科力遠(yuǎn)（600478）2022年年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

一、經(jīng)營(yíng)情況討論與分析

(資料圖片)

2022年是公司戰(zhàn)略回歸第二年，也是公司實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、深度布局鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵年。

2022年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展面臨著嚴(yán)峻的考驗(yàn)，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，地緣政治關(guān)系動(dòng)蕩不安；國(guó)內(nèi)高溫限電、原材料價(jià)格波動(dòng)和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻等不確定性和挑戰(zhàn)增多。在此背景下，國(guó)家及時(shí)出臺(tái)一系列穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、促消費(fèi)政策，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)總體延續(xù)穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢(shì)。

面對(duì)復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，公司堅(jiān)持回歸電池及材料主業(yè)的戰(zhàn)略方針，聚焦主業(yè)、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，以創(chuàng)新夯實(shí)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，在鎳氫電池領(lǐng)域穩(wěn)步扎根，在鋰電賽道加速發(fā)展，在儲(chǔ)能領(lǐng)域深耕發(fā)力，矢志成為最值得信賴的新能源系統(tǒng)服務(wù)商。報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入37.86億元，較上年同比增長(zhǎng)23.78%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)17,864.44萬元，較上年同比增長(zhǎng)323.51%；實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后的歸母凈利潤(rùn)11,446.49萬元，較上年同比增長(zhǎng)604.47%；同時(shí)，剔除2022年度股權(quán)激勵(lì)成本影響的扣非后歸母凈利潤(rùn)為14,313.45萬元。

報(bào)告期內(nèi)，公司重點(diǎn)完成以下幾項(xiàng)主要工作：

（一）穩(wěn)步發(fā)展鎳氫電池業(yè)務(wù)

基于國(guó)內(nèi)HEV市場(chǎng)需求，通過大量資金和資源投入，公司HEV動(dòng)力電池材料產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)了2年4倍產(chǎn)能快速擴(kuò)張，過程中在資源配置、人才培養(yǎng)、訂單交付等方面也給公司帶來了一定挑戰(zhàn)，2022年以安定化生產(chǎn)、高品質(zhì)交付、盈利性提升為重點(diǎn)，在零重大安環(huán)與重大品質(zhì)事故的前提下實(shí)現(xiàn)銷量42萬臺(tái)套，銷售再創(chuàng)新高。同時(shí)繼續(xù)拓展公司鎳氫電池在軌道交通、航空冷鏈、混儲(chǔ)等專用細(xì)分市場(chǎng)的業(yè)務(wù)規(guī)模。

（二）持續(xù)構(gòu)建鋰電產(chǎn)業(yè)鏈體系

公司把握碳中和機(jī)遇，通過合資合作加快布局鋰電事業(yè)，以開放共享的模式，依托技術(shù)平臺(tái)和礦資源優(yōu)勢(shì)，打造鋰電強(qiáng)鏈。

2022年6月24日，公司分別與宜春市經(jīng)開區(qū)管委會(huì)、宜豐縣人民政府簽訂合作協(xié)議，在宜豐縣和宜春市經(jīng)開區(qū)分別投資建設(shè)3萬噸電池級(jí)碳酸鋰材料項(xiàng)目、6萬噸高功率磷酸鐵鋰正極材料項(xiàng)目和3GWh數(shù)字化芯材項(xiàng)目，加快鋰電全產(chǎn)業(yè)鏈布局。

為進(jìn)一步布局發(fā)展碳酸鋰業(yè)務(wù)，2022年10月公司控股孫公司金豐鋰業(yè)與鼎盛新材簽訂《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，購(gòu)買對(duì)方持有的金屬鋰鹵水設(shè)備等相關(guān)資產(chǎn)，具備了碳酸鋰前端產(chǎn)品鹵水的生產(chǎn)能力，預(yù)計(jì)到2023年年中完成1萬噸碳酸鋰產(chǎn)能建設(shè)，2023年底完成3萬噸碳酸鋰產(chǎn)能建設(shè)。

為獲得上游鋰礦優(yōu)質(zhì)資源，2022年11月公司控股孫公司金豐鋰業(yè)購(gòu)買鼎盛新材持有的宜豐縣東聯(lián)公司70%的股權(quán)，取得東聯(lián)公司旗下同安瓷礦、鵝頸瓷礦、第一瓷礦、黨田瓷礦四個(gè)地下開采鋰礦的開采權(quán)。公司如期打通鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的上游環(huán)節(jié)，掌握布局鋰電全產(chǎn)業(yè)鏈的核心要素，有利于保障供應(yīng)，控制成本，逐步完善產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

2022年12月21日，公司控股子公司宜春力元與合作方簽訂了《新能源鋰電池正極材料產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，共同投資建設(shè)磷酸鐵鋰、磷酸錳鐵鋰等新能源鋰電池正極材料生產(chǎn)基地項(xiàng)目，這標(biāo)志著公司以開放共享模式下打造的鋰電全產(chǎn)業(yè)鏈體系正不斷成型，助力儲(chǔ)能業(yè)務(wù)發(fā)展前行。

（三）推動(dòng)實(shí)現(xiàn)CHS技術(shù)對(duì)外合作

2022年6月24日，公司子公司CHS公司與合作方正式簽訂《增資認(rèn)購(gòu)協(xié)議》，標(biāo)志著公司以混合動(dòng)力系統(tǒng)技術(shù)對(duì)鼎盛新材出資的目標(biāo)達(dá)成，未來將與合作伙伴共同拓展儲(chǔ)能市場(chǎng)和節(jié)能與新能源汽車市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)了公司的戰(zhàn)略調(diào)整，優(yōu)化資源配置，改善公司主營(yíng)業(yè)績(jī)，并幫助CHS技術(shù)在上市公司體外獨(dú)立發(fā)展，助力鼎盛新材轉(zhuǎn)型成為節(jié)能與新能源高新技術(shù)企業(yè)。

（四）完成2021年股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃第二期業(yè)績(jī)考核目標(biāo)

為了進(jìn)一步建立、健全公司長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制，吸引和留住優(yōu)秀人才，充分調(diào)動(dòng)公司員工的積極性，有效地將股東利益、公司利益和員工個(gè)人利益結(jié)合在一起，使各方共同關(guān)注公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，公司制定并實(shí)施了2021年股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，2022年度業(yè)績(jī)考核目標(biāo)為“以2020年?duì)I業(yè)收入為基數(shù)，2022年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率不低于42%；且剔除2022年度股權(quán)激勵(lì)成本影響的扣非后歸母凈利潤(rùn)不低于1.4億元”。公司堅(jiān)持以目標(biāo)當(dāng)真為原則，通過聚焦主業(yè)、優(yōu)化管理、提升質(zhì)量、開拓創(chuàng)新等經(jīng)營(yíng)措施，順利完成2022年度股權(quán)激勵(lì)業(yè)績(jī)考核目標(biāo)，下步將執(zhí)行激勵(lì)對(duì)象行權(quán)程序。

