主持人孫華：日前，央行發(fā)布今年7月份金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)及社融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。總體來(lái)看，7月份新增信貸和社融規(guī)模都放緩了快速增長(zhǎng)的腳步。今日本報(bào)圍繞社融數(shù)據(jù)，對(duì)居民存款搬家的現(xiàn)象進(jìn)行調(diào)查報(bào)道。
“各位大佬，6月份大家都很辛苦，希望大家跟資金方說好，今天9點(diǎn)以后再出款，感謝大家支持。”7月1日凌晨0:25，資金掮客孫毅(化名)在多個(gè)“工作群”和朋友圈發(fā)布上述消息。
從央行8月11日披露的金融數(shù)據(jù)來(lái)看，7月份新增人民幣存款僅有803億元，比上月和去年同期分別少增28197億元和5617億元。而且記者查閱央行近年來(lái)披露的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，7月份存款減少早有“先例可循”。
中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬?qū)Α蹲C券日?qǐng)?bào)》記者表示，7月份存款少增是因?yàn)?ldquo;在季初月，居民和企業(yè)存款通常轉(zhuǎn)為表外理財(cái)，再疊加股市回暖、基金發(fā)行規(guī)模加大、居民購(gòu)房需求，對(duì)居民和企業(yè)存款進(jìn)行了分流。而季節(jié)性因素主要是跟現(xiàn)有會(huì)計(jì)制度下，財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)點(diǎn)特性有關(guān)。”
“好動(dòng)”的存款
今年7月份，存款的“活潑好動(dòng)”略超市場(chǎng)預(yù)期。
央行數(shù)據(jù)顯示，7月份新增人民幣存款僅有803億元，其中，住戶存款減少7195億元，非金融企業(yè)存款減少1.55萬(wàn)億元，財(cái)政性存款增加4872億元，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增加1.8萬(wàn)億元。
雖然不是“主力部隊(duì)”，但是沖量資金對(duì)于存款“搬家”顯然也貢獻(xiàn)了一定的力量。
“大體量的‘幫忙資金’主要來(lái)自非銀機(jī)構(gòu)，度過了6月底年中考核時(shí)點(diǎn)后，7月份大多是要離場(chǎng)的。”孫毅對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“所謂大體量的概念大致是億元為單位，或至少是單筆數(shù)千萬(wàn)元量級(jí)，我3月份有個(gè)‘口子’需要的單戶資金分別是10億元和11億元。”
“大資金很多來(lái)自非銀機(jī)構(gòu)的短期閑置資金，希望提高資金效率，大型機(jī)構(gòu)對(duì)參與項(xiàng)目也是有規(guī)模門檻的，例如我的一個(gè)客戶要求臨柜(注：到柜臺(tái)現(xiàn)場(chǎng)辦理)是3000萬(wàn)元起，網(wǎng)開(注：開網(wǎng)銀辦理)是1000萬(wàn)元起。”孫毅表示。
在社交平臺(tái)，記者查詢到了很多關(guān)于銀行沖量的合作信息，甚至還有為一家國(guó)有大行“量身定制”的“網(wǎng)開教程”。也有一些資金方直接“曬家底”——將部分業(yè)務(wù)記錄掛出來(lái)，且服務(wù)的客戶遍及全國(guó)，且除了銀行還包括上市公司。此外，記者注意到，除了為銀行沖量，這些資金還主動(dòng)承擔(dān)了“亮資擺賬、過橋沖量、工程驗(yàn)資環(huán)節(jié)形象資金”等職能，且都是短期的。
不過，近年來(lái)對(duì)資金沖時(shí)點(diǎn)的持續(xù)監(jiān)管整治以