稀土永磁行業(yè)的公司正在迎來爆發(fā)式的業(yè)績增長。
稀土永磁是由稀土金屬和稀土氧化物制成的永磁材料，能產(chǎn)生持久的磁場。國內(nèi)生產(chǎn)稀土永磁的廠商包括金力永磁(300748.SZ)、中科三環(huán)(000970.SZ)、正海磁材(300224.SZ)等。根據(jù)中科三環(huán)在7月14日發(fā)布的半年度業(yè)績預(yù)告，該公司上半年凈利潤同比預(yù)增幅度為224.88%至276.87%。同樣，金力永磁上半年的凈利潤同比預(yù)增幅度為100%到130%，而正海磁材一季度的凈利潤同比增長則為187.97%。
金力永磁證券事務(wù)相關(guān)人士告訴記者，該公司生產(chǎn)的稀土永磁為燒結(jié)釹鐵硼，屬于高性能釹鐵硼。高性能釹鐵硼的應(yīng)用領(lǐng)域包括新能源汽車，風(fēng)力發(fā)電、變頻空調(diào)等等。從下游未來的市場趨勢來看，高性能釹鐵硼目前的整體產(chǎn)能不足。
根據(jù)金力永磁在其年報中的介紹，高性能稀土永磁材料是清潔能源和節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域必不可少的核心材料，有助于降低各類電機(jī)的耗電量。全球50%以上的電力消耗來自電機(jī)，而與傳統(tǒng)電機(jī)相比，稀土永磁材料電機(jī)可節(jié)省高達(dá)15%至20%的能源。
“我們?nèi)ツ陙碜孕履茉雌嚨氖杖朐鲩L了兩倍多，今年上半年又增長了兩倍多。從終端市場看，新能源汽車呈現(xiàn)的是一種爆發(fā)式的增長。我們作為產(chǎn)業(yè)鏈的一環(huán)，自然就受益了。”上述金力永磁人士對記者表示。
該人士同時介紹稱，釹屬于輕稀土，而為了進(jìn)一步提高永磁的性能，還可向產(chǎn)品中添加鏑、鋱等中重稀土。但是中重稀土相對稀缺并且價格昂貴，開采過程也會產(chǎn)生高污染。所以，通過改進(jìn)技術(shù)來降低中重稀土的使用量就成為了釹鐵硼生產(chǎn)廠商的重要發(fā)展方向。
高性能釹鐵硼產(chǎn)能不足
金力永磁人士向記者表示，總體上來講，目前釹鐵硼的需求非常大。不過目前的市場狀況還算不上“供不應(yīng)求”，現(xiàn)在的產(chǎn)能設(shè)計基本符合市場的走向，客戶的訂單需求也都能滿足。該公司的產(chǎn)能利用率達(dá)到了95%以上，雖然訂單很飽滿，但是還沒有出現(xiàn)生產(chǎn)不過來的狀況。
該人士同時表示，雖然生產(chǎn)釹鐵硼的企業(yè)數(shù)量還是比較多的，但生產(chǎn)高性能釹鐵硼的企業(yè)數(shù)量則相對少。高性能釹鐵硼的需求一直在增加，從現(xiàn)在的產(chǎn)能去看未來的市場，高性能釹鐵硼產(chǎn)能肯定是不夠的。這也是為什么金力永磁一直在擴(kuò)產(chǎn)，比如在包頭的項目，另外在贛州也有新的產(chǎn)能項目。根據(jù)金力永磁的產(chǎn)能規(guī)劃，在2025年能夠達(dá)到4萬噸釹鐵硼毛坯生產(chǎn)量的級別。截止今年6月30日，該公司釹鐵硼毛坯年產(chǎn)能達(dá)到了2.3萬噸。
正海磁材于6月23日公布的投資者關(guān)系活動記錄表內(nèi)容則顯示，該公司高性能釹鐵硼去年的年產(chǎn)能為1.6萬噸，今年底將具備年產(chǎn)2.4萬噸的產(chǎn)能，并將根據(jù)下游需求在2026年前達(dá)到3.6萬噸的產(chǎn)能。