（五）發(fā)布新一期2022年股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，預(yù)測(cè)未來收入規(guī)模大幅增長(zhǎng)

公司發(fā)布了2022年股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，向278名公司員工授予了近1.2億份股票期權(quán)，占公司股本總額的7.22%，業(yè)績(jī)考核指標(biāo)為2023年?duì)I業(yè)收入值不低于60億元，2023-2024年的累計(jì)營(yíng)業(yè)收入值不低于150億元，2023-2025年的累計(jì)營(yíng)業(yè)收入值不低于280億元。本次激勵(lì)計(jì)劃的范圍廣、力度大、標(biāo)準(zhǔn)高，彰顯了公司實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的決心和信心。連續(xù)兩年推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，也符合公司“尊重人才關(guān)愛員工”的人才理念，激勵(lì)科力遠(yuǎn)人創(chuàng)造價(jià)值、分享價(jià)值，為吸引人才、留住人才奠定了基礎(chǔ)。

二、報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

（一）電池行業(yè)

伴隨新能源高效開發(fā)利用和全球經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色低碳轉(zhuǎn)型，電池行業(yè)在節(jié)能與新能源汽車以及以風(fēng)光儲(chǔ)為主力的儲(chǔ)能領(lǐng)域加快興起，進(jìn)入高增長(zhǎng)窗口期。據(jù)國(guó)家工信部電子信息司發(fā)布《2022年全國(guó)鋰離子電池行業(yè)運(yùn)行情況》統(tǒng)計(jì)，2022年全國(guó)鋰離子電池產(chǎn)量達(dá)750GWh，同比增長(zhǎng)超過130%，行業(yè)總產(chǎn)值突破1.2萬億元，是上一年行業(yè)總產(chǎn)值6000億元的約兩倍。EVTank發(fā)布的《中國(guó)鋰離子電池行業(yè)發(fā)展白皮書(2023年)》顯示，2022年中國(guó)鋰離子電池出貨量超過全球平均增速，且在全球鋰離子電池總體出貨量的占比達(dá)到69.0%。

1、動(dòng)力電池,磷酸鐵鋰唱主角

受國(guó)內(nèi)新能源汽車產(chǎn)量增長(zhǎng)和動(dòng)力鋰電池海外出口帶動(dòng)，2022年中國(guó)動(dòng)力（600482）電池市場(chǎng)出貨量同比增長(zhǎng)超110%，出貨量達(dá)480GWh。根據(jù)GGII統(tǒng)計(jì)，磷酸鐵鋰型動(dòng)力電池出貨量為291GWh，市場(chǎng)占比61%，三元?jiǎng)恿π碗姵爻鲐浟?89GWh，市場(chǎng)占比39%。HEV節(jié)能乘用車相應(yīng)配套的電池裝機(jī)量約為1.14GWh，同比增長(zhǎng)45%。其中合資公司科力美的鎳氫動(dòng)力電池裝機(jī)量為0.68GWh。

2、儲(chǔ)能電池,鋰電絕對(duì)主導(dǎo)

工信部數(shù)據(jù)顯示，2022年儲(chǔ)能型鋰電產(chǎn)量突破100GWh，與去年同口徑的32GWh的產(chǎn)量相比，增長(zhǎng)213%。報(bào)告期內(nèi)，國(guó)內(nèi)已完成招標(biāo)的儲(chǔ)能項(xiàng)目總規(guī)模超44GWh，當(dāng)年新增并網(wǎng)項(xiàng)目規(guī)模為7.762GW/16.428GWh。儲(chǔ)能電池領(lǐng)域以鋰離子電池為主，新型儲(chǔ)能技術(shù)多元化發(fā)展態(tài)勢(shì)明顯。報(bào)告期內(nèi)，從2022年新增儲(chǔ)能裝機(jī)技術(shù)占比來看，鋰離子電池儲(chǔ)能技術(shù)占比達(dá)94.2%，仍處于絕對(duì)主導(dǎo)地位，新增壓縮空氣儲(chǔ)能、液流電池儲(chǔ)能技術(shù)占比分別達(dá)3.4%、2.3%，占比增速明顯加快。此外，飛輪、重力、鈉離子等多種儲(chǔ)能技術(shù)也已進(jìn)入工程化示范階段。

3、軌交電池,綠色、安全成共識(shí)

軌道交通領(lǐng)域是我國(guó)“新基建”發(fā)展戰(zhàn)略的重要投資領(lǐng)域，隨著我國(guó)在軌道交通基礎(chǔ)設(shè)施及設(shè)備方面的總投資規(guī)模逐年增加，未來軌道交通領(lǐng)域后備電池及BMS產(chǎn)品的市場(chǎng)需求亦存在較大的增長(zhǎng)空間?！督煌◤?qiáng)國(guó)建設(shè)綱要》要求推進(jìn)裝備技術(shù)升級(jí)，推廣新能源、清潔能源、智能化、數(shù)字化、輕量化、環(huán)保型交通裝備及成套技術(shù)裝備。軌道交通車輛的運(yùn)行直接關(guān)系到人民的生命、財(cái)產(chǎn)安全，其安全性及可靠性至關(guān)重要，車輛及配套產(chǎn)品設(shè)計(jì)均主要以安全性為基礎(chǔ)，因此軌道交通設(shè)備的高可靠性也是發(fā)展趨勢(shì)。

4、消費(fèi)類電池,進(jìn)入發(fā)展成熟期

起點(diǎn)研究院(SPIR)數(shù)據(jù)顯示，2022年全球消費(fèi)類鋰電池出貨量109.3GWh，同比下降了9.1%，主要是手機(jī)、筆記本電腦、電動(dòng)工具等主要應(yīng)用領(lǐng)域需求下降。預(yù)計(jì)到2025年出貨量將達(dá)到134GWh。中國(guó)市場(chǎng)來看，2022年消費(fèi)類鋰電池出貨量53.6GWh，同比下降了22.5%，消費(fèi)鋰電池整體處于行業(yè)發(fā)展成熟期，主要依靠新興電子產(chǎn)品的應(yīng)用市場(chǎng)增長(zhǎng)。

（二）材料行業(yè)

1、鋰電材料量?jī)r(jià)高增

根據(jù)行業(yè)規(guī)范公告企業(yè)信息及研究機(jī)構(gòu)測(cè)算，2022年全國(guó)鋰離子電池產(chǎn)量達(dá)750GWh，正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液等鋰電一階材料產(chǎn)量分別約為185萬噸、140萬噸、130億平方米、85萬噸，同比增長(zhǎng)均達(dá)60%以上。據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)鋰業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，2022年我國(guó)基礎(chǔ)鋰鹽產(chǎn)量如下：碳酸鋰產(chǎn)量39.50萬噸（產(chǎn)能約60萬噸），同比增幅約為32.5%；氫氧化鋰產(chǎn)量24.64萬噸（產(chǎn)能約36萬噸），同比增幅約為29.5%；氯化鋰產(chǎn)量2.22萬噸（產(chǎn)能約3.5

