興瑞科技（002937）2022年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

(相關資料圖)

一、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

報告期內(nèi)，公司研發(fā)、制造及銷售的產(chǎn)品主要服務于智能終端、汽車電子及新能源汽車電裝系統(tǒng)等領域。公司產(chǎn)品、業(yè)務布局呈現(xiàn)定制化的特點，綜合覆蓋零組件。

（一）智能終端

1、行業(yè)的發(fā)展規(guī)模

隨著新型基礎設施建設的加速推進，5G、WIFI6技術逐步普及，帶動物聯(lián)網(wǎng)和人工智能應用的落地和推廣，全屋智能化驅(qū)動市場規(guī)模持續(xù)增長，全球智能終端市場規(guī)模從長期來看仍將保持持續(xù)增長態(tài)勢。

根據(jù)IDC信息，2023年全球智能家居市場預期將溫和增長4.6%。同時，從長期看，2022-2026年，全球智能家居市場將持續(xù)維持增長，出貨量將從2022年的8.74億臺增長到2026年的11.89億臺，年均復合增速8%。其中，智能安防設備出貨量將從2022年的1.85億臺增加到2026年的3.06億臺，年均復合增長率10.6%；機頂盒出貨量將從2022年的3.10億臺增加到2026年的3.74億臺，年均復合增長率3.8%。

2、相關政策

近年來在全球環(huán)境保護呼聲日益高漲以及國內(nèi)雙碳政策實行的背景下，提升智能終端等產(chǎn)品對可再生回收材料的利用率成為必然發(fā)展趨勢。

2006年起，美國推出EPEAT認證用以鼓勵企業(yè)采用可再生回收的材料用于生產(chǎn)電子產(chǎn)品，覆蓋領域包括計算機、顯示器、影像設備、電視、手機等智能終端。而歐盟自1992年起制定“生態(tài)標簽”體系（Eco-label awardscheme），并于2000年修訂后涵蓋了歐盟及歐洲主要經(jīng)濟區(qū)的主要消費品。

此外，各國也在積極推動如PCR塑料等可再生環(huán)保材料的廣泛應用，自2021年1月1日起歐盟開征“塑料包裝稅”，對于一次性塑料包裝按照每公斤0.8歐元的稅率加征塑料包裝稅；2022年4月1日起英國將對本國制造或進口到英國的塑料包裝中再生料使用比例低于30%的包裝實施每噸200英鎊的稅收。2022年11月30日，歐盟委員會公布了《包裝和包裝廢棄物指令》（PPWD）的更新，對塑料包裝中可回收成分所占的比例提出了要求，到2030年歐盟市場上所有塑料包裝中要含有至少30%的可回收成分，到2040年這一比例提升為65%。

3、技術趨勢

在全屋智能互聯(lián)的趨勢下，智能網(wǎng)關在家庭智能化扮演著連接和控制的中心角色，目前隨著智能家庭設備向互聯(lián)互通與標準化方向發(fā)展，智能家庭設備進一步融合自動化控制系統(tǒng)、計算機網(wǎng)絡系統(tǒng)和網(wǎng)絡通訊技術等物聯(lián)網(wǎng)技術以及運營商為搶占市場上線完善相關服務與應用等，智能網(wǎng)關的規(guī)模發(fā)展迅速，同時使用虛擬化環(huán)境將會是智能網(wǎng)關發(fā)展的一大要點。此外，伴隨著AI技術的深化應用，全球及中國智能安防視頻監(jiān)控技術和系統(tǒng)應用的發(fā)展越來越成熟，而視頻監(jiān)控作為智能安防細分市場中占比最大的行業(yè)，成為人工智能賦能安防產(chǎn)業(yè)的首個領域。

4、供應鏈轉移趨勢

近年來，隨著人口紅利減弱，勞動力成本提高，東南亞等國家憑借勞動力成本、稅收等因素縮短與國內(nèi)差距，此外近期國際貿(mào)易形勢疊加行業(yè)周期影響引起各國對供應鏈安全問題的重視，產(chǎn)業(yè)鏈平衡配置成為終端國際品牌客戶的考量。從主要產(chǎn)業(yè)鏈公司的布局來看，目前亞洲仍然是消費電子制造公司的主要聚焦區(qū)域，部分消費電子龍頭公司已經(jīng)形成了東亞/東南亞/南亞制造+亞歐美研發(fā)+全球銷售的全球化布局。

（二）新能源汽車

1、行業(yè)的發(fā)展規(guī)模

2022年全球汽車主要市場，美國、歐洲部分區(qū)域均加大了對新能源汽車的補貼力度，全球新能源汽車銷量大幅增長，滲透率迅速提升。

根據(jù)EVVolumes信息，2022年1-12月世界新能源乘用車達到1052萬臺，同比增長66.7%。根據(jù)彭博社預測，2023年全球新能源汽車銷量有望達到1360萬輛。

