武進(jìn)不銹（603878）2022年年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

一、經(jīng)營(yíng)情況討論與分析

2022年，面對(duì)國(guó)際地緣政治波動(dòng)、外部貨幣金融環(huán)境多變、貿(mào)易政策不確定性等復(fù)雜的外部環(huán)境，以及艱巨繁重的國(guó)內(nèi)改革發(fā)展穩(wěn)定任務(wù)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)施穩(wěn)健有效的宏觀政策，加大宏觀調(diào)控力度，統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)大局。應(yīng)對(duì)超預(yù)期因素的沖擊，頂住壓力持續(xù)發(fā)展，保持了經(jīng)濟(jì)社會(huì)大局穩(wěn)定。

(相關(guān)資料圖)

2022年度，公司營(yíng)業(yè)收入規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2,830,365,688.82元，同比增長(zhǎng)4.86%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)215,149,488.85元，同比增長(zhǎng)22.00%，業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，取得了良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。2022年上半年，受外部環(huán)境不穩(wěn)定性影響，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較上年同期有所下降，2022年下半年，得益于下游行業(yè)的全面復(fù)蘇，以及產(chǎn)業(yè)政策的穩(wěn)定支撐，公司專(zhuān)注中高端不銹鋼管市場(chǎng)，依托現(xiàn)有業(yè)務(wù)與技術(shù)基礎(chǔ)，聚焦主責(zé)主業(yè)，狠抓各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)任務(wù)，堅(jiān)持以客戶需求為中心，把握市場(chǎng)機(jī)遇，逐步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，整體產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更加均衡，全年盈利水平快速增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)質(zhì)效不斷提升。

二、報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

（一）所處行業(yè)概述

公司所處行業(yè)為工業(yè)用不銹鋼管行業(yè)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局制定的《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)與代碼》以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類(lèi)指引》，公司行業(yè)歸于“黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)”中的“鋼壓延加工業(yè)”，在《上市公司行業(yè)分類(lèi)指引》中屬于C31。

工業(yè)用不銹鋼管歸屬于不銹鋼行業(yè)中的不銹鋼管材，在不銹鋼行業(yè)中，除不銹鋼管材外，還有不銹鋼原料以及板材、型材、帶材和不銹鋼用具等各類(lèi)制品子行業(yè)，而在不銹鋼管材應(yīng)用中還包括民用和工業(yè)用兩大類(lèi)別。

從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，不銹鋼管材行業(yè)上游為不銹鋼冶煉、輔材制造和不銹鋼原材料經(jīng)銷(xiāo)行業(yè)，下游是工業(yè)或民用用戶市場(chǎng)，以及廢鋼回收行業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)如下圖所示：

（二）行業(yè)發(fā)展概況

1、工業(yè)用不銹鋼管行業(yè)的上游是不銹鋼冶煉及不銹鋼型材行業(yè)，我國(guó)不銹鋼冶煉行業(yè)近年來(lái)發(fā)展趨于穩(wěn)定。

2022年中國(guó)進(jìn)口不銹鋼328.5萬(wàn)噸，同比增加35.8萬(wàn)噸，增長(zhǎng)12.21%。；2022年中國(guó)出口不銹鋼455.1萬(wàn)噸，同比增加9.0萬(wàn)噸，增長(zhǎng)2.03%。

2、工業(yè)用不銹鋼管用途廣泛，應(yīng)用于相關(guān)國(guó)計(jì)民生的各個(gè)行業(yè)中，下游行業(yè)包括了石油、化工、天然氣、電力設(shè)備制造、機(jī)械制造等各類(lèi)行業(yè)。這些下游行業(yè)對(duì)工業(yè)用不銹鋼行業(yè)的主要影響體現(xiàn)在需求變化。

三、報(bào)告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況

報(bào)告期內(nèi)，公司的主要業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品及其用途、經(jīng)營(yíng)模式未發(fā)生重大變化。