萬噸），同比下降約27.2%。此外，磷酸鐵鋰正極材料出貨量111萬噸，同比增長(zhǎng)132%。

自2018年以來，碳酸鋰產(chǎn)量連續(xù)第5年保持增長(zhǎng)。電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格同比上漲明顯，據(jù)鑫欏資訊數(shù)據(jù)，2022年，國(guó)內(nèi)碳酸鋰價(jià)格從2021年底的27-28萬元一路升至60-62萬元，全年均價(jià)高達(dá)49萬元，較2021年均價(jià)上漲了4倍，2022年最高價(jià)格較2021年最低價(jià)上漲了近10倍之多。

2、鎳電材料均價(jià)上漲

在美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)加息抑制通脹、全球經(jīng)濟(jì)衰退、海外消費(fèi)尤其是歐洲國(guó)家大幅下滑的背景下，鎳表現(xiàn)仍相對(duì)較好。兩大下游不銹鋼及新能源均維持正增長(zhǎng)，新能源需鎳量同比增速預(yù)計(jì)超30%。合金板塊年內(nèi)明顯增量，僅電鍍行業(yè)年內(nèi)表現(xiàn)較差。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，鎳價(jià)同比上漲明顯，現(xiàn)貨均價(jià)同比上漲44.1%。供需方面，根據(jù)國(guó)際鎳研究小組（INSG）的數(shù)據(jù)，在2022年期間，全球鎳市場(chǎng)從短缺轉(zhuǎn)為過剩。2022年全球礦鎳產(chǎn)量為330萬噸，比2021年的273萬噸增加21%。

（三）儲(chǔ)能行業(yè)迎來爆發(fā)

據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅2022年我國(guó)就有369條與新型儲(chǔ)能相關(guān)的行業(yè)政策出臺(tái)，共有25地出臺(tái)政策明確光伏配置儲(chǔ)能具體要求?？傮w來看，多數(shù)地區(qū)要求光伏電站配儲(chǔ)規(guī)模在裝機(jī)容量的5%-30%之間，配置時(shí)間多以2-4小時(shí)為主，少部分地區(qū)為1小時(shí)。據(jù)中國(guó)化學(xué)（601117）與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年規(guī)劃擬建的儲(chǔ)能項(xiàng)目達(dá)到922個(gè)，總規(guī)模達(dá)到417.87GW。其中，電化學(xué)儲(chǔ)能項(xiàng)目共617個(gè)，總規(guī)模為55.73GW/120.74GWh；新能源儲(chǔ)能項(xiàng)目非電化學(xué)儲(chǔ)能項(xiàng)目25個(gè)，規(guī)模為8.89GW。

宏觀政策方面，《“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》指出，到2025年，新型儲(chǔ)能由商業(yè)化初期步入規(guī)?；l(fā)展階段，具備大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用條件；到2030年，新型儲(chǔ)能全面市場(chǎng)化發(fā)展；并提出，加快多元化技術(shù)示范應(yīng)用開展不同技術(shù)路線分類試點(diǎn)示范，結(jié)合系統(tǒng)需求推動(dòng)多種儲(chǔ)能技術(shù)聯(lián)合應(yīng)用，開展復(fù)合型儲(chǔ)能試點(diǎn)示范?！蛾P(guān)于加強(qiáng)電化學(xué)儲(chǔ)能電站安全管理的通知》。通知從七個(gè)方面對(duì)電化學(xué)儲(chǔ)能電站安全提出了具體措施?！斗乐闺娏ιa(chǎn)事故的二十五項(xiàng)重點(diǎn)要求（2022年版）（征求意見稿）》，針對(duì)電化學(xué)儲(chǔ)能電站火災(zāi)事故提出中大型電化學(xué)儲(chǔ)能電站不得選用三元鋰電池、鈉硫電池，不宜選用梯次利用動(dòng)力電池；選用梯次利用動(dòng)力電池時(shí)，應(yīng)進(jìn)行一致性篩選并結(jié)合溯源數(shù)據(jù)進(jìn)行安全評(píng)估?！豆I(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》鼓勵(lì)企業(yè)、園區(qū)就近利用清潔能源，支持具備條件的企業(yè)開展“光伏+儲(chǔ)能”等自備電廠、自備電源建設(shè)?！蛾P(guān)于推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》提出推廣基于優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)功率型和能量型電化學(xué)儲(chǔ)能技術(shù)的混合儲(chǔ)能系統(tǒng)。《關(guān)于進(jìn)一步完善政策環(huán)境加大力度支持民間投資發(fā)展的意見》鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)加大太陽(yáng)能發(fā)電、風(fēng)電、生物質(zhì)發(fā)電、儲(chǔ)能等節(jié)能降碳領(lǐng)域投資力度。

（四）節(jié)能與新能源汽車行業(yè)勢(shì)頭不減

2022年我國(guó)新能源汽車持續(xù)爆發(fā)式增長(zhǎng)，全年產(chǎn)銷分別完成705.8萬輛和688.7萬輛，同比分別增長(zhǎng)96.9%和93.4%，連續(xù)八年穩(wěn)居全球第一大新能源汽車市場(chǎng)。純電動(dòng)汽車銷量536.5

萬輛，同比增長(zhǎng)81.6%；插電式混動(dòng)汽車銷量151.8萬輛，同比增長(zhǎng)1.5倍。在電動(dòng)化滲透率方面，2022年我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)滲透率達(dá)到25.6%。《中國(guó)HEV&48V節(jié)能乘用車月度銷量數(shù)據(jù)庫(kù)》統(tǒng)計(jì)顯示，2022年國(guó)內(nèi)HEV節(jié)能乘用車銷量合計(jì)約為78萬輛，同比增長(zhǎng)33%。其中，豐田HEV銷量為47.4萬輛，同比增速為37%。

三、報(bào)告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況

（一）主要業(yè)務(wù)

報(bào)告期內(nèi)，公司主要從事電池及材料業(yè)務(wù)，以鎳氫電池全產(chǎn)業(yè)鏈為基礎(chǔ)，持續(xù)保障動(dòng)力電池及材料需求供應(yīng)，持續(xù)拓展軌道交通電源市場(chǎng)，繼續(xù)保持消費(fèi)類電池及材料銷售規(guī)模，同時(shí)布局鋰電上游產(chǎn)業(yè)鏈，為下游鋰電及儲(chǔ)能市場(chǎng)拓展提供原材料保障。

（二）主要產(chǎn)品及其用途

（三）經(jīng)營(yíng)模式

1、常規(guī)銷售模式

公司在消費(fèi)類電池、軌道交通電池、儲(chǔ)能電池以及電池材料等業(yè)務(wù)板塊采取常規(guī)生產(chǎn)銷售模式，即向上游供應(yīng)商采購(gòu)生產(chǎn)所需原材料，通過自有生產(chǎn)線進(jìn)行生產(chǎn)加工或組裝后，銷售給下游客戶。