根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2022年中國汽車銷量為2686.4萬輛，同比增長2.1%；其中，新能源汽車銷量688.7萬輛，同比增長93.4%，市場占有率達到25.6%。根據(jù)中汽協(xié)預測，2023年我國新能源汽車銷量有望突破900萬輛。

2、相關政策

從全球來看，各主要市場政府均推出各種形式的政策，鼓勵新能源汽車行業(yè)的發(fā)展。中國新能源汽車免征購置稅政策得到延續(xù)；美國市場加大對新能源汽車的補貼力度，刺激行業(yè)發(fā)展；歐洲除部分高滲透率國家收緊補貼政策外，其他國家加大刺激力度；日本也推出新能源汽車刺激政策。

在中國，2022年9月財政部、工信部、稅務總局聯(lián)合出臺政策，明確2023年1月1日至12月31日內(nèi)新能源汽車繼續(xù)免征購置稅。同時，對被納入新能源汽車推廣應用推薦目錄的公司，可申請國家專項補貼；各地政府也推出了各種形式的補貼。

2022年8月，美國《通脹削減法案（IRA）》中，2023年1月1日后，將為消費者購買在美國組裝的電動車提供補貼。美國還為二手電動汽車提供高達4000美元的稅收抵免，另外供租賃用途的電動車也可取得每輛最高7500美元的抵稅優(yōu)惠。

在歐洲，部分國家，例如英國、德國、瑞典、挪威等收緊新能源車政策外，其他國家提高了對新能源汽車的補貼。2022年10月，法國宣布對于售價低于4.7萬歐元車型，個人補貼從6000歐元增加至7000歐元，企業(yè)補貼從4000歐元增加至5000歐元。2023年1月6日，荷蘭政府宣布，2023年共有9940萬歐元的補貼總額，其中6700萬歐元用于購買或租賃新車，3240萬歐元用于購買舊車。

為提高電動汽車的市場占有率，2022年日本政府加大了對購買純電動汽車和插電式混合動力汽車的補貼力度，新能源汽車的補貼將延長至2023年底；同時對燃效好的車型提供優(yōu)惠的環(huán)保車減稅措施也將延長，從2023年4月底到期前延長至2023年年底。

3、技術趨勢

隨著5G通訊技術的全面應用和全球性的能源優(yōu)化需求，汽車及電子行業(yè)將持續(xù)加快向電子化、智能化、數(shù)字化、信息化、網(wǎng)聯(lián)化和共享化方向轉型，同時越來越多的主機廠和零部件供應商進入到這樣的趨勢浪潮中。伴隨著芯片、半導體、電機設計技術的快速發(fā)展，多合一的動力總成如電機系統(tǒng)（電機+減速器+電機控制器MCU）及電控系統(tǒng)（PDU、DC-DC、OBC、VCU、BMS）的深度集成、高度模塊化的智能底盤系統(tǒng)、智能域控制系統(tǒng)、模塊化的整車熱管理系統(tǒng)及智能座艙實現(xiàn)快速的技術革新?lián)Q代，在系統(tǒng)集成，設計模型交互，開發(fā)全周期合作方面，將給國內(nèi)外零部件行業(yè)帶來巨大的發(fā)展機遇和挑戰(zhàn)。

（三）消費電子

在移動互聯(lián)網(wǎng)技術不斷發(fā)展、消費電子產(chǎn)品制造水平提高以及居民收入水平增加等因素的驅(qū)動下，消費電子行業(yè)呈現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢。

從全球市場來看，據(jù)Statista報告顯示，2022年全球消費電子產(chǎn)品市場規(guī)模約75,415億元，較2021年的72,359億元，同比增長約4.2%。在國內(nèi)市場中，據(jù)Statista報告顯示，中國2022年消費電子市場規(guī)模約18,469億元，較2021年的18,113億元，同比增長約1.9%。CounterpointResearch報告預計，得益于工作環(huán)境及生活方式的不斷變化，消費者在2023年下半年需求有望升溫。

消費電子行業(yè)屬于典型的科技驅(qū)動行業(yè)，技術的進步推動消費電子持續(xù)向智能化和集成化發(fā)展，消費電子智能終端產(chǎn)品所具備的連網(wǎng)、遠程控制、APP管理、傳感技術、語音識別等技術正日益為消費者所接受和認可。