金力永磁人士向記者介紹，目前該公司生產(chǎn)是燒結(jié)釹鐵硼，屬于高性能稀土永磁。釹鐵硼分不同的牌號，金力永磁主要生產(chǎn)高牌號產(chǎn)品。牌號越高的產(chǎn)品，其矯頑力和最大磁能積越大。矯頑力和最大磁能積是衡量永磁性能的兩個關(guān)鍵參數(shù)，矯頑力和是指使磁體的磁感應(yīng)強(qiáng)度降為零所需的反向磁場強(qiáng)度值，最大磁能積代表了磁鐵兩磁極空間所建立的磁能量密度。
“和普通的磁鐵相比，如果手指被夾在兩塊普通手機(jī)大小的高性能磁塊中，那手指直接會被夾粉碎。”該人士說。
根據(jù)中科三環(huán)在其年報中的介紹，稀土永磁材料目前已經(jīng)發(fā)展至第三代產(chǎn)品，第一代和第二代稀土永磁材料都是釤鈷永磁，第三代是以金屬間化合物釹鐵硼為基體的釹鐵硼永磁材料。根據(jù)制造工藝的不同，釹鐵硼永磁材料可以分為燒結(jié)釹鐵硼、粘結(jié)釹鐵硼和熱壓熱變形釹鐵硼。其中，燒結(jié)釹鐵硼綜合性能最高，應(yīng)用最為廣泛。
同樣地，正海磁材則稱，釹鐵硼永磁材料具有高剩磁、高磁能積、高內(nèi)稟矯頑力的特點(diǎn)，能夠滿足大規(guī)模、多規(guī)格的工業(yè)化生產(chǎn)需求，是目前世界上發(fā)現(xiàn)的永磁材料中磁性能最強(qiáng)的一種，也是目前應(yīng)用最廣、性價比最高的稀土永磁材料。高性能釹鐵硼永磁材料是指內(nèi)稟矯頑力與最大磁能積之和大于60的燒結(jié)釹鐵硼永磁材料。(剩磁是指磁性材料在去除外磁場后的磁感應(yīng)強(qiáng)度值，內(nèi)稟矯頑力是使磁體的磁化強(qiáng)度也降為零所需施加的反向磁場強(qiáng)度)
上述金力永磁人士對記者表示，由于原材料價格的上升，高性能釹鐵硼的價格也一直在上漲。釹鐵硼，顧名思義由釹、鐵、硼組成。從成分上來說，其實里面大部分都是鐵。但是從成本占比來講，稀土元素占8成以上。
根據(jù)北方稀土在今年7月11日公布的稀土產(chǎn)品掛牌價格，氧化釹價格為每噸89.11萬元，比去年同期上漲65%;金屬釹價格為每噸108.45萬元，比去年同期上漲63%。
受益新能源汽車“爆發(fā)式增長”
金力永磁人士告訴記者，高性能釹鐵硼的應(yīng)用領(lǐng)域主要包括新能源汽車，風(fēng)力發(fā)電、變頻空調(diào)、節(jié)能電梯、工業(yè)電機(jī)、智能制造、消費(fèi)產(chǎn)品、軌道交通等等。比如，新能源汽車?yán)锩娴碾姍C(jī)就需要用到高性能釹鐵硼。
該人士表示，不同牌號和應(yīng)用場景的釹鐵硼產(chǎn)品，加工方式不一樣，配方也不一樣：“從配方開始設(shè)計，制作多細(xì)的粉?制作什么樣的毛坯?還有燒結(jié)也是決定性能的重要環(huán)節(jié)，要燒50小時還是60、70個小時結(jié)果都不一樣。”
不同類型的產(chǎn)品從毛坯到成品的成材率也有所不同。根據(jù)金力永磁6月2日公布的投資者關(guān)系活動記錄表，目前該公司風(fēng)電產(chǎn)品的成材率保持在85%左右，新能源汽車及節(jié)能變頻空調(diào)領(lǐng)域的成材率約在70%-75%，3C產(chǎn)品的成材率約為50%-60%。根據(jù)近幾年公司的收入結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，公司毛坯到成品的總體成材率保持在70%-75%的水平上。
