柳化股份（600423）2022年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

(資料圖)

一、經(jīng)營情況討論與分析

報告期，公司圍繞“安全”這一主題開展了多項促進(jìn)安全生產(chǎn)的工作，實(shí)現(xiàn)了全年安全事故為零的目標(biāo)，為穩(wěn)產(chǎn)、高產(chǎn)、長周期運(yùn)行提供了前提和保障。一是持續(xù)改進(jìn)公司安全標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)，根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境變化修訂完善全員安全生產(chǎn)責(zé)任制、特殊作業(yè)安全管理制度等規(guī)章制度；二是加強(qiáng)員工安全生產(chǎn)教育培訓(xùn)，定期開展隱患排查治理和風(fēng)險防控，強(qiáng)化安全生產(chǎn)責(zé)任制履職考核；三是大力推進(jìn)公司雙重預(yù)防機(jī)制數(shù)字化建設(shè)，報告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)與應(yīng)急管理部信息管理平臺聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行；四是積極開展職業(yè)健康安全管理體系創(chuàng)建，有力確保公司安全生產(chǎn)管理實(shí)現(xiàn)預(yù)期績效。

報告期，通過集中力量進(jìn)行技術(shù)攻關(guān)，解決了氧化塔空氣不足、工作液組分配比不合理等制約生產(chǎn)的瓶頸問題，使雙氧水產(chǎn)量不斷突破日產(chǎn)、月產(chǎn)歷史記錄，全年生產(chǎn)27.5%雙氧水超過12萬噸，產(chǎn)能利用率超過100%，為圓滿完成年度經(jīng)營目標(biāo)發(fā)揮了重要作用。

報告期，針對產(chǎn)品傳統(tǒng)市場競爭過度、價格逐年走低的情況，在穩(wěn)固原有銷售市場的同時，及時轉(zhuǎn)變營銷思路，積極開發(fā)新能源等新興客戶市場，不斷提升新能源用戶的數(shù)量占比，有效緩解傳統(tǒng)市場價格低迷對公司經(jīng)營的不利影響，為公司保持產(chǎn)銷平衡、順利實(shí)現(xiàn)預(yù)期經(jīng)營目標(biāo)作出了突出貢獻(xiàn)。

報告期，針對公司產(chǎn)品規(guī)模小、抵御市場風(fēng)險能力不強(qiáng)、戰(zhàn)投引入工作進(jìn)展緩慢等不利局面，公司圍繞做好做強(qiáng)當(dāng)前主業(yè)，積極謀求高質(zhì)量發(fā)展。一方面，以市場為導(dǎo)向，為滿足客戶對雙氧水質(zhì)量、包裝等差異化要求，擴(kuò)大公司產(chǎn)品的覆蓋面，對成品儲槽完成了技術(shù)改造，為改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提高產(chǎn)品競爭力提供了保障；另一方面，啟動了鹿寨分公司27.5%雙氧水?dāng)U產(chǎn)6萬噸/年技術(shù)升級改造和2萬噸/年濃品技改項目。濃品技改項目完成后，將大幅降低公司50%雙氧水的蒸汽消耗，降低濃品的生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品競爭力，為公司進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整提供可能；27.5%雙氧水?dāng)U產(chǎn)項目建成達(dá)產(chǎn)后，將使公司27.5%雙氧水年設(shè)計生產(chǎn)能力由目前的10萬噸提升到16萬噸，有效提升公司產(chǎn)品規(guī)模，提升公司抵御市場風(fēng)險的能力。

報告期，公司圍繞國企改革三年行動方案補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項，嚴(yán)抓基礎(chǔ)管理，不斷完善相關(guān)制度、規(guī)定；積極推進(jìn)“清廉國企”建設(shè)，動態(tài)查找廉政風(fēng)險，強(qiáng)化審計、紀(jì)檢監(jiān)督職能；強(qiáng)化生產(chǎn)過程計量管理，建設(shè)公司計量標(biāo)準(zhǔn)檢定室，開展計量標(biāo)準(zhǔn)考核取證；創(chuàng)建職業(yè)健康安全管理體系，運(yùn)用系統(tǒng)思維提升職業(yè)健康安全管理績效；大力開展檔案信息化建設(shè)，初步建成檔案管理信息系統(tǒng)，為推動檔案數(shù)字化夯實(shí)基礎(chǔ)；積極建設(shè)公司保密室，為進(jìn)一步規(guī)范公司保密工作提供基礎(chǔ)設(shè)施支持。