2、專線配套模式

依托與國(guó)際一流企業(yè)的深度合作關(guān)系，基于公司品質(zhì)管控與產(chǎn)品質(zhì)量的可靠性，公司旗下科霸生產(chǎn)的HEV鎳氫動(dòng)力電池專用正、負(fù)極片為合資公司科力美提供專線配套服務(wù)。

（四）主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況

1、材料板塊

（1）鎳氫電池材料

2021年公司HEV動(dòng)力電池材料產(chǎn)業(yè)鏈完成了產(chǎn)能擴(kuò)張，2022年以安定化生產(chǎn)、高品質(zhì)交付、盈利性提升為重點(diǎn)。報(bào)告期內(nèi)，常德力元HEV用泡沫鎳實(shí)現(xiàn)銷量279.02萬㎡，約42.38萬臺(tái)套，同比增長(zhǎng)9.09%，銷售收入約2.98億元，同比增長(zhǎng)35.92%；科霸HEV用正負(fù)極板實(shí)現(xiàn)銷量41.45萬臺(tái)套，同比增長(zhǎng)13.47%，銷售收入約15.37億元,同比增長(zhǎng)32.85%。

常德力元作為全球最大的泡沫鎳制造商，除為國(guó)內(nèi)HEV鎳氫動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈配套外，其在消費(fèi)類鎳電市場(chǎng)一直處于行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位。2022年，消費(fèi)類泡沫鎳實(shí)現(xiàn)銷量244.04萬㎡，市場(chǎng)占有率保持領(lǐng)先地位；鋼帶實(shí)現(xiàn)銷量504.19噸；特種泡沫金屬實(shí)現(xiàn)了在軍工、航天發(fā)動(dòng)機(jī)等領(lǐng)域的應(yīng)用。此外，常德力元經(jīng)過持續(xù)的創(chuàng)新研發(fā)，推出了制氫用泡沫金屬，該產(chǎn)品主要用于電解水析氫陰極材料，也可用于陽(yáng)極，可全面強(qiáng)化電解槽催化性能，實(shí)現(xiàn)制氫能耗和設(shè)備成本“雙降”，提升制氫經(jīng)濟(jì)性。2022年已配合國(guó)內(nèi)客戶完成中試，產(chǎn)品在提升制氫效率、降低制氫成本方面表現(xiàn)出色；還向歐洲客戶提供了樣品訂單，現(xiàn)正協(xié)助客戶開展產(chǎn)品評(píng)價(jià)。

（2）鋰電池材料

2022年9月-11月，公司完成了對(duì)金豐鋰業(yè)股權(quán)的收購(gòu)、對(duì)鼎盛新材已具備的年產(chǎn)約5000噸碳酸鋰當(dāng)量的鹵水生產(chǎn)設(shè)備的收購(gòu)、對(duì)擁有鋰礦采礦權(quán)的宜豐縣東聯(lián)公司股權(quán)的收購(gòu)，金豐鋰業(yè)開始正式生產(chǎn)銷售運(yùn)營(yíng)，2022年實(shí)現(xiàn)銷售收入2.21億元，產(chǎn)銷硫酸鋰溶液（即鹵水）7112噸。金豐鋰業(yè)采取邊生產(chǎn)邊擴(kuò)充產(chǎn)能的模式，目標(biāo)在2023年6月底實(shí)現(xiàn)1萬噸碳酸鋰投產(chǎn)，2023年12月底實(shí)現(xiàn)增加2萬噸碳酸鋰產(chǎn)能投產(chǎn)，即預(yù)計(jì)至2023年底，金豐鋰業(yè)擁有3萬噸碳酸鋰產(chǎn)能。

2、電池板塊

2021年內(nèi)公司參股公司科力美實(shí)現(xiàn)擴(kuò)產(chǎn)目標(biāo)，HEV車載動(dòng)力電池總產(chǎn)能提升至48萬臺(tái)套/年。2022年，依托國(guó)內(nèi)HEV市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)，科力美HEV車載動(dòng)力電池業(yè)務(wù)規(guī)模同比增長(zhǎng)7.64%，公司所屬投資收益也同步得到提升。

公司控股子公司金科公司依托共享移動(dòng)充電、電動(dòng)兩輪車、智能家居、民用電池等應(yīng)用平臺(tái)，報(bào)告期內(nèi)消費(fèi)類電池業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，其中在共享移動(dòng)充電板塊市場(chǎng)占有率進(jìn)一步增長(zhǎng)。

公司全資子公司湖南科霸鐵路客車圓柱形密封式鎳氫蓄電池已獲得中鐵檢驗(yàn)認(rèn)證中心有限公司（CRCC）的產(chǎn)品認(rèn)證，并于2022年7月再次通過了CRCC復(fù)審，主要圍繞客車、市域動(dòng)車、地鐵發(fā)展方向，拓展160km標(biāo)準(zhǔn)電動(dòng)車組、市域A型車、地鐵等產(chǎn)品市場(chǎng)。目前湖南科霸軌交電池項(xiàng)目同步在多個(gè)鐵路局積極推進(jìn)，已獲得小批量訂單，前期獲取的市域動(dòng)車用電池批量訂單正在交付中，單軌和地鐵項(xiàng)目也獲得了批量訂單。

3、儲(chǔ)能板塊

公司旗下先進(jìn)儲(chǔ)能材料國(guó)家工程研究中心是我國(guó)在先進(jìn)儲(chǔ)能技術(shù)及關(guān)鍵儲(chǔ)能材料領(lǐng)域唯一的國(guó)家級(jí)工程中心。公司子公司常德力元已在用電側(cè)儲(chǔ)能領(lǐng)域獲得市場(chǎng)認(rèn)可，通過為一家儲(chǔ)能企業(yè)的出口用鎳鋅電池提供基礎(chǔ)材料，常德力元泡沫鎳在數(shù)據(jù)中心備用電源系統(tǒng)及儲(chǔ)能電池市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)規(guī)模應(yīng)用，2022年泡沫鎳供應(yīng)量約13.73萬㎡，隨著儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，客戶對(duì)公司泡沫鎳產(chǎn)品需求也將進(jìn)一步增長(zhǎng)。常德力元泡沫鎳進(jìn)一步拓展儲(chǔ)能市場(chǎng)應(yīng)用場(chǎng)景，進(jìn)入發(fā)電側(cè)儲(chǔ)能領(lǐng)域，2022年7月成功中標(biāo)浙江省能源集團(tuán)有限公司的泡沫鎳集流體材料項(xiàng)目，公司泡沫鎳產(chǎn)品將被應(yīng)用于客戶儲(chǔ)能調(diào)頻用鎳氫電池，并在其火儲(chǔ)調(diào)頻項(xiàng)目中進(jìn)行評(píng)價(jià)測(cè)試，實(shí)現(xiàn)供貨9000㎡，且未來有望在客戶的多個(gè)電廠實(shí)現(xiàn)大批量裝機(jī)。報(bào)告期內(nèi)公司子公司蘭州金科有序布局鋰電領(lǐng)域儲(chǔ)能新賽道之產(chǎn)線，獲得60MWh集裝箱式儲(chǔ)能系統(tǒng)訂單，并于2023年1月正式在益陽(yáng)工廠啟動(dòng)出貨，其中單體集裝箱儲(chǔ)電量高達(dá)6.6MWh，是目前國(guó)內(nèi)單體儲(chǔ)電量最大的集裝箱式儲(chǔ)能系統(tǒng)之一。