(一）主要業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品及其用途

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為工業(yè)用不銹鋼管及管件的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售。公司的主要產(chǎn)品包括工業(yè)用不銹鋼無(wú)縫管、工業(yè)用不銹鋼焊接管、鋼制管件和法蘭等。工業(yè)用不銹鋼管應(yīng)用領(lǐng)域十分廣泛，國(guó)內(nèi)外工業(yè)用不銹鋼管制造企業(yè)一般選擇部分工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域作為市場(chǎng)開(kāi)拓重點(diǎn)，本公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于石油、化工、天然氣、電力設(shè)備制造以及機(jī)械設(shè)備制造等行業(yè)。

（二）經(jīng)營(yíng)模式

公司采取“以銷(xiāo)定產(chǎn)”的訂單式經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)方式，根據(jù)客戶需求多品種、多規(guī)格、小批量的特點(diǎn)，圍繞訂單進(jìn)行生產(chǎn)，并以原材料成本為基礎(chǔ)確定銷(xiāo)售價(jià)格。

1.采購(gòu)模式

公司采購(gòu)的主要原材料為不銹鋼圓鋼和不銹鋼板材，根據(jù)銷(xiāo)售訂單和生產(chǎn)計(jì)劃，公司采取持續(xù)分批量的形式向國(guó)內(nèi)外合格供應(yīng)商進(jìn)行采購(gòu)，并與多家具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)和經(jīng)濟(jì)實(shí)力的供應(yīng)商建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。公司原材料主要采購(gòu)于國(guó)內(nèi)，公司設(shè)立了專(zhuān)門(mén)的采購(gòu)部門(mén)負(fù)責(zé)不銹鋼圓鋼、板材等原材料的采購(gòu)工作，采購(gòu)部門(mén)持續(xù)對(duì)原材料的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行跟蹤，并根據(jù)生產(chǎn)和銷(xiāo)售部門(mén)的訂單情況制定合理的采購(gòu)計(jì)劃，在確保生產(chǎn)用料滿足的同時(shí)，降低公司采購(gòu)成本。

2.生產(chǎn)模式

公司采取“以銷(xiāo)定產(chǎn)”的訂單管理方式，以銷(xiāo)售合同為基礎(chǔ)帶動(dòng)生產(chǎn)流程。生產(chǎn)部門(mén)在收到由銷(xiāo)售部門(mén)和技術(shù)部門(mén)聯(lián)合依據(jù)銷(xiāo)售訂單設(shè)計(jì)的產(chǎn)品技術(shù)細(xì)節(jié)后，按照交貨期、產(chǎn)品類(lèi)型、產(chǎn)品規(guī)格等進(jìn)行歸并處理，提出原材料的計(jì)劃需求量和批次生產(chǎn)計(jì)劃，提交管理部門(mén)審定后，按照批次生產(chǎn)計(jì)劃進(jìn)行滾動(dòng)生產(chǎn)，并與質(zhì)量管理部門(mén)一起對(duì)生產(chǎn)全過(guò)程進(jìn)行控制，同時(shí)根據(jù)訂單情況對(duì)生產(chǎn)計(jì)劃進(jìn)行及時(shí)調(diào)整，確保生產(chǎn)流程高效運(yùn)轉(zhuǎn)。

3.銷(xiāo)售模式

公司的工業(yè)用不銹鋼管產(chǎn)品均采取直接銷(xiāo)售的方式進(jìn)行銷(xiāo)售。公司與采購(gòu)方簽訂銷(xiāo)售合同，采購(gòu)方以買(mǎi)斷方式購(gòu)買(mǎi)公司產(chǎn)品。