報告期，公司收到了與福建三能破產(chǎn)債權(quán)確認(rèn)糾紛一案的一審民事判決書，法院裁定福建三能對公司享有2,588.98萬元的破產(chǎn)債權(quán)，并應(yīng)按公司重整計劃普通債權(quán)的受償比例及受償方案予以清償。根據(jù)重整計劃普通債權(quán)的清償方案，公司應(yīng)清償其債權(quán)1,294.49萬元，本報告期,公司已計提了預(yù)計負(fù)債，并直接計入當(dāng)期損益，因此導(dǎo)致報告期公司歸屬于母公司的凈利潤同比下降44.97%。但一審判決后，福建三能已向廣西區(qū)高院提起上訴，截至目前二審尚未開庭，還無法判斷該案最終對公司的影響。

二、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

報告期，公司主要從事化學(xué)原料和化學(xué)制品制造，主營雙氧水的生產(chǎn)和銷售，屬于化工行業(yè)，細(xì)分行業(yè)為雙氧水。

2022年，石化化工行業(yè)（不含油氣開采）經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體平穩(wěn)。一是與去年同期相比，產(chǎn)量有所下滑。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年，化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)產(chǎn)能利用率為76.7%，同比下降1.4個百分點(diǎn)，高于工業(yè)平均1.1個百分點(diǎn)。重點(diǎn)產(chǎn)品中，原油加工量6.8億噸，同比下降3.4%；燒堿、純堿、硫酸、乙烯等大宗原料產(chǎn)量同比分別增長1.4%、0.3%、-0.5%、-1%；合成樹脂、合成橡膠、合成纖維聚合物等合成材料產(chǎn)量同比分別增長1.5%、-5.7%、-1.5%；輪胎產(chǎn)量同比下降5%；化學(xué)肥料總量（折純）同比增長1.2%；二是產(chǎn)品價格高位震蕩。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2022

年，化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)出廠價格指數(shù)累計同比增長7.7%。重點(diǎn)關(guān)注的30個產(chǎn)品中，2022年均價同比增長的有18個，占比約60%，其中燒堿、氯化鉀、甲苯價格同比增長58%、38%、33%；12月份價格漲勢趨緩，月度均價環(huán)比下降的有19個，占比約63%，其中硫酸、鹽酸、MDI環(huán)比下降18%、17%、10%；三是投資及出口增勢良好。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年，化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)投資同比增長19%，高于工業(yè)平均7.4個百分點(diǎn)。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，貿(mào)易結(jié)構(gòu)持續(xù)改善，有機(jī)化學(xué)品出口總額807億美元，同比增長17%，貿(mào)易順差290億美元，同比增長216%；無機(jī)化學(xué)品出口總額394億美元，同比增長68%，貿(mào)易順差135億美元，同比增長57%；合成樹脂出口總額250億美元，同比增長4%，貿(mào)易逆差249億美元，同比下降22%。

從行業(yè)競爭格局看，雙氧水由于化學(xué)性質(zhì)不穩(wěn)定、易爆的特殊性，具有一定的經(jīng)濟(jì)銷售半徑（500公里以內(nèi)），導(dǎo)致國內(nèi)雙氧水行業(yè)產(chǎn)能分散，產(chǎn)能集中度較低，競爭較為激烈。目前我國雙氧水行業(yè)產(chǎn)能約為2,197萬噸（折27.5%），其中有76%的雙氧水產(chǎn)能分布在華東及華中地區(qū)。

從市場價格看，國內(nèi)雙氧水由于行業(yè)產(chǎn)能分布不均，在某些地區(qū)供需失衡，運(yùn)輸成本較高，導(dǎo)致各地區(qū)雙氧水價格差別較大，其中四川價格最高，2022年平均價格接近1300元/噸，山東價格卻低于800元/噸。

三、報告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況

（一）報告期主要業(yè)務(wù)

報告期，公司主要從事雙氧水的生產(chǎn)和銷售，27.5%雙氧水年設(shè)計產(chǎn)能10萬噸，年度累計產(chǎn)量12.267萬噸；50%雙氧水年設(shè)計產(chǎn)能2萬噸，本年度沒有生產(chǎn)。