另外，公司根據(jù)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和市場(chǎng)需求在儲(chǔ)能電池領(lǐng)域有序開展產(chǎn)品研發(fā)及設(shè)計(jì)工作，2022年3月合資公司深圳科力遠(yuǎn)數(shù)智能源技術(shù)有限公司中標(biāo)英利智慧（保定）新能源科技有限公司光伏配套儲(chǔ)能項(xiàng)目，將由公司提供其“鎳氫+鋰電”儲(chǔ)電介質(zhì)。

四、報(bào)告期內(nèi)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

1、跨界融合技術(shù)創(chuàng)新

公司堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，聚焦新能源領(lǐng)域的電池及材料與儲(chǔ)能系統(tǒng)的迭代升級(jí)，以技術(shù)研發(fā)夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)，以“生產(chǎn)一代、研發(fā)一代、儲(chǔ)備一代”為研發(fā)策略加強(qiáng)專利布局。報(bào)告期內(nèi)，公司擁有有效授權(quán)專利755件，其中國(guó)內(nèi)專利738件，國(guó)際專利17件。在755件專利中，發(fā)明專利314件，實(shí)用新型專利368件，外觀設(shè)計(jì)專利56件。此外，公司還積極推動(dòng)產(chǎn)學(xué)研用結(jié)合，與深圳大學(xué)、中南大學(xué)等高校院所跨界融合，在儲(chǔ)能與鋰電池技術(shù)領(lǐng)域開展協(xié)同創(chuàng)新，在碳酸鋰前端環(huán)節(jié)開展技術(shù)合作，改善工藝流程，提高鋰收率，降低成本，實(shí)現(xiàn)提鋰無害化、尾渣無害化，降低生產(chǎn)成本和環(huán)境足跡，發(fā)掘?qū)氋F鋰資源的極致價(jià)值，以技術(shù)、模式創(chuàng)新塑造核心競(jìng)爭(zhēng)力，積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化。公司的“高均一性泡沫金屬材料數(shù)字化制造關(guān)鍵技術(shù)與應(yīng)用”項(xiàng)目成功榮獲中國(guó)輕工業(yè)聯(lián)合會(huì)科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)，在HEV動(dòng)力電池、儲(chǔ)能、制氫等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)應(yīng)用。

合資公司的“鎳氫+鋰電”混儲(chǔ)數(shù)智能源系統(tǒng)，發(fā)揮了功率型鎳氫電池的快速性和大功率充放電優(yōu)勢(shì)，由鎳氫電池承擔(dān)了大部分的大功率充放電，從而優(yōu)化能量型磷酸鐵鋰電池的工作環(huán)境，延長(zhǎng)了使用壽命，系統(tǒng)的安全性也因此得到保障，調(diào)峰、調(diào)頻、調(diào)壓的綜合性能提升，全生命周期的度電成本更加可控。

2、數(shù)字化賦能提質(zhì)降本增效

以持續(xù)滿足客戶嚴(yán)苛品質(zhì)需求、為客戶持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值為導(dǎo)向，大力推動(dòng)信息化、數(shù)字化質(zhì)量管理工具與運(yùn)用模式的研發(fā)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的精益協(xié)同和數(shù)字化、智能化發(fā)展。自主開發(fā)建設(shè)面向全面質(zhì)量管理的QMS品質(zhì)管理系統(tǒng)：構(gòu)建覆蓋來料、倉(cāng)儲(chǔ)、制程、檢驗(yàn)、捆包、出貨、終端運(yùn)用、生命周期管理的全流程的息化管理平臺(tái)，依托條碼、視覺技術(shù)等信息化技術(shù)實(shí)現(xiàn)全流程數(shù)據(jù)追溯能力；甚至可以實(shí)現(xiàn)與供應(yīng)鏈質(zhì)量數(shù)據(jù)系統(tǒng)交互、運(yùn)用。持續(xù)推動(dòng)基于品質(zhì)向上的數(shù)據(jù)化、信息化、可視化、智能化改善。不斷提升數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)采集占比和覆蓋率，確保數(shù)據(jù)對(duì)工程特性管理的全面性和精準(zhǔn)度、智能化水準(zhǔn)；產(chǎn)品生產(chǎn)過程中實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)、分析質(zhì)量特性，及時(shí)發(fā)現(xiàn)偏差、異常并及時(shí)響應(yīng)排出、調(diào)整、停止，有效地避免批量不良發(fā)生和流出?；诖罅坎杉摹按髷?shù)據(jù)”，廣泛運(yùn)用可視化、數(shù)據(jù)化和通訊功能，以QMS系統(tǒng)的實(shí)現(xiàn)，擺脫設(shè)備運(yùn)行、品質(zhì)控制對(duì)人員技能與經(jīng)驗(yàn)依賴、主管偏差，具備了數(shù)字化、可視化、智能化的制造能力，顯著改善品質(zhì)、保障產(chǎn)品一致性，并降低企業(yè)質(zhì)量管理成本。

3、鋰鎳雙強(qiáng)鏈固基礎(chǔ)開新局

公司在鎳氫電池賽道搭建了從電池基礎(chǔ)材料、關(guān)鍵零部件、電池及管理系統(tǒng)、電池回收的完整產(chǎn)業(yè)鏈，建有國(guó)內(nèi)唯一的HEV鎳氫動(dòng)力電池配套產(chǎn)業(yè)鏈，具有協(xié)同優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)、成本控制優(yōu)勢(shì)，保障了產(chǎn)業(yè)鏈韌性與活力，貢獻(xiàn)了穩(wěn)定的企業(yè)業(yè)績(jī)，推動(dòng)企業(yè)營(yíng)收逐年增長(zhǎng)，盈利能力不斷提升。公司以鎳氫電池產(chǎn)業(yè)化經(jīng)驗(yàn)為依托，在打通鋰電上游的前提下，全力構(gòu)建鋰電池全產(chǎn)業(yè)鏈模式。以鎳氫動(dòng)力電池業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，做穩(wěn)鎳電成熟業(yè)務(wù)，夯實(shí)主業(yè)經(jīng)營(yíng)根基。搭建由研發(fā)平臺(tái)、產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、政府資源、金融資本參與的鋰電產(chǎn)業(yè)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)組團(tuán)發(fā)展，搭建覆蓋鋰礦、碳酸鋰、磷酸鐵鋰材料、數(shù)字化極片、電芯、儲(chǔ)能、電池回收的強(qiáng)鏈體系，著力錘煉上游原材料、終端應(yīng)用兩大戰(zhàn)略支點(diǎn)，提升業(yè)務(wù)規(guī)模與盈利水平。