四、報(bào)告期內(nèi)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

技術(shù)創(chuàng)新

公司擁有完整的科技創(chuàng)新體系和一流的科技人才隊(duì)伍，擁有國(guó)家企業(yè)技術(shù)中心和CNAS國(guó)家認(rèn)可實(shí)驗(yàn)室，并與北京科技大學(xué)、東南大學(xué)、上海材料所、北京鋼研院等行業(yè)知名科研機(jī)構(gòu)、高等院校以及上游供應(yīng)商、下游客戶進(jìn)行緊密產(chǎn)學(xué)研合作，在電站鍋爐、石化、海工、煤化工、LNG、核電等行業(yè)，開(kāi)發(fā)了數(shù)十種新產(chǎn)品，目前擁有專(zhuān)利80件，其中，PCT國(guó)際專(zhuān)利1件，國(guó)內(nèi)發(fā)明專(zhuān)利25件，實(shí)用新型專(zhuān)利54件；主持或參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)制修訂46項(xiàng)。

報(bào)告期內(nèi)，新參與制定國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)1項(xiàng)：GB/T20568-2022《金屬材料管環(huán)液壓試驗(yàn)方法》；新授權(quán)專(zhuān)利11件，其中發(fā)明專(zhuān)利1件，實(shí)用新型專(zhuān)利10件；“能源用高性能大口徑不銹鋼無(wú)縫管研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化”項(xiàng)目榮獲中國(guó)工業(yè)大獎(jiǎng)表彰獎(jiǎng)；“光熱發(fā)電熔鹽系統(tǒng)用高溫耐蝕管的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化”項(xiàng)目榮獲江蘇省科技成果轉(zhuǎn)化專(zhuān)項(xiàng)資金支持；“油氣輸送用大口徑厚壁不銹鋼焊管關(guān)鍵技術(shù)與裝備研發(fā)及應(yīng)用”項(xiàng)目榮獲“2022年冶金科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)一等獎(jiǎng)”。

裝備能力

公司裝備能力齊全，擁有720型穿孔機(jī)組、五機(jī)架定徑機(jī)組、LG720冷軋機(jī)組、LG530冷軋機(jī)組、JCO大口徑直縫焊管生產(chǎn)線、SG711自動(dòng)焊管機(jī)組、SG406自動(dòng)焊管機(jī)組、SG325直縫焊管生產(chǎn)線、YLTA700冷推彎頭成型機(jī)組、BRF型輥底式不銹鋼管全氫光亮固溶爐等大型生產(chǎn)裝備；擁有鋼管超聲渦流聯(lián)合自動(dòng)檢測(cè)設(shè)備、水壓試驗(yàn)機(jī)、X射線膠片成像檢測(cè)系統(tǒng)、X射線實(shí)時(shí)成像設(shè)備、直讀光譜儀、氮氧分析儀、拉伸試驗(yàn)機(jī)、持久蠕變儀、掃描電鏡、能譜儀（EDS）、電子背散射衍射儀（EBSD）、高低倍顯微鏡、慢拉伸試驗(yàn)機(jī)、沖擊試驗(yàn)機(jī)等檢測(cè)設(shè)備。

報(bào)告期內(nèi)，新購(gòu)置SG325直縫焊管生產(chǎn)線1臺(tái)，LG60-HGLS多軸高速冷軋管機(jī)1臺(tái)，LG110-HS兩輥冷軋管機(jī)1臺(tái)，精軋盤(pán)管光亮固溶生產(chǎn)線1臺(tái)，輥底式固溶熱處理爐1臺(tái)，智能工廠工業(yè)大數(shù)據(jù)中心1套，不銹鋼板材超聲波檢測(cè)設(shè)備1臺(tái)，SST-40型無(wú)線傳輸旋轉(zhuǎn)式超聲渦流自動(dòng)檢測(cè)設(shè)備1臺(tái)。上述設(shè)備安裝調(diào)試完成后，將進(jìn)一步提升公司生產(chǎn)、檢測(cè)和研發(fā)能力，為公司拓展高端領(lǐng)域市場(chǎng)奠定堅(jiān)實(shí)的硬件基礎(chǔ)。