二、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務

（一）主營業(yè)務及主要產(chǎn)品

興瑞科技是一家精密零組件制造及研發(fā)企業(yè)，產(chǎn)品涵蓋電子連接器、結構件、鑲嵌注塑件等，以創(chuàng)新研發(fā)與先進制造技術為核心，聚焦新能源汽車電裝系統(tǒng)、智能終端領域，為行業(yè)高端客戶提供定制化系統(tǒng)解決方案。

（二）公司所處行業(yè)地位

在智能終端領域，公司產(chǎn)品主要應用于智能機頂盒、網(wǎng)通網(wǎng)關、智能安防、智能電表等品類。依托一站式的先進制造工藝和產(chǎn)品高質(zhì)量的品質(zhì)體系，公司目前已與全球智能機頂盒領域的頭部廠商康普（Commscope）、北美電信（Verizon）、薩基姆（Sagemcom）、特藝集團（Vantiva）建立了長期穩(wěn)定的合作關系，未來在深耕已有客戶的同時，將充分發(fā)揮在智能終端精密零部件上的前期開發(fā)到量產(chǎn)的綜合經(jīng)驗和優(yōu)勢，將產(chǎn)品應用延伸至智能終端的更多細分領域。

在新能源汽車領域，公司產(chǎn)品主要應用于新能源汽車電裝系統(tǒng)。新能源汽車電驅(qū)動系統(tǒng)集成化和高壓化加速，催生了對精密鑲嵌注塑件及集成模塊更大的市場需求，汽車行業(yè)客戶對零部件精度和更新速度要求日益提高。公司憑借多年在模具和技術工藝、質(zhì)量管理、全制程制造能力等優(yōu)勢，得益于2018年與松下同步研發(fā)新能源汽車BMU/BDU等模塊鑲嵌技術能力的積累和量產(chǎn)能力從0到1的實現(xiàn)，獲得頭部品牌客戶全生命周期產(chǎn)品的定點機會和認可。

公司在精密模具和精密零部件制造領域20余年的深耕所積累的技術經(jīng)驗和客戶資源，可以讓現(xiàn)有的新能源汽車電裝板塊更好地把握住趨勢，進行更深入的產(chǎn)品開發(fā)以及客戶擴展。公司將緊跟海內(nèi)、外優(yōu)質(zhì)客戶前進步伐，準確把握技術和行業(yè)發(fā)展方向，助推業(yè)績高速增長的實現(xiàn)。同時，隨著汽車行業(yè)價格戰(zhàn)越演越烈，降本成為整車廠的主要關注點之一。通過零部件模塊化、集成化，可以在有效降低單個零部件生產(chǎn)工藝環(huán)節(jié)和生產(chǎn)成本、減少其他材料的同時，提高整個模塊的安全性和可靠性，起到降本增效的作用。因此，集成化、模塊化已成為行業(yè)發(fā)展的主要方向，應用場景不斷增加和滲透。

在消費電子領域，公司產(chǎn)品主要應用于辦公自動化（OA）設備、傳統(tǒng)TVTUNER等，憑借優(yōu)良的品質(zhì)和高效的服務贏得了柯尼卡美能達（KonicaMinolta）和索尼（Sony）等知名品牌客戶的長期信賴，助力營收增長。

（三）經(jīng)營模式

公司采用直銷經(jīng)營模式，在與終端客戶進行商務談判時會確定產(chǎn)品的定價、下單和交貨方式等內(nèi)容。公司通過與客戶結為戰(zhàn)略合作伙伴關系的方式，參與客戶同步研發(fā)設計，確保第一時間響應客戶需求，為客戶提供個性化定制服務，提升公司精密零組件到模組件方向發(fā)展的能力，以實現(xiàn)未來持續(xù)、穩(wěn)健的高增長。

（四）業(yè)績驅(qū)動因素

報告期內(nèi)，面對各種不確定性的外部環(huán)境，公司重點聚焦在新能源汽車電裝及智能終端相關業(yè)務的研發(fā)和拓展，通過長年形成的快速應對機制，穩(wěn)定的供應鏈，保障產(chǎn)品質(zhì)量和客戶交期，實現(xiàn)公司業(yè)績

持續(xù)快速提升。驅(qū)動公司業(yè)績增長的因素主要為：

1、智能終端行業(yè)保持穩(wěn)定增長態(tài)勢

據(jù)Statista調(diào)查數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2022至2026年全球智能家居市場年均復合增長率達13.97%，預測2023年收入規(guī)模將達到1361.6億美元。IDC預測，2022年中國全屋智能市場銷售額預計將突破100億元，并且在未來5年內(nèi)復合增長率將達到46.9%，增長態(tài)勢較好。