4、儲(chǔ)能平臺(tái)開放共享、互利共贏

作為技術(shù)密集型和資金密集型產(chǎn)業(yè)，新型儲(chǔ)能還受到了安全、成本和供應(yīng)鏈穩(wěn)定性的制約，需要源網(wǎng)荷儲(chǔ)各環(huán)節(jié)協(xié)同作戰(zhàn)，共同尋找破解之道。公司在掌握儲(chǔ)能核心技術(shù)（混儲(chǔ)），掌控鋰礦和碳酸鋰資源的前提下，積極打造儲(chǔ)能全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展平臺(tái)，與行業(yè)伙伴開發(fā)分享政府資源、用戶資源、金融資本和研發(fā)資源，做大做強(qiáng)做優(yōu)產(chǎn)業(yè)鏈。通過產(chǎn)品、技術(shù)、成本、市場(chǎng)、供應(yīng)鏈、商業(yè)模式的多維度協(xié)同，實(shí)現(xiàn)技術(shù)驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)、金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)市場(chǎng)的良性循環(huán)。通過聯(lián)合體共同出資設(shè)立儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)基金，投資儲(chǔ)能電站項(xiàng)目和聯(lián)合體產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，形成資本紐帶；通過建立技術(shù)研發(fā)與共享，產(chǎn)品供應(yīng)鏈保供與價(jià)值鏈傳導(dǎo)安全機(jī)制，形成強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)機(jī)制，打造市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和龍頭地位。各成員發(fā)揮技術(shù)與資源優(yōu)勢(shì)，共同突破產(chǎn)品成本與安全瓶頸，推動(dòng)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)安全可行，提高產(chǎn)業(yè)鏈效率和整體效益。

五、報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)營(yíng)情況

截至2022年12月31日，公司總資產(chǎn)79.77億元，較上年同期增長(zhǎng)26.06%，歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益27.77億元，較上年同期增長(zhǎng)6.40%；報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入37.86億元，較上年同期增長(zhǎng)23.78%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)17,864.44萬元。經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量2.05億元。

六、公司關(guān)于公司未來發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢(shì)

1、電池行業(yè)

（1）動(dòng)力電池保持高復(fù)合增長(zhǎng)率

數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)動(dòng)力電池的裝機(jī)量自2016年的28.0GWh增加至2021年的154.5GWh，復(fù)合年增長(zhǎng)率為40.7%，預(yù)計(jì)2023年將達(dá)到433.5GWh，2022年至2026年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為40.8%。從技術(shù)方面來看，“高安全性”“高效率性”“高長(zhǎng)壽命”“低成本性”將作為動(dòng)力電池技術(shù)發(fā)展的核心方向和追求目標(biāo)。

（2）儲(chǔ)能電池高景氣，安全問題仍待解

據(jù)CNESA統(tǒng)計(jì)，目前全國(guó)已經(jīng)有26個(gè)省市規(guī)劃了“十四五”時(shí)期新型儲(chǔ)能裝機(jī)目標(biāo)，總規(guī)模將近67GW。此外，國(guó)內(nèi)2022年單年新增規(guī)劃在建的新型儲(chǔ)能項(xiàng)目規(guī)模達(dá)到101.8GW/259.2GWh，并且大部分項(xiàng)目都將在近1～2年內(nèi)完工并網(wǎng)，儲(chǔ)能電池將迎來巨大的市場(chǎng)空間。預(yù)計(jì)到2023年國(guó)內(nèi)鋰電池市場(chǎng)出貨量將超過1TWh，其中動(dòng)力電池出貨有望超800GWh，儲(chǔ)能電池出貨將超180GWh。鋰離子電池仍然是新能源汽車和儲(chǔ)能領(lǐng)域的主要電池技術(shù)路線，儲(chǔ)能市場(chǎng)以磷酸鐵鋰電池為主要路線，同時(shí)鈉離子電池、液流電池、壓縮空氣儲(chǔ)能、飛輪儲(chǔ)能、重力儲(chǔ)能等并行發(fā)展。但在新型儲(chǔ)能蓬勃發(fā)展的同時(shí)，安全問題也愈發(fā)嚴(yán)峻。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自2018年起至今，全球已發(fā)生了40多起儲(chǔ)能電池爆炸起火事件，儲(chǔ)能電池的安全性問題仍然待解。

（3）軌交電池需求穩(wěn)步增長(zhǎng)

交通強(qiáng)國(guó)背景下，“十四五”期間全國(guó)鐵路固定資產(chǎn)投資年均完成額或相比“十三五”期間繼續(xù)提升，停工擱置的固定資產(chǎn)投資或迎來補(bǔ)償式增長(zhǎng)；同時(shí)列車組和地鐵車輛零部件將步入替換周期，未來鐵路動(dòng)車組和軌道交通設(shè)備的招標(biāo)量同比上行趨勢(shì)有望持續(xù)，更加符合軌道交通綠色發(fā)展、更加安全可靠、免維護(hù)的電池類型將迎來發(fā)展機(jī)遇。

（4）消費(fèi)類電池有望恢復(fù)

未來消費(fèi)市場(chǎng)增速主要依靠以下領(lǐng)域帶動(dòng):1)3C終端出口；2)新興領(lǐng)域的增長(zhǎng)，包括5G手機(jī)、智能穿戴、電動(dòng)工具、無人機(jī)、電子煙、服務(wù)機(jī)器人、智能家居等。2023年預(yù)計(jì)隨著消費(fèi)電子行業(yè)的回暖，消費(fèi)類電池的需求有望恢復(fù)正增長(zhǎng)。

2、材料行業(yè)

（1）鋰電材料需求大幅增長(zhǎng)

隨著產(chǎn)能釋放、供給加大，原料價(jià)格將逐步回落，產(chǎn)品價(jià)格跟隨回落。在儲(chǔ)能需求增加的背景下，磷酸鐵鋰正極材料出貨量仍將超越三元材料。鑫欏鋰電表示，全年看碳酸鋰的情況是供略大于求。光大證券認(rèn)為，目前正極材料企業(yè)已基本扭虧為盈，碳酸鋰庫(kù)存也處于較低水平，鋰價(jià)已階段性達(dá)到支撐線，預(yù)計(jì)4月排產(chǎn)將反彈，但下半年鋰供給釋放后，供需矛盾將再度顯現(xiàn)。彭博社預(yù)計(jì)到2025年和2030年，全球新能源產(chǎn)業(yè)的快速增長(zhǎng)，對(duì)電池的總需求將分別超過1.5TWh和3TWh，這必然會(huì)帶動(dòng)鋰材料需求大幅增加。

（2）鎳電材料供需過剩格局持續(xù)

長(zhǎng)江證券認(rèn)為，鎳的供需過剩格局或?qū)⒊掷m(xù)，預(yù)計(jì)全年鎳需求或?qū)⑦_(dá)320萬噸，需求增量約14萬噸；新能源或?qū)⑷詾?023年需求主要增長(zhǎng)引擎，有望從45萬噸增長(zhǎng)至58萬噸。不銹鋼用鎳需求或同比2022年持平或小幅增長(zhǎng)，需求量或?qū)⑷跃S持在200萬金屬噸左右。全球鎳供給或?qū)⒃鲩L(zhǎng)35萬噸左右352萬噸，過剩格局將進(jìn)一步加深。長(zhǎng)期來看，鎳行業(yè)成本曲線下降的大趨勢(shì)不變。