產(chǎn)品質(zhì)量

公司始終堅(jiān)持“走精品之路，做品牌企業(yè)”的發(fā)展方針，實(shí)行“讓所有顧客滿意”的質(zhì)量目標(biāo)。通過(guò)貫徹精益化生產(chǎn)、全面質(zhì)量管理的國(guó)際制造業(yè)最新生產(chǎn)模式和理念，確保了產(chǎn)品的卓越品質(zhì)。公司先后通過(guò)了ISO9001、ISO14001、OHAS18001和SA8000等體系認(rèn)證，陸續(xù)通過(guò)了挪威船級(jí)社（DNV）、韓國(guó)船級(jí)社（KR）、美國(guó)船級(jí)社（ABS）、法國(guó)船級(jí)社（BV）、意大利船級(jí)社（RINA）、中國(guó)船級(jí)社（CCS）、英國(guó)船級(jí)社（LR）的工廠認(rèn)可、歐盟認(rèn)證（PED）、API會(huì)標(biāo)認(rèn)證和NORSOKM650認(rèn)證。

公司優(yōu)異的產(chǎn)品質(zhì)量贏得了國(guó)內(nèi)外客戶的一致認(rèn)可。公司已成為中國(guó)石化、中國(guó)海油（600938）、中國(guó)石油、哈鍋、上鍋、東鍋、Sabic、BHEL、EIL、Saso、Petrobras、KOC、KNPC、PDO、JGC、SK、LINDE等國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)的合格供方。

報(bào)告期內(nèi)，公司順利完成特種設(shè)備生產(chǎn)許可證、ISO45001職業(yè)健康安全體系證書(shū)、API5LC證書(shū)、BV船級(jí)社證書(shū)和KR船級(jí)社證書(shū)的復(fù)證工作。

五、報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)營(yíng)情況

報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入2,830,365,688.82元，比上年同期增長(zhǎng)4.86%；營(yíng)業(yè)總成本2,425,498,634.11元，比上年同期增長(zhǎng)4.66%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)215,149,488.85元，比上年同期增長(zhǎng)22.00%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)176,746,679.93元，比上年同期增長(zhǎng)18.15%。

六、公司關(guān)于公司未來(lái)發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢(shì)

2022年，對(duì)鋼鐵行業(yè)是極具挑戰(zhàn)的一年，國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)面臨多重下行壓力，加之全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步放緩，地緣政治波動(dòng)不斷，全球能源危機(jī)加劇，鋼鐵行業(yè)所處的外部環(huán)境嚴(yán)峻、復(fù)雜，呈現(xiàn)出下游需求減弱、鋼材價(jià)格下降、原燃料成本上升及鋼鐵企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益下滑的運(yùn)行局面。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年1-12月全國(guó)生鐵、粗鋼產(chǎn)量分別為86383萬(wàn)噸、101300萬(wàn)噸，分別同比下降0.8%、2.1%。2022年全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)下降4.0%，其中黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)利潤(rùn)總額下降91.3%。作為鋼鐵行業(yè)的重要組成部分，2022年不銹鋼行業(yè)克服困難，實(shí)現(xiàn)了行業(yè)運(yùn)行總體平穩(wěn)，為鋼鐵行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展發(fā)揮了特色作用，為鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供了有力支撐。