2、新能源汽車行業(yè)快速發(fā)展

2022年我國新能源汽車持續(xù)爆發(fā)式增長。據(jù)中汽協(xié)統(tǒng)計，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成705.8萬輛和688.7萬輛，同比分別增長96.9%和93.4%，市場占有率達到25.6%。新能源汽車行業(yè)持續(xù)增長態(tài)勢，催生了對精密結構件模塊化供應的需求，新能源汽車配套產(chǎn)品功能日趨復雜，成為驅(qū)動公司業(yè)績增長的關鍵因素。

3、公司自身積累的核心能力

公司深耕精密模具和精密零部件制造領域20余年，具備與客戶同步研發(fā)、模具設計與制造、沖壓、注塑、表面處理、組裝等全制程生產(chǎn)能力。同時公司先進的自動化開發(fā)和生產(chǎn)能力、工業(yè)互聯(lián)信息管理系統(tǒng)、高質(zhì)量品質(zhì)保障體系、阿米巴和精益生產(chǎn)管理體系等綜合能力及境內(nèi)外產(chǎn)能布局和供應鏈管理優(yōu)勢，使得公司在報告期內(nèi)，在深耕長期合作的國際大客戶及國內(nèi)頭部客戶的開拓中，能快速參與產(chǎn)品的同步研發(fā)。公司憑借BDU/BMU等鑲嵌注塑產(chǎn)品在國際品牌的高端首款純電車型上的技術創(chuàng)新和量產(chǎn)交付能力，獲得國內(nèi)外頭部客戶從單一產(chǎn)品到平臺型產(chǎn)品的定點，同時在開拓更多優(yōu)質(zhì)客戶時，獲得品牌背書和認可。

三、核心競爭力分析

（一）長期深耕優(yōu)質(zhì)資源，擁有頭部客戶群體

公司始終深耕全球大客戶并以自身優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品廣受相關領域全球知名客戶的認可，持續(xù)深化與全球新能源汽車和智能終端領域優(yōu)質(zhì)客戶的戰(zhàn)略合作關系。報告期內(nèi)，公司在新能源汽車和智能終端領域?qū)崿F(xiàn)了對松下、特藝等優(yōu)質(zhì)老客戶的銷售快速提升，同時拓展了與北美電信、日立安斯泰莫（Astemo）等國內(nèi)/外頭部優(yōu)質(zhì)客戶的良好合作關系，獲得新品定點。未來公司將持續(xù)圍繞優(yōu)質(zhì)客戶群體，在鞏固擴大現(xiàn)有產(chǎn)品銷售基礎上，尋求同客戶在其他產(chǎn)品領域的合作機會。

（二）快速響應客戶需求，一站式資源整合能力

公司深耕精密模具和精密零部件制造領域20余年，具備包括與客戶同步研發(fā)、模具設計與制造、沖壓、注塑、表面處理、組裝在內(nèi)的全制程綜合生產(chǎn)能力。在下游終端產(chǎn)品形態(tài)不斷更新迭代的環(huán)境下，憑借扎實的模具技術和一站式的精密制造能力為客戶提供不同批量、不同價值、不同交期要求的高品質(zhì)定制產(chǎn)品服務。在幫助客戶創(chuàng)造價值、實現(xiàn)降本增效的同時不斷提升公司的整體競爭力。

公司建立了基于市場導向的快速反應機制。報告期內(nèi)，公司通過持續(xù)投資，不斷增強各地工廠的模具開發(fā)能力，提升了公司應對全球多地、多任務、高要求、短周期的模具開發(fā)需求的響應能力。在產(chǎn)品批量生產(chǎn)方面，公司憑借先進的管理系統(tǒng)和就近配套，保障客戶的訂單交期。公司的快速響應能力獲得了國內(nèi)外客戶的廣泛認可。

（三）突出的合作研發(fā)能力，獲得行業(yè)先發(fā)優(yōu)勢

公司依托與優(yōu)質(zhì)客戶共同研發(fā)的模式，融入客戶的研發(fā)過程和體系，獲得在本行業(yè)的技術先發(fā)優(yōu)勢。公司高度重視技術研發(fā)，報告期內(nèi)，建立“浙江省博士后工作站”，持續(xù)研發(fā)投入并引入外籍研發(fā)高管及新能源汽車相關專業(yè)研發(fā)團隊，根據(jù)戰(zhàn)略布局進行了平臺產(chǎn)品的開發(fā)與技術儲備。截至報告期末，公司共有研發(fā)人員277人，持有19項發(fā)明專利和95項實用新型專利，報告期內(nèi)，公司研發(fā)投入6,956.08萬元，同比增長22.82%，研發(fā)投入和能力的布局是公司保持持續(xù)創(chuàng)新、持續(xù)高效經(jīng)營的護城河。