3、儲(chǔ)能行業(yè)繼續(xù)“狂飆”

“十四五”時(shí)期是我國(guó)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰目標(biāo)的關(guān)鍵期和窗口期，也是新型儲(chǔ)能發(fā)展的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。儲(chǔ)能利好政策不斷，既有國(guó)家層面明確大力發(fā)展新型儲(chǔ)能電站，又有各省紛紛要求新能源強(qiáng)制配儲(chǔ)并給予儲(chǔ)能電站補(bǔ)貼。2023年儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)政策和實(shí)施細(xì)則會(huì)加速落地，補(bǔ)貼類、示范類、儲(chǔ)能聚合應(yīng)用類、電力改革類、儲(chǔ)能安全類政策會(huì)頻頻出臺(tái)，不斷出現(xiàn)新的熱點(diǎn)，儲(chǔ)能新技術(shù)應(yīng)用也將得到更好地驗(yàn)證，產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持良性循環(huán)發(fā)展的態(tài)勢(shì)。CNESA預(yù)計(jì)，“十四五”時(shí)期，國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能將持續(xù)高速發(fā)展，年復(fù)合增長(zhǎng)率保持在55%～70%，市場(chǎng)規(guī)模將會(huì)屢創(chuàng)新高。2023年，隨著“雙碳”戰(zhàn)略下的儲(chǔ)能需求的擴(kuò)大，儲(chǔ)能技術(shù)性能與成本的持續(xù)改善，加以政策支持，中國(guó)儲(chǔ)能將大概率迎來高速發(fā)展的一年。

混合儲(chǔ)能方面，國(guó)家發(fā)展改革委國(guó)家能源局聯(lián)合發(fā)布《“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》強(qiáng)調(diào)，要結(jié)合系統(tǒng)需求推動(dòng)多種儲(chǔ)能技術(shù)聯(lián)合應(yīng)用，開展復(fù)合型儲(chǔ)能試點(diǎn)示范。工業(yè)和信息化部、教育部、科技部、人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、能源局等六部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出要推廣基于優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)功率型和能量型電化學(xué)儲(chǔ)能技術(shù)的混合儲(chǔ)能系統(tǒng)。受益技術(shù)在安全性和調(diào)峰調(diào)頻綜合性能方面的優(yōu)勢(shì)，混合儲(chǔ)能有望迎來發(fā)展機(jī)遇。

4、節(jié)能與新能源汽車行業(yè)長(zhǎng)期向好

進(jìn)入2023年后，新能源汽車銷量有所走弱。但需求端用戶的認(rèn)可、供應(yīng)端車企的戰(zhàn)略傾斜、政策端的支持，都是推動(dòng)中國(guó)新能源車行業(yè)高速成長(zhǎng)的基礎(chǔ)。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，中國(guó)新能源車行業(yè)滲透率依然處于“S”型曲線加速上揚(yáng)階段。乘聯(lián)會(huì)方面預(yù)計(jì)，在2022年新能源乘用車全年銷量650萬輛的基礎(chǔ)上，2023年可能突破850萬輛。2023年底，新能源汽車保有量將突破2000萬輛，預(yù)計(jì)占汽車保有總量的7%。HEV方面，隨著豐田、本田的電動(dòng)化進(jìn)程加快，自主品牌廣汽、長(zhǎng)城、吉利、東風(fēng)、上汽通用五菱、一汽、上汽的銷量提升，HEV汽車銷量也有望保持高速增長(zhǎng)。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

基于國(guó)家碳中和整體戰(zhàn)略規(guī)劃，結(jié)合新能源電池及材料、新型儲(chǔ)能、節(jié)能與新能源汽車等領(lǐng)域的發(fā)展空間與市場(chǎng)需求，公司正實(shí)行全面回歸電池及材料主業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。

一是以鎳氫動(dòng)力電池業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，做穩(wěn)鎳電成熟業(yè)務(wù)，開源節(jié)流、降本增效，夯實(shí)主業(yè)經(jīng)營(yíng)根基；二是以碳酸鋰業(yè)務(wù)為發(fā)力點(diǎn)，做大鋰電成長(zhǎng)業(yè)務(wù)，保障產(chǎn)品符合市場(chǎng)需求，改善短期業(yè)績(jī)水平；三是以儲(chǔ)能業(yè)務(wù)為重點(diǎn)方向，培育創(chuàng)新新興業(yè)務(wù)，強(qiáng)化自身競(jìng)爭(zhēng)力，搶抓項(xiàng)目落地，完善深度合作，保障長(zhǎng)期增長(zhǎng)勢(shì)能。

(三)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃

2023年將是公司業(yè)績(jī)快速發(fā)展的一年，公司經(jīng)營(yíng)層將以2023年度股權(quán)激勵(lì)業(yè)績(jī)考核條件為基礎(chǔ)目標(biāo)，聚焦電池材料及儲(chǔ)能事業(yè)的經(jīng)營(yíng)，在保持傳統(tǒng)鎳電材料優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，根據(jù)公司戰(zhàn)略規(guī)劃，積極加速鋰電材料及儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的發(fā)展；在管理上，加強(qiáng)總部強(qiáng)管控，提高總部職能對(duì)下屬子公司的垂直管控能力，通過制度流程、組織績(jī)效變革提高各級(jí)組織一體感與戰(zhàn)斗力，從而達(dá)成2023年公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。具體如下：

1、傳統(tǒng)類成熟型業(yè)務(wù)。公司已形成了從電池材料，到電池極板，到動(dòng)力電池的鎳氫動(dòng)力電池的全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋，并實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)能的快速擴(kuò)張，2023年以開源節(jié)流、降本增效為重點(diǎn)，從工廠端、總部職能端深度加強(qiáng)管控，確保訂單與成本控制水平不斷提升。在保障HEV動(dòng)力電池關(guān)鍵材料滿產(chǎn)滿銷增利的基礎(chǔ)上，繼續(xù)拓展公司鎳氫電池在軌道交通、航空冷鏈、混儲(chǔ)等專用細(xì)分市場(chǎng)的業(yè)務(wù)規(guī)模。

2、采選冶成長(zhǎng)型業(yè)務(wù)。鋰電業(yè)務(wù)是公司成長(zhǎng)型業(yè)務(wù)，2023年將積極加速鋰礦資源開采，實(shí)現(xiàn)鋰電材料規(guī)模產(chǎn)銷，2023年6月底實(shí)現(xiàn)1萬噸電池級(jí)碳酸鋰產(chǎn)能目標(biāo)，2023年底實(shí)現(xiàn)3萬噸電池級(jí)碳酸鋰產(chǎn)能目標(biāo)。一方面要穩(wěn)扎穩(wěn)打，確保生產(chǎn)符合安全及環(huán)保的要求，保障產(chǎn)品品質(zhì)滿足市場(chǎng)需求，一方面要抓搶時(shí)間，爭(zhēng)分奪秒，把握住鋰電材料“風(fēng)口期”的機(jī)遇。