黨的二十大科學(xué)謀劃了未來(lái)五年黨和國(guó)家事業(yè)發(fā)展的目標(biāo)任務(wù)和行動(dòng)綱領(lǐng)，也為鋼鐵行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展提供了根本遵循和目標(biāo)指引。2023年，鋼鐵行業(yè)全面貫徹落實(shí)黨的二十大精神和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議部署，貫徹《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》、《關(guān)于促進(jìn)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《鋼鐵行業(yè)碳達(dá)峰實(shí)施方案》，推動(dòng)鋼鐵行業(yè)形成綠色低碳可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展格局。不銹鋼行業(yè)通過(guò)政策引導(dǎo)、規(guī)劃引領(lǐng)，緊跟鋼鐵行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，沿著由低端向中高端、普通向特殊的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整方向，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、高質(zhì)量發(fā)展。2023年，公司在保持現(xiàn)有石油化工、LNG、鍋爐換熱管穩(wěn)定有序增長(zhǎng)的同時(shí)，擴(kuò)大電站鍋爐管的供貨能力，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，向高附加值、高利潤(rùn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。同時(shí)，公司也會(huì)在高端不銹鋼、鎳基合金等領(lǐng)域不斷深耕，在更多的方向上著力解決一些“卡脖子”材料的攻關(guān)問(wèn)題，為不銹鋼行業(yè)持續(xù)、健康、高質(zhì)量發(fā)展作出貢獻(xiàn)。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

1、公司經(jīng)營(yíng)理念

企業(yè)信念：以“永不生銹”為持之以恒的價(jià)值觀，力爭(zhēng)“以不銹之精神，為世界所認(rèn)同”。企業(yè)使命：為客戶提供高品質(zhì)、差異化的不銹鋼管解決方案，為社會(huì)培育的響當(dāng)當(dāng)、國(guó)際化的不銹鋼管民族品牌。

經(jīng)營(yíng)導(dǎo)向：守信用，客戶至上。樹(shù)精品，品牌至上。立文化，團(tuán)隊(duì)至上。

2、總體發(fā)展戰(zhàn)略

公司堅(jiān)持貫徹“走精品之路，做品牌企業(yè)”的總體方針，依托現(xiàn)有技術(shù)與業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，立足華東、輻射全國(guó)、面向全球，積極實(shí)施“三個(gè)并舉”發(fā)展戰(zhàn)略：一是應(yīng)用行業(yè)并舉，即在鞏固石油化工、電站鍋爐用不銹鋼管細(xì)分行業(yè)的同時(shí)，并舉開(kāi)拓核電、煤液化等應(yīng)用細(xì)分行業(yè)；二是內(nèi)外市場(chǎng)并舉，即在夯實(shí)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)基礎(chǔ)的同時(shí)，并舉向中東、南美等國(guó)際市場(chǎng)拓展；三是常規(guī)高端并舉，即在強(qiáng)化普通材料、中口徑等常規(guī)不銹鋼管經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，并舉加強(qiáng)特種材料、大口徑、厚壁等多規(guī)格高端不銹鋼管的經(jīng)營(yíng)力度，提升進(jìn)口替代水平。與此同時(shí)，全力構(gòu)建科技創(chuàng)新、精益制造、募投項(xiàng)目、人才團(tuán)隊(duì)四大戰(zhàn)略支撐體系，為總體戰(zhàn)略實(shí)施提供強(qiáng)力保障，進(jìn)一步提升公司的技術(shù)先進(jìn)性與品牌領(lǐng)導(dǎo)力，力爭(zhēng)躍升成為具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的中高端專(zhuān)業(yè)不銹鋼管行業(yè)龍頭企業(yè)。3、主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)圍繞總體發(fā)展戰(zhàn)略，未來(lái)公司將以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與資本經(jīng)營(yíng)相結(jié)合為手段，鞏固提升現(xiàn)有制造與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)能力，提高高端產(chǎn)品或項(xiàng)目的承接能力與盈利能力，優(yōu)化公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；通過(guò)加快推進(jìn)公司研發(fā)中心升級(jí)改造，構(gòu)建更高水平的技術(shù)創(chuàng)新與人才平臺(tái)，深化產(chǎn)學(xué)研及下游客戶的技術(shù)開(kāi)發(fā)合作，完善科研成果產(chǎn)業(yè)化機(jī)制，提高產(chǎn)品的技術(shù)與品質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而增強(qiáng)公司的綜合優(yōu)勢(shì)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，顯著提升公司在國(guó)內(nèi)外的行業(yè)地位。