（二）經(jīng)營模式

1、生產(chǎn)模式及產(chǎn)品用途

公司采用蒽醌鈀催化劑工藝，以外購氫氣為主要原料生產(chǎn)雙氧水。雙氧水是一種用途很廣的重要的無機(jī)化學(xué)品，而且在使用中其本身除放出活性氧外，還被還原生成水，因而無二次污染問題，故被稱為“最清潔”的化工產(chǎn)品，廣泛用于化工、紡織、造紙、電子、醫(yī)藥、食品、包裝消毒、日用化學(xué)品、環(huán)保行業(yè)中的工業(yè)廢水處理等行業(yè)，具體用于各種織物、紙張、木材、草制品的漂白；用于有機(jī)物合成、做氧化劑、催化劑、引發(fā)劑、羥基化劑；用于有機(jī)或無機(jī)過氧化物的制造（合成過氧乙酸、過氧化苯甲酰、二氧化硫脲、過硼酸鈉、過氧化鈣等）；用于電鍍工業(yè)（電鍍液的凈化）、電子工業(yè)（金屬表面處理）；用于化學(xué)分析，醫(yī)藥（醫(yī)藥合成、消毒劑）、食品（消毒、保鮮）的加工和化妝品的生產(chǎn)等方面；用于建材工業(yè)（作為泡沫塑料、泡沫水泥的發(fā)泡劑）；用于企業(yè)污水處理等。

2、采購模式

氫氣是公司生產(chǎn)所需的主要原材料，通過長協(xié)方式向廣西柳化氯堿有限公司進(jìn)行采購。

電力是公司的主要能源，報告期通過廣西電力交易中心組織的直供電交易進(jìn)行采購，交易價格由電力市場決定，由廣西電網(wǎng)有限責(zé)任公司柳州鹿寨供電局供應(yīng)。

機(jī)器設(shè)備及備品備件等物資根據(jù)生產(chǎn)需要制定采購計劃，線上開展招投標(biāo)工作，通過詢價比質(zhì)確定供應(yīng)商完成采購。

3、銷售模式

報告期，公司產(chǎn)品采用經(jīng)銷和直銷相結(jié)合的方式進(jìn)行銷售，銷售定價以市場為導(dǎo)向，結(jié)合產(chǎn)品成本、產(chǎn)品質(zhì)量和市場競爭狀況等因素確定產(chǎn)品銷售價格。

四、報告期內(nèi)核心競爭力分析

五、報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況

報告期，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14,046.30萬元，同比增長10.35%，營業(yè)利潤2,875.73萬元，同比增加1.57%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1,585.63萬元，同比下降44.97%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤2,773.68萬元，同比增加0.17%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為2,444.88萬元，較上年增加1,839.29萬元，增幅303.72%。

六、公司關(guān)于公司未來發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢

近年來，國內(nèi)雙氧水產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，產(chǎn)能增幅較大。2017年雙氧水產(chǎn)能1266萬噸左右，2022年末中國雙氧水總產(chǎn)能約2197萬噸，其中有效產(chǎn)能約為2146萬噸。2022年新增產(chǎn)能394萬噸，產(chǎn)能增長率高達(dá)21.85%，為近五年來產(chǎn)能增速最快的一年。

2017-2022年國內(nèi)雙氧水產(chǎn)能及其增長情況見下圖：

數(shù)據(jù)來源：百川盈孚

因雙氧水屬于環(huán)保產(chǎn)品，審批手續(xù)相對簡單，應(yīng)用范圍又十分廣泛，各大石化及下游產(chǎn)品企業(yè)紛紛新建雙氧水產(chǎn)能以滿足自己的需求或者加入雙氧水銷售行列。未來雙氧水下游產(chǎn)品新增需求主要集中在造紙、磷酸鐵、環(huán)氧丙烷、己內(nèi)酰胺胺等主力產(chǎn)品上，尤其是新能源領(lǐng)域布局加快。

進(jìn)入2023年以來,2022年年末低迷的態(tài)勢一直持續(xù)，產(chǎn)品價格在700元左右波動整理，2月份產(chǎn)品價格更是創(chuàng)下了近五年來新低，目前價格仍在低位徘徊。2023年雙氧水預(yù)計還將新增產(chǎn)能408萬噸，在待投產(chǎn)企業(yè)中，實(shí)現(xiàn)度高的裝置產(chǎn)能將超過300萬噸，國內(nèi)雙氧水市場過剩局勢將更加嚴(yán)峻，供應(yīng)端過剩局面將進(jìn)一步凸顯，市場競爭將加劇，預(yù)計2023年行業(yè)利潤將再度收窄。數(shù)據(jù)來源：百川盈孚