3、儲(chǔ)能戰(zhàn)略型業(yè)務(wù)。依托上游鋰礦及碳酸鋰原材料資源成本優(yōu)勢(shì)，向儲(chǔ)能生態(tài)鏈延伸布局，積極開拓儲(chǔ)能電池應(yīng)用領(lǐng)域，除發(fā)電側(cè)及用電側(cè)的大型儲(chǔ)能柜外，向家用儲(chǔ)能及便攜式儲(chǔ)能產(chǎn)品發(fā)展，拓展海外市場(chǎng)，多渠道多線路開展儲(chǔ)能業(yè)務(wù)。建設(shè)儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，同時(shí)加強(qiáng)與儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈中下游環(huán)節(jié)磷酸鐵鋰材料企業(yè)、電芯制造企業(yè)等的合資合作。

4、經(jīng)營(yíng)管理及研發(fā)創(chuàng)新。強(qiáng)化三個(gè)體系：①組織管理體系：在前線抓效益的同時(shí)內(nèi)部強(qiáng)管控，做好財(cái)務(wù)系統(tǒng)數(shù)字化提升、流程優(yōu)化；②人力資源體系：在人力資源規(guī)劃、薪酬福利、績(jī)效考評(píng)、培訓(xùn)管理等方面一體化推進(jìn)；③技術(shù)研發(fā)體系：在儲(chǔ)能安全系統(tǒng)、采選冶“工藝改進(jìn)”、電池回收等方面創(chuàng)造核心競(jìng)爭(zhēng)力。

2023年公司力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)同比大幅增長(zhǎng)的年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。（該經(jīng)營(yíng)目標(biāo)受未來經(jīng)營(yíng)環(huán)境影響存在一定的不確定性，并不構(gòu)成對(duì)投資者的業(yè)績(jī)承諾，敬請(qǐng)投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)）

(四)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)

（一）政策風(fēng)險(xiǎn)

公司產(chǎn)品下游終端為節(jié)能與新能源汽車業(yè)務(wù)及儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，上述產(chǎn)業(yè)受到國(guó)家及地方相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的影響較大。雖然“十四五”確立了新能源和儲(chǔ)能的戰(zhàn)略價(jià)值，國(guó)家也出臺(tái)多項(xiàng)政策及方案推動(dòng)新型儲(chǔ)能的規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，市場(chǎng)潛力巨大，但未來相關(guān)政策的持續(xù)落地具有不確定性。

針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司將持續(xù)關(guān)注國(guó)家宏觀政策和行業(yè)政策動(dòng)態(tài)情況，適時(shí)對(duì)公司戰(zhàn)略進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，提升響應(yīng)能力，穩(wěn)定業(yè)務(wù)發(fā)展。

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

雖然2022年國(guó)家已出臺(tái)多項(xiàng)政策穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，但2023年外部環(huán)境依然復(fù)雜嚴(yán)峻，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力，加之人民幣匯率變化可能造成的影響，大宗商品及原材料供給和價(jià)格波動(dòng)的不確定性顯著增加，公司面臨的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)較大。

針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司將通過產(chǎn)品定價(jià)模式優(yōu)化、技術(shù)工藝創(chuàng)新、提高客戶合作深度等多種手段將市場(chǎng)波動(dòng)的壓力予以轉(zhuǎn)移或化解，并通過科學(xué)研判原材料市場(chǎng)走勢(shì)、套期保值、定期儲(chǔ)備部分庫(kù)存等方式降低采購(gòu)成本。

（三）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

2023年是將公司實(shí)施戰(zhàn)略調(diào)整后快速發(fā)展的一年，在成長(zhǎng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，2022年末公司完成對(duì)金豐鋰業(yè)及鼎盛新材所持有的碳酸鋰前端鹵水設(shè)備資產(chǎn)和上游鋰礦資源的收購(gòu)，正式進(jìn)入鋰電池材料領(lǐng)域，后續(xù)在人才培育、工藝管理、產(chǎn)線建設(shè)、市場(chǎng)開拓等方面面臨一定挑戰(zhàn)；在成熟業(yè)務(wù)領(lǐng)域，HEV鎳氫動(dòng)力電池材料下游客戶相對(duì)單一，如果公司主要客戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況發(fā)生不利變化，或者主要客戶的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整導(dǎo)致其對(duì)公司產(chǎn)品的需求量減少，則可能對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。且隨著主要客戶電動(dòng)化步伐加快，戰(zhàn)略合作客戶鋰電需求增長(zhǎng)，需要公司持續(xù)增能，提升產(chǎn)品服務(wù)能力。

隨著公司各板塊業(yè)務(wù)的深入，管理與運(yùn)營(yíng)難度將增加。如果公司不能有效應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)規(guī)模快速擴(kuò)張、產(chǎn)品需求變化等內(nèi)外環(huán)境的變化，將影響公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常開展。

針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，一方面公司將依托服務(wù)國(guó)際一流客戶的供應(yīng)鏈管理經(jīng)驗(yàn)、數(shù)字化智能制造計(jì)劃、人才傳承文化等措施，結(jié)合上游原材料資源，快速提升新業(yè)務(wù)開拓進(jìn)程和規(guī)模效益；另一方面公司已與主要客戶建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，將通過優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新生產(chǎn)技術(shù)、提升制造質(zhì)量等措施保持產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)一步鞏固與主要客戶的關(guān)系，并積極開拓下游市場(chǎng)積累更多優(yōu)質(zhì)客戶。同時(shí)公司將加強(qiáng)內(nèi)部治理，完善經(jīng)營(yíng)運(yùn)作機(jī)制，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平，并通過完善激勵(lì)制度加強(qiáng)人才梯隊(duì)建設(shè)，以適應(yīng)不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。

（四）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

受國(guó)家政策、市場(chǎng)需求影響，混合動(dòng)力汽車超預(yù)期增長(zhǎng)，全球知名汽車品牌廠商及零部件供應(yīng)商紛紛加入節(jié)能與新能源汽車行業(yè)，同時(shí)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵零部件企業(yè)提出更高要求，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更為激烈。在車載市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的同時(shí)，眾多電池企業(yè)將目光轉(zhuǎn)向消費(fèi)類電池市場(chǎng)，并基于車載電池制造經(jīng)驗(yàn)，在消費(fèi)類電池市場(chǎng)具備一定實(shí)力，消費(fèi)類市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局加劇。

針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司將深化科技創(chuàng)新發(fā)展之道路，保持產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力；同時(shí)根據(jù)市場(chǎng)需求有序擴(kuò)張產(chǎn)能規(guī)模，豐富電池產(chǎn)品序列，優(yōu)化合作模式，保證并拓展市場(chǎng)份額，提升規(guī)模效益下的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

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