(資料圖片僅供參考)

2023年4月27日，國盛證券有限責(zé)任公司發(fā)布研報，上調(diào)招商銀行（600036）評級，評級由“增持”調(diào)整為“買入”。

該研報摘要表示：

投資建議：一季度業(yè)績較弱，主要受到凈息差下降以及手續(xù)費收入表現(xiàn)較弱拖累，市場已有預(yù)期。短期來看，2023年消費需求穩(wěn)步恢復(fù)，以及地產(chǎn)風(fēng)險有望基本出清，均將對業(yè)績形成正貢獻。業(yè)務(wù)方面，財富管理等零售業(yè)務(wù)、以及對公等均形成較強的優(yōu)勢，且中長期來看，存款吸收優(yōu)勢，已經(jīng)助力公司形成“低成本-低風(fēng)險-高ROE-內(nèi)生補充資本”良性循環(huán)，基本面仍保持同業(yè)領(lǐng)先。當前估值僅為0.91倍2023PB，2019-2021年估值中樞基本接近1.6x，仍是中長期優(yōu)秀投資品種，給予“買入”評級。具體詳見深度報告《招商銀行：存款及業(yè)務(wù)優(yōu)勢顯著，基本面改善、價值回歸》。

（數(shù)據(jù)來源：同花順（300033）iFinD）

關(guān)鍵詞：