（四）經(jīng)驗豐富的管理團隊和高效的管理體系

公司的管理團隊具備在精密制造相關領域的多年行業(yè)經(jīng)驗，其中領軍人物董事長張忠良先生、總經(jīng)理陳松杰先生在精密結構件業(yè)務上有超過30年的經(jīng)驗，核心管理團隊均具備超過10年的相關行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗。公司管理層的豐富經(jīng)驗和前瞻性戰(zhàn)略思維使得公司在生產(chǎn)管理、工藝品質(zhì)、客戶拓展等方面發(fā)揮充分的優(yōu)勢，在下游客戶需求不斷更新迭代的市場環(huán)境中不斷開拓新的業(yè)務增長點。

公司將國際先進的管理模式“阿米巴經(jīng)營管理”和“精益生產(chǎn)”與自身的業(yè)務特點相結合，高效的管理體系造就了夯實的經(jīng)營管理和風控能力，并帶來了實質(zhì)性的經(jīng)營效率提升，報告期內(nèi)，公司全員提案改善達萬件以上，人均創(chuàng)利較去年同期增長約76%。同時，公司應收賬款壞賬率低，且現(xiàn)金周期保持了較好的健康狀態(tài)，體現(xiàn)了公司較強的管理優(yōu)勢。

除先進的管理模式以外，公司持續(xù)優(yōu)化企業(yè)“數(shù)字化集成管理”體系，通過公司構建的面向公司全生命周期的信息化平臺，滿足采購、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的全業(yè)務鏈管理，并向智能制造推進。報告期內(nèi)，公司新能源汽車業(yè)務生產(chǎn)線已基本實現(xiàn)自動化生產(chǎn)模式。

（五）企業(yè)文化哲實并進，員工股東共享收益

公司圍繞“家文化體系，哲學實踐體系，經(jīng)營實學體系，阿米巴經(jīng)營管理體系”四大支柱，開展形式多樣的企業(yè)文化活動，形成具有興瑞科技特色的企業(yè)文化。報告期內(nèi)，公司共舉辦了百場以上的活動和培訓，極大豐富了員工的業(yè)余生活，提升員工工作思維方式與能力，增強了團隊凝聚力和員工幸福感。

公司踐行人才興企理念，持續(xù)完善員工職業(yè)發(fā)展通道和激勵機制，積極回饋員工，使其分享公司經(jīng)營成果、與公司共同成長。報告期內(nèi)，公司加大激勵力度，累計對140名公司員工進行股權激勵的實施。企業(yè)文化與激勵機制的深度融合保證了經(jīng)營策略的有效實施和戰(zhàn)斗力的穩(wěn)定輸出。

此外，公司積極履行社會責任，回報股東：自2018年至本報告期末，公司累計分紅約25,700.17萬元。公司上市以來，股息率在同行業(yè)可比公司中處于較高的水平。2022年度，公司擬派發(fā)現(xiàn)金股息5,957.06萬元（含稅）。

四、主營業(yè)務分析

1、概述

公司主營業(yè)務為開發(fā)、生產(chǎn)、銷售新能源電裝系統(tǒng)鑲嵌零組件、汽車電子零組件、智能終端精密結構件及系列零組件、消費電子精密結構件及系列零組件。

長期來看，隨著全球基礎設施建設的不斷完善以及5G、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新技術的不斷發(fā)展，智能終端和新能源汽車的滲透率將持續(xù)攀升，這也將為公司的長期經(jīng)營帶來增長動力。

報告期內(nèi)，面對全球供應鏈和市場環(huán)境的不確定性與復雜性，公司緊抓新能源汽車滲透率加速提升的行業(yè)趨勢，快速響應，調(diào)整發(fā)展策略，并充分發(fā)揮自身在生產(chǎn)工藝、經(jīng)營效率、成本管控以及境內(nèi)外產(chǎn)能調(diào)配、供應鏈等多方面優(yōu)勢，重點聚焦新能源汽車電裝及智能終端相關業(yè)務的研發(fā)和拓展。整體實現(xiàn)營業(yè)收入176,713.19萬元，同比增長41.16%,歸屬于上市公司股東的凈利潤21,889.86萬元，同比增長93.03%，實現(xiàn)快速增長。

