)