(三)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃

2023年，公司將堅(jiān)持高質(zhì)量發(fā)展，充分把握市場(chǎng)機(jī)遇，較2022年實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入提高30%，凈利潤(rùn)提高50%。生產(chǎn)、質(zhì)量管理實(shí)現(xiàn)：“環(huán)保領(lǐng)先、質(zhì)量為本、安全第一”的12字方針。

需要提示的是，該經(jīng)營(yíng)計(jì)劃并不構(gòu)成公司對(duì)投資者的業(yè)績(jī)承諾，因市場(chǎng)變化及一些不可控因素的影響，公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能會(huì)與計(jì)劃有一定的偏差，提請(qǐng)投資者對(duì)此保持足夠的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并且理解經(jīng)營(yíng)計(jì)劃與業(yè)績(jī)承諾之間的差異。

(四)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)

1、宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)不銹鋼管的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，涉及國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)，其下游的電站鍋爐、石油化工、核電站、造紙、醫(yī)療器械、海洋船舶等重點(diǎn)工程領(lǐng)域均與宏觀經(jīng)濟(jì)有著一定的聯(lián)系，并受到宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響。雖然公司產(chǎn)品有一定的技術(shù)壁壘，總體應(yīng)用形勢(shì)向好，但如果全球宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)下滑，將可能造成公司國(guó)內(nèi)外訂單減少、回款速度減緩等狀況，對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生直接影響。

為此，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的基本面不改變、各項(xiàng)政策持續(xù)發(fā)力的環(huán)境下，公司應(yīng)通過(guò)提升自身技術(shù)應(yīng)對(duì)能力，在積極抓住發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，以穩(wěn)健的方式開(kāi)拓市場(chǎng)。

2、匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

公司的外匯業(yè)務(wù)主要以美元作為結(jié)算貨幣。匯率波動(dòng)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響主要體現(xiàn)在匯兌損益和出口產(chǎn)品價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力方面。一方面，隨著美元兌人民幣的匯率波動(dòng)幅度加大，會(huì)給公司帶來(lái)匯兌損益；另一方面，人民幣如果大幅度升值，將削弱以外幣計(jì)價(jià)的公司出口產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

為此，公司將注重國(guó)際和國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)的相對(duì)平衡，以減少人民幣匯率波動(dòng)造成的不利影響。

3、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

公司產(chǎn)品的主要原材料為不銹鋼圓鋼、不銹鋼板材。2022年，公司主要產(chǎn)品不銹鋼無(wú)縫管成本中，圓鋼占比76.39%；同期不銹鋼焊管成本中，板材占比90.48%。原材料價(jià)格的波動(dòng)直接影響到公司產(chǎn)品的成本，進(jìn)而影響公司的毛利和凈利水平。若原材料價(jià)格持續(xù)上漲，則將導(dǎo)致公司流動(dòng)資金占用量增多，加劇公司資金周轉(zhuǎn)的壓力；若原材料價(jià)格持續(xù)下降，則增大公司原材料庫(kù)存的管理難度，由此可能引致存貨跌價(jià)損失。

為此，公司將進(jìn)一步完善現(xiàn)有的采購(gòu)平臺(tái)，持續(xù)對(duì)原材料的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行跟蹤，并根據(jù)生產(chǎn)和銷(xiāo)售部門(mén)的訂單情況制定合理的采購(gòu)計(jì)劃，降低公司采購(gòu)成本，減少原材料成本波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

4、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

①應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)

雖然公司客戶均為實(shí)力較為雄厚的大中型企業(yè)，如中石油、中石化、神華能源、上海鍋爐廠、東方鍋爐（600786）廠等，但公司應(yīng)收賬款規(guī)模整體較大，存在應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)。

②存貨余額較大風(fēng)險(xiǎn)

存貨規(guī)模較大，可能引致公司以下風(fēng)險(xiǎn)：一方面，存貨規(guī)模較大不但占用了公司較多的流動(dòng)資金，同時(shí)也給公司的管理帶來(lái)較大壓力，若管理不善，將影響經(jīng)營(yíng)效率，并最終影響公司的盈利水平；另一方面，一旦存貨發(fā)生損失，或期末計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，將給公司當(dāng)期利潤(rùn)帶來(lái)不利影響。

5、毛利率下降風(fēng)險(xiǎn)

公司不同產(chǎn)品的毛利率變動(dòng)受產(chǎn)品運(yùn)用行業(yè)、銷(xiāo)售產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、原材料采購(gòu)價(jià)格、下游行業(yè)發(fā)展情況及技術(shù)等諸多因素影響，整體而言，公司不同產(chǎn)品毛利率的變化反映了企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，具備其合理性。影響公司未來(lái)毛利率變動(dòng)的因素較多，若相關(guān)因素發(fā)生不利變化，則將導(dǎo)致公司毛利率下降，從而影響公司的盈利水平。

6、實(shí)際控制人控制風(fēng)險(xiǎn)

公司實(shí)際控制人為朱國(guó)良家族，即朱國(guó)良先生、顧堅(jiān)勤女士、朱琦女士和沈衛(wèi)強(qiáng)先生。截至報(bào)告期末，實(shí)際控制人合計(jì)持有157,418,267股，占公司總股本39.28%。朱國(guó)良家族如果利用其實(shí)際控制人地位，通過(guò)行使表決權(quán)或?qū)Χ聲?huì)、股東大會(huì)施加影響力，將對(duì)公司重大經(jīng)營(yíng)決策產(chǎn)生影響，公司面臨實(shí)際控制人控制的風(fēng)險(xiǎn)。

7、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)

目前，工業(yè)用不銹鋼管根據(jù)使用環(huán)境的不同而面對(duì)不同的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。一方面，在常規(guī)環(huán)境中使用的不銹鋼管，產(chǎn)品的材質(zhì)、性能、耐腐蝕、耐鹽堿、耐高溫高壓等方面要求較低，生產(chǎn)廠家也較多，生產(chǎn)集中度較低，競(jìng)爭(zhēng)激烈；另一方面，在復(fù)雜環(huán)境（如電站鍋爐、石油煉化、煤化工、天然氣輸送等環(huán)境）中使用的不銹鋼管，鋼管的各項(xiàng)性能整體要求較高，有較高的進(jìn)入門(mén)檻，國(guó)內(nèi)大規(guī)模生產(chǎn)廠家較少，主要面對(duì)國(guó)外相關(guān)生產(chǎn)廠家的競(jìng)爭(zhēng)。

公司生產(chǎn)的工業(yè)用不銹鋼管主要為中高端產(chǎn)品，根據(jù)市場(chǎng)需求，加強(qiáng)研發(fā)、經(jīng)營(yíng)力度，常規(guī)高端并舉，提升我國(guó)高端不銹鋼管的進(jìn)口替代水平。

8、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)

在2030年碳排放達(dá)峰和2060年碳中和背景下，鋼鐵行業(yè)全面推進(jìn)超低排放改造，統(tǒng)籌推進(jìn)減污降碳協(xié)同治理，對(duì)鋼鐵行業(yè)環(huán)保監(jiān)管力度和監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)不斷提高。公司的環(huán)保治理成本面臨繼續(xù)增加的風(fēng)險(xiǎn)。此外，公司也面臨環(huán)保設(shè)施故障、污染物外泄等環(huán)保事故產(chǎn)生的環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)未來(lái)公司的項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)造成不利影響。

面對(duì)鋼鐵行業(yè)綠色低碳高質(zhì)量的發(fā)展目標(biāo)，公司踐行社會(huì)責(zé)任，積極主動(dòng)加大環(huán)保投入，按國(guó)家新環(huán)保法和新排污標(biāo)準(zhǔn)改造現(xiàn)有環(huán)保設(shè)施，構(gòu)建有效的環(huán)境保護(hù)體系。

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