報告期內(nèi)，公司的工作重點如下：

（1）聚焦核心業(yè)務，持續(xù)培育增長新動能

公司聚焦智能終端和新能源汽車行業(yè)優(yōu)質(zhì)客戶，在智能終端領域，智能安防系列產(chǎn)品已順利實現(xiàn)量產(chǎn)。在新能源汽車領域，公司得益于與松下等大客戶同步研發(fā)積累的技術和量產(chǎn)能力，獲得了與國內(nèi)新能源汽車頭部企業(yè)的合作機會，并在為新能源汽車頭部客戶提供新能源汽車三電產(chǎn)品方面取得了突破。同時，公司已陸續(xù)獲得電裝頭部企業(yè)的項目定點并通過其向更多新車型提供產(chǎn)品，新能源汽車零部件生產(chǎn)業(yè)務所覆蓋的新能源車型逐步增加，隨著定點車型產(chǎn)量逐步實現(xiàn)擴大，報告期內(nèi)，新能源汽車業(yè)務收入實現(xiàn)了快速增長。

報告期內(nèi)，公司智能終端業(yè)務實現(xiàn)銷售收入7.82億元，同比增長46.60%；汽車電子及新能源汽車業(yè)務實現(xiàn)銷售收入6.27億元，同比增長59.02%，其中新能源汽車業(yè)務翻倍增長。

（2）積極調(diào)配產(chǎn)能，保證供應鏈穩(wěn)定

2022年俄烏戰(zhàn)爭、中美關系等一系列國際地緣政治形勢的變化，加之外部環(huán)境因素對全球供應鏈和市場環(huán)境的復蘇產(chǎn)生了巨大的影響。面對物流不暢、采購受阻等困難，公司積極采取調(diào)整個別出貨港口、調(diào)配各生產(chǎn)基地產(chǎn)能等措施來保障訂單的按時交付，降低外部經(jīng)營環(huán)境變動對生產(chǎn)經(jīng)營的影響，報告期內(nèi)公司保持訂單按時交付率。

（3）強化技術創(chuàng)新，持續(xù)研發(fā)投入

公司重視研發(fā)創(chuàng)新在企業(yè)發(fā)展中的重要作用，持續(xù)研發(fā)投入并引入行業(yè)人才，以適應不斷更新迭代的市場需求，增強企業(yè)競爭力。公司布局新能源汽車電裝領域并加大在該領域的研發(fā)投入，實現(xiàn)從零組件逐步發(fā)展到模組的同步研發(fā)。報告期內(nèi)，公司研發(fā)投入6,956.08萬元，同比增長22.82%。

（4）加大資本開支，持續(xù)擴大產(chǎn)能

東莞新工廠于2022年6月正式竣工驗收，三季度已完成搬遷及試生產(chǎn)工作，目前已順利生產(chǎn)；慈溪新能源汽車零部件產(chǎn)業(yè)基地的總投資額由39,293.44萬元調(diào)增至66,259.95萬元，于2022年7月3日完成奠基儀式并正式開工，2023年4月9日已完成結構結頂，同步啟動智能工廠的設計，以推進現(xiàn)有產(chǎn)能規(guī)劃的優(yōu)化配置，本項目預計于2024年上半年投產(chǎn)。

（5）運營管理持續(xù)優(yōu)化提升

公司持續(xù)推進“阿米巴經(jīng)營管理體系”建設，實現(xiàn)運營效率的進一步提升。在工廠運作方面，基本實現(xiàn)主要車間的設備聯(lián)網(wǎng)及自動化應用，在新能源汽車零組件生產(chǎn)車間已基本實現(xiàn)自動化生產(chǎn)。報告期內(nèi)，人均創(chuàng)利實現(xiàn)7.11萬元，同比增長76%。

報告期內(nèi)，公司榮獲“慈溪市管理創(chuàng)新五星級企業(yè)”、“浙江省第一批制造業(yè)云上企業(yè)”、““3+3”產(chǎn)業(yè)畝均稅收領跑者”、“浙江省博士后工作站”、“江蘇省專精特新中小企業(yè)”、“廣東省專精特新中小企業(yè)”、“2022年廣東省創(chuàng)新型中小企業(yè)”等榮譽稱號。

五、公司未來發(fā)展的展望

（一）未來發(fā)展策略

1、2023年公司經(jīng)營方針

以“高品質(zhì)”為中心，致力產(chǎn)業(yè)拓展與技術創(chuàng)新；全方位滿足客戶需求與期望；打造高增長、高效率、高收益經(jīng)營體制；實現(xiàn)員工幸福與客戶感動！

(方針釋義)

創(chuàng)造高收益經(jīng)營體制，踐行經(jīng)營哲學與實學，持續(xù)追求員工幸福；

產(chǎn)業(yè)拓展：產(chǎn)品線延伸及資本驅(qū)動，推動技術突破與行業(yè)拓展；

強化人才培養(yǎng)與引進；推動組織與效率變革，實現(xiàn)企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定增長；