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

(三)經(jīng)營計劃

2023年，公司計劃：實(shí)現(xiàn)“安環(huán)三個零”（重大安全事故為零，重大工藝設(shè)備事故為零，重大污染事故為零）；27.5%雙氧水產(chǎn)量13萬噸；營業(yè)收入1.4億元，保持盈利。公司將圍繞經(jīng)營目標(biāo)，做好以下幾個方面的工作：

一是要持之以恒嚴(yán)抓安全工作，重點(diǎn)抓好安全標(biāo)準(zhǔn)化體系有效運(yùn)行，進(jìn)一步完善公司雙重預(yù)防機(jī)制信息系統(tǒng)功能，更好發(fā)揮該信息管理系統(tǒng)的作用；推動職業(yè)健康安全管理體系與安全標(biāo)準(zhǔn)化體系融合，提升職業(yè)健康安全績效；強(qiáng)化安全生產(chǎn)責(zé)任制考核，大力開展隱患排查治理和風(fēng)險防范，確保實(shí)現(xiàn)長周期安全生產(chǎn)。

二是堅持主業(yè)專業(yè)化理念，抓好經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和成本控制，強(qiáng)化開源節(jié)流，降低產(chǎn)品成本。

三是著力提升產(chǎn)品質(zhì)量，以滿足更多用戶需求，提升產(chǎn)品銷售的覆蓋面。

四是創(chuàng)新營銷模式，加強(qiáng)售后服務(wù)，加大市場客戶調(diào)研，大力開發(fā)新用戶，確保產(chǎn)銷平衡。

五是建立供應(yīng)商競爭和評價機(jī)制，積極探索創(chuàng)新采購模式和定價方式，進(jìn)一步降低采購成本。

六是加快推進(jìn)分公司現(xiàn)有10萬噸/年27.5%雙氧水裝置技術(shù)升級改造項目建設(shè)，確保項目年內(nèi)建成投產(chǎn)，幫助公司提升裝置規(guī)模和工藝技術(shù)水平，增強(qiáng)產(chǎn)品市場競爭力。

七是繼續(xù)開展適宜資產(chǎn)和戰(zhàn)略投資者的尋找工作。

(四)可能面對的風(fēng)險

1、產(chǎn)品市場價格和市場需求變化導(dǎo)致盈利能力下降的風(fēng)險

目前公司產(chǎn)品單一，裝置規(guī)模小，抵抗市場風(fēng)險的能力較弱，存在因產(chǎn)品市場價格和市場需求變化導(dǎo)致盈利能力下降的風(fēng)險。

應(yīng)對措施：一是要加強(qiáng)銷售隊伍建設(shè)，進(jìn)一步提升產(chǎn)品售后服務(wù)水平，調(diào)整營銷思路，創(chuàng)新銷售模式，拓寬銷售渠道；二是要強(qiáng)化內(nèi)部管理，做好原材料采購，降低運(yùn)行成本；三是繼續(xù)開展適宜資產(chǎn)或戰(zhàn)略投資者的尋找工作，促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，提高公司抵抗市場風(fēng)險的能力。

2、安全環(huán)保責(zé)任風(fēng)險

公司屬于危化品生產(chǎn)企業(yè)，在國家推動實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)的過程中，安全環(huán)保產(chǎn)業(yè)政策、監(jiān)督控制標(biāo)準(zhǔn)也會日趨嚴(yán)格，公司存在安全環(huán)保責(zé)任風(fēng)險。

應(yīng)對措施：一是要抓好安全生產(chǎn)責(zé)任制履職情況考核，完善雙重預(yù)防機(jī)制數(shù)字化平臺維護(hù)，完善安全、環(huán)保監(jiān)測條件，促進(jìn)實(shí)現(xiàn)安全本質(zhì)化；二是不斷提升全體員工安全環(huán)保意識和業(yè)務(wù)技能；三是要強(qiáng)化各種形式的安全檢查和隱患排查治理，常態(tài)化開展安全風(fēng)險辨識防范，監(jiān)督施工單位規(guī)范、安全、文明施工，避免事故發(fā)生。

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