金力永磁人士進(jìn)一步表示，在過去幾年中，該公司的高性能釹鐵硼的產(chǎn)能從6000噸增長到1萬多噸，其實產(chǎn)能的進(jìn)展比較慢。但是收入增長并不慢，因為收入的結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化。最早的時候，該公司產(chǎn)品供應(yīng)的可能就是單一的風(fēng)電。目前則是新能源汽車、風(fēng)電、變頻家電三大領(lǐng)域一共占到了80%左右，來自這三塊領(lǐng)域的收入基本差不多。
根據(jù)金力永磁年報，該公司去年在新能源汽車及汽車零部件領(lǐng)域收入達(dá)到10.51億元，同比增長222.73%，新能源汽車驅(qū)動電機(jī)磁鋼產(chǎn)品銷售量可裝配新能源乘用車約124萬輛。
“我們?nèi)ツ陙碜孕履茉雌嚨氖杖朐鲩L了兩倍多，今年上半年又增長了兩倍多。從終端市場看，新能源汽車呈現(xiàn)的是一種爆發(fā)式的增長，我們作為產(chǎn)業(yè)鏈的一環(huán)，自然就受益了。”該人士稱。
在風(fēng)電方面，金力永磁在投資者關(guān)系活動記錄表中介紹，目前海上風(fēng)電和大容量機(jī)型項目的更多地推出，越來越多的廠商開始采用直驅(qū)永磁及半直驅(qū)永磁的技術(shù)路線。全球前5大風(fēng)電整機(jī)廠商中有4家在生產(chǎn)永磁機(jī)型，也都是公司的客戶。
減少中重稀土使用成為重要方向
金力永磁人士向記者介紹，釹屬于輕稀土，而高牌號的產(chǎn)品往往需要添加中重稀土。比如，添加鏑、鋱等中重稀土元素可以改善永磁的性能。通常來講，矯頑力要求更高的話，中重稀土添加的就更多一些，不過要視具體的產(chǎn)品而論。
但是，該人士也表示，中重稀土非常昂貴，而且很稀缺。所以，如何減少高性能釹鐵硼中的中重稀土添加量，就成了重要的技術(shù)發(fā)展方向。比如，金力永磁使用的是晶界滲透技術(shù)，這種技術(shù)可以有效降低中重稀土使用量。
所謂晶界滲透技術(shù)，是指將中重稀土涂覆在產(chǎn)品的表面，在高溫真空條件下使中重稀土原子從產(chǎn)品表面擴(kuò)散到產(chǎn)品的中心。從而不再需要向整個磁體中添加重稀土，只需在磁體的晶界添加。而晶界在磁體中體積占比較小，因此該技術(shù)可以降低中重稀土添加量的60%左右。
根據(jù)金力永磁的年報，該公司2021年高性能稀土永磁材料產(chǎn)量為10325噸，其中使用晶界滲透技術(shù)生產(chǎn)的高性能稀土永磁材料6064噸，占比達(dá)到了59%，而2020年的占比為43%。
金力永磁人士對記者表示，一方面晶界滲透技術(shù)可以大幅降低產(chǎn)品的成本。另一方面從社會責(zé)任的角度看，這種技術(shù)也達(dá)到了降低稀缺資源使用量和保護(hù)環(huán)境的效果，因為中重稀土相對稀缺，而且開采會產(chǎn)生大量污染。
根據(jù)生意社的數(shù)據(jù)，截止7月14日，氧化鏑的均價達(dá)到了每噸235萬元，金屬鏑的均價達(dá)到了每噸313萬元;而氧化鋱的均價為每噸135萬元，金屬鋱均價為每噸165.5萬元。
“晶界滲透技術(shù)不僅可以帶來更多的訂單，還帶來了更好的客戶。這也是為什么近幾年在產(chǎn)量增長并不是特別快的時候，我們的利潤的增長卻并不慢的另一個原因。”該人士稱。
中科三環(huán)亦曾在年報中介紹稱，除了晶界滲透技術(shù)外，可以減少中重稀土使用量的技術(shù)還包括晶粒細(xì)化技術(shù)和晶界調(diào)控技術(shù)等。其中，通過晶粒細(xì)化技術(shù)可以使得晶粒尺寸減小,使得磁體的表面缺陷減小,從而提升矯頑力并降低中重稀土的使用量。(記者 李靖恒)
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