對外：以“戰(zhàn)略大客戶”為核心，致力創(chuàng)新研發(fā)與產(chǎn)業(yè)拓展；全方位滿足客戶需求與期望；對內(nèi)：資源聚焦，以“高品質(zhì)”為中心，立足技術創(chuàng)新與精密智造；提供系統(tǒng)化解決方案，打造高收益經(jīng)營體制,實現(xiàn)員工幸福與客戶感動。

2、2023年公司經(jīng)營計劃

以創(chuàng)新研發(fā)與先進制造技術為核心，聚焦新能源汽車電裝系統(tǒng)、智能終端領域，為行業(yè)高端客戶提供系統(tǒng)化解決方案。

（1）智能終端

公司將以機構組件為核心，順應智能終端產(chǎn)業(yè)鏈的全球轉移與整合趨勢，利用興瑞科技在東南亞區(qū)域的制造布局規(guī)劃，推動系列產(chǎn)品的橫向拓展與垂直整合發(fā)展策略。

橫向拓展策略是指基于公司長期以來與智能終端代工廠展開業(yè)務合作的能力條件，公司將充分發(fā)揮在東南亞區(qū)域的提前布局優(yōu)勢和大型代工廠供應鏈的先入優(yōu)勢，實現(xiàn)從智能機頂盒、網(wǎng)通網(wǎng)關、智能安防向智能電表、智能音箱等智能終端組件拓展。

垂直整合發(fā)展是指深化公司在功能結構件方面的制造優(yōu)勢，推動從單功能結構組件向功能結構模組整合發(fā)展，實現(xiàn)業(yè)務的快速成長。

（2）新能源汽車

公司以機構嵌件為核心，推動電子電氣系統(tǒng)零組件/模組拓展開發(fā)。

基于國家“新基建”（主要是5G、新能源汽車等相關產(chǎn)業(yè)）與“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展格局，重點以參與國內(nèi)“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展的國內(nèi)、外電裝領域一級供應商及車企為公司的目標客戶進行業(yè)務開拓。同時，以精密嵌件成型技術為核心，加快公司在新能源汽車功能單元方面的零件研發(fā)布局與制造工藝提升，嵌入客戶前期開發(fā)流程，為客戶提供精密零組件和功能組件的定制化系統(tǒng)解決方案。根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策方向，加大汽車電裝模組的研發(fā)和產(chǎn)品開發(fā)，提升公司未來核心競爭力。

（3）能源管理

隨著可再生能源占比不斷提升，以及新能源汽車滲透率的快速提高，以傳統(tǒng)化石能源為主的社會能源結構正越來越呈現(xiàn)向多元化發(fā)展的趨勢。隨著再生能源比例的提升，能源管理需求有望進一步增長。

公司將緊跟國家政策方向及行業(yè)發(fā)展趨勢，利用自身核心技術優(yōu)勢，以滿足客戶需求為導向，積極尋求向能源管理領域的業(yè)務研究與拓展機會。

3、2023年業(yè)績目標：詳見公司于2023年4月27日披露的《2023年財務預算報告》。

（二）未來公司重大舉措

公司將通過采取以下各項舉措實現(xiàn)既定的增長目標：

1、深耕大客戶驅(qū)動業(yè)績增長戰(zhàn)略

堅守“以客戶為中心”的理念，持續(xù)深耕國際國內(nèi)頭部優(yōu)質(zhì)客戶，全力打造具備競爭實力的產(chǎn)品線，進一步開展市場、研發(fā)和產(chǎn)能布局，做到穩(wěn)中突破，有序快速增長。

2、增加資本投入，落實產(chǎn)能擴張

近年來，公司著重在新能源汽車電裝系統(tǒng)領域等方面進行產(chǎn)能擴充，滿足日益增長的市場需求。東莞新工廠于2022年6月正式竣工驗收，三季度已完成搬遷及試生產(chǎn)工作，目前已順利生產(chǎn)，主要用于生產(chǎn)新能源汽車電子精密零組件及智能終端精密機構件。慈溪新能源汽車零部件產(chǎn)業(yè)基地的總投資額由39,293.44萬元調(diào)增至66,259.95萬元，于2022年7月3日完成奠基儀式并正式開工，2023年4月9日已完成結構結頂，同步啟動智能工廠的設計，以推進現(xiàn)有產(chǎn)能規(guī)劃的優(yōu)化配置，本項目預計于2024年上半年投產(chǎn)。

2023年公司將繼續(xù)加快新產(chǎn)能的建設力度，以滿足客戶定點交付和業(yè)務拓展需要，進一步提升產(chǎn)品的市場占有率。

3、實施國際化戰(zhàn)略布局

公司致力于成為全球精密制造領域領先的系統(tǒng)方案提供商，為全球客戶提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務。隨著宏觀政治經(jīng)濟環(huán)境的不斷變化，公司在原有東南亞布局的基礎上，緊跟客戶全球發(fā)展規(guī)劃需求，積極尋求除東南亞外的產(chǎn)能規(guī)劃、市場機會，加強海外工廠技術和運營管理能力。

4、打造智能制造管理體系，提升效率和決策能力

打造智能化、數(shù)字化為核心的先進制造工廠，以提升全球各工廠經(jīng)營運作的數(shù)字化和智能化應用與決策能力。例如在新能源汽車零部件產(chǎn)業(yè)基地的智能新工廠規(guī)劃中，構建全供應鏈端到端體系，實現(xiàn)一個流生產(chǎn)管理模式，實現(xiàn)更為合理的資源配置，優(yōu)化產(chǎn)能，提高生產(chǎn)效率，提升戰(zhàn)略決策和統(tǒng)籌能力。

5、利用產(chǎn)業(yè)基金平臺，拓展公司外延式增長

圍繞公司重點布局的新能源汽車業(yè)務，公司通過上海紅土智能網(wǎng)聯(lián)汽車基金與優(yōu)歐弼產(chǎn)業(yè)基金所投資的標的，尋找新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上下游及先進制造業(yè)外延式增長機會，以及基金所投資的標的在技術能力、行業(yè)信息和客戶資源上的共享、協(xié)同，以實現(xiàn)公司在新能源汽車領域的戰(zhàn)略拓展和布局。

（三）未來面對的風險及應對措施

1、全球宏觀形勢風險

公司的產(chǎn)品主要應用于智能終端、汽車電子及消費電子等行業(yè)，這些行業(yè)的發(fā)展與宏觀經(jīng)濟的運行密切相關。當前全球的宏觀形勢受地緣政治關系、行業(yè)周期、供應鏈外移、芯片供需等因素的影響仍存在一定的不確定性。如果公司下游相關行業(yè)發(fā)展放緩而導致對公司產(chǎn)品的需求增速放緩，將給公司的經(jīng)營業(yè)績帶來一定的沖擊和挑戰(zhàn)。

應對措施：為減少宏觀經(jīng)濟的波動風險對公司業(yè)務的影響，公司將密切關注宏觀經(jīng)濟的趨勢變化及其對公司相關產(chǎn)業(yè)鏈的影響，同時緊跟客戶動態(tài)發(fā)展情況，積極溝通及時調(diào)整應對策略，最大程度減少風險影響。

2、匯率波動風險

目前公司的產(chǎn)品大部分出口，且以美元結算為主。此外，公司采購的主要原材料如銅材和工程塑料等也以美元結算。匯率的波動將導致銷售確認及財務費用中匯兌損益的金額出現(xiàn)較大幅度的波動，從而對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定的影響。

應對措施：公司將緊密關注外匯的行情趨勢，在交易合同中訂立適當?shù)谋Ｖ禇l款，同時綜合運用外匯套期保值工具來減少外匯波動風險。

3、大宗商品價格波動的風險

公司精密零組件產(chǎn)品的主要原材料為鋼材、銅材、鋁材、塑膠等，受全球宏觀經(jīng)濟的不確定性以及國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩等因素的影響，近年來大宗商品市場的供需和價格波動加劇，將對公司的經(jīng)營業(yè)績造成一定影響。

應對措施：公司將通過多種措施積極應對原材料價格波動的風險，一方面，公司將提高在原材料采購時的議價能力，通過集中采購、與供應商簽訂長期合作協(xié)議等方式保證原材料相對較低的成本；另一方面，公司也將通過靈活調(diào)整庫存儲備、對下游客戶報價時采用原材料價格鎖定等方式來降低原材料價格波動對生產(chǎn)經(jīng)營可能造成的不利影響。

4、海外工廠管理風險

近年來隨著公司業(yè)務的蓬勃發(fā)展，產(chǎn)能規(guī)模也在有序擴張。公司投資的印尼工廠和越南工廠分別于2019年和2020年投產(chǎn)，隨著海外工廠大規(guī)模投入運營，公司將面臨海外國家宏觀環(huán)境、文化差異等方面的挑戰(zhàn)，這也對公司的跨國運營管理能力提出了更高的要求。

應對措施：公司經(jīng)營團隊具備多年的海外項目運營管理經(jīng)驗，公司也將積極分析外部形勢，不斷細化內(nèi)部管控，加強費用管理，提升資金使用效率，不斷提升海外項目的管理質(zhì)量。

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