徽商銀行在2018年資產(chǎn)規(guī)模一舉突破萬億大關(guān)的同時(shí)，愈加捉襟見肘的資本金讓其回歸A股變得更加緊迫。
近日，徽商銀行公布2018年度業(yè)績公告。年報(bào)顯示，截至2018年末，該行資產(chǎn)總額達(dá)10505.06億元，同比增長15.68%;資本充足率為11.65%，較上年下降0.54個(gè)百分點(diǎn);核心一級(jí)資本充足率為8.37%，較上年下降0.11個(gè)百分點(diǎn)。
2018年末，自2015年開啟A+H計(jì)劃后，曾按下兩次申請(qǐng)暫停鍵的徽商銀行決定再次重啟A股上市。然而就目前來看，該行能否在面臨大股東與董事會(huì)內(nèi)斗、H股公眾持股量過低逼近停牌線、內(nèi)控頻頻失守致罰單不斷的情況下成功沖擊A股，仍然是個(gè)未知數(shù)。
中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者就上述問題向徽商銀行發(fā)送采訪函，對(duì)方表示無法回復(fù)。
資本金連續(xù)六年承壓
公開資料顯示，徽商銀行成立于1997年，是我國首家由城市商業(yè)銀行、城市信用社聯(lián)合重組成立的區(qū)域性股份制商業(yè)銀行，總部設(shè)在安徽省合肥市。
2013年11月12日，徽商銀行在香港聯(lián)交所主板掛牌上市，從此步入了高速發(fā)展的快車道，主要財(cái)務(wù)指標(biāo)每年均保持雙位數(shù)增長。年報(bào)顯示，截至2018年末，該行資產(chǎn)總額突破萬億大關(guān)，為10505.06億元，同比增長15.68%;實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入269.51億元，同比增長19.74%;凈利潤87.47億元，同比增長14.87%。
但值得注意的是，隨著徽商銀行在近年來實(shí)現(xiàn)高速發(fā)展的同時(shí)，資本消耗速度也在加快，導(dǎo)致該行資本充足率及核心一級(jí)資本充足率呈現(xiàn)連年下滑態(tài)勢(shì)。
經(jīng)中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者梳理，2013年至2018年，徽商銀行的資本充足率分別為15.19%、13.41%、13.25%、12.99%、12.19%、11.65%;核心一級(jí)資本充足率分別為12.6%、11.5%、9.8%、8.79%、8.48%、8.37%。這意味著該行資本金已連續(xù)六年承壓，且壓力在不斷加大。
另據(jù)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布2018年銀行業(yè)四季度主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)中顯示，2018年四季度末，商業(yè)銀行(不含外國銀行分行)資本充足率為14.20%;核心一級(jí)資本充足率為11.03%。
很明顯，徽商銀行目前的資本充足率遠(yuǎn)低于全國商業(yè)銀行平均水平。
坎坷上市路
愈加捉襟見肘的資本金讓徽商銀行對(duì)回歸A股的渴求更加強(qiáng)烈，而現(xiàn)實(shí)是該行的A股IPO征程可謂一路坎坷。
2018年12月30日，徽商銀行披露了建議A股發(fā)行的議案?；丈蹄y行在議案中表示，該行在成功實(shí)現(xiàn)H股上市之后，為進(jìn)一步健全公司治理結(jié)構(gòu)，打造境內(nèi)外融資平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)全體股東所持股票的流動(dòng)性，擬登陸上交所，發(fā)行不超過15億A股。
事實(shí)上，早在2015年5月，在港上市第二年的徽商銀行便決定沖擊A股，成為首家亮出“A+H”上市意圖的上市城商行。當(dāng)年遞交的IPO招股書申報(bào)稿顯示，該行擬登陸上交所，發(fā)行不超過12.28億股A股。中途由于更換審計(jì)機(jī)構(gòu)，徽商銀行于2017年3月提出了中止A股發(fā)行審查的申請(qǐng)。9個(gè)月后的2017年12月，徽商銀行重回IPO排隊(duì)隊(duì)伍，但令人咋舌的是，僅1個(gè)多月后，該行再度中止IPO申請(qǐng)。
對(duì)此，徽商銀行發(fā)布公告稱，鑒于該行仍需就相關(guān)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)要求所涉及的部分事項(xiàng)與個(gè)別董事和股東進(jìn)一步協(xié)商，經(jīng)與該銀行A股發(fā)行申請(qǐng)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的審慎研究，并經(jīng)董事會(huì)審議通過，決定撤回A股發(fā)行申請(qǐng)。
徽商銀行兩次按下A股IPO暫停鍵的背后實(shí)際是該行第一大股東上海中靜(實(shí)業(yè))集團(tuán)及關(guān)聯(lián)企業(yè)(下稱“中靜系”)與董事會(huì)內(nèi)斗的結(jié)果，包括中靜集團(tuán)董事長高央在內(nèi)的一些董事拒絕在徽商銀行A股上市申報(bào)材料上簽字。
高央在2017年接受采訪時(shí)曾表示，中靜與徽商銀行董事會(huì)沒有分歧，只是與其董事長李宏鳴、董秘有分歧，徽商銀行重啟IPO必將在原董事長辭任之后。
如今從徽商銀行兩次重啟IPO的時(shí)間節(jié)點(diǎn)來看，都與其高管層變動(dòng)有著密切關(guān)系。2017年12月，徽商銀行原董事長李宏鳴辭職，由行長吳學(xué)民接任;2018年8月，該行董事會(huì)通過決議，委任原監(jiān)事長張仁付為該行行長，同時(shí)提名張仁付為該行第三屆董事會(huì)執(zhí)行董事候選人。隨后，徽商銀行啟動(dòng)新一屆董監(jiān)事會(huì)換屆選舉，并公布臨時(shí)股東大會(huì)選舉的第四屆董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)成員。
大股東與董事會(huì)斗法惡果顯現(xiàn)
大股東與董事會(huì)斗法帶來的惡果不只是嚴(yán)重影響徽商銀行上市進(jìn)程，H股公眾持股量過低逼近停牌線、內(nèi)控頻頻失守致罰單不斷等問題也成為了該行近年來的“常態(tài)”。
由于“中靜系”通過對(duì)徽商銀行的不斷增持以爭奪控制權(quán)，迫使該行H股公眾持股量自2016年以來常年低于香港聯(lián)交所規(guī)定的25%紅線，面臨停牌風(fēng)險(xiǎn)。
2016年5月，徽商銀行首次發(fā)公告表示，其H股公眾持股比例為24.12%，低于港交所規(guī)定的25%紅線，原因是“中靜系”在二級(jí)市場購買該行H股所致。
資料顯示，2016年，“中靜系”以二級(jí)市場收購和場外市場收購方式不斷增持徽商銀行H股，從而成為該行第一大股東，累計(jì)H股數(shù)量達(dá)89741.4萬股。2016年4月末，“中靜系”增持2818.4萬股H股，合計(jì)持股比例升至9.89%;同年5月12日，“中靜系”再次以場外收購方式購入4億股H股，合計(jì)持股比例上升至13.99%;2017年年末，“中靜系”持有徽商銀行股份14.86%;截至 2018 年末，“中靜系”對(duì)徽商銀行的持股比例進(jìn)一步擴(kuò)大至16.12%。
對(duì)此，徽商銀行于近日發(fā)布公告稱，該行 H股公眾持股量為15.66%，已逼近港股最低公眾持股15%的停牌線。
根據(jù)香港聯(lián)交所上市規(guī)則規(guī)定，無論何時(shí)，發(fā)行人已發(fā)行股本總額中必須至少有25%由公眾人士持有，當(dāng)公眾持股量最低跌至15%以下時(shí)，港交所一般會(huì)要求發(fā)行人的證券停牌。
除了面臨退市風(fēng)險(xiǎn)外，據(jù)中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者不完全統(tǒng)計(jì)，徽商銀行近兩年因挪用信貸資金、掩蓋資產(chǎn)質(zhì)量、返利吸存等違法違規(guī)行為接到監(jiān)管層18張罰單，罰沒金額達(dá)370萬元。
中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者就徽商銀行未來將如何改善H股公眾持股量及完善風(fēng)控等問題與該行負(fù)責(zé)人進(jìn)行溝通，對(duì)方同樣表示無法回復(fù)。
另據(jù)該行于近日發(fā)布的關(guān)于H股公眾持股量的公告稱，該行正積極尋求在實(shí)際可行范圍內(nèi)盡快恢復(fù)公眾持股量的解決方案，包括商請(qǐng)主要股東減持、擇機(jī)進(jìn)行H股配售以及積極推進(jìn)A股首次發(fā)行并上市項(xiàng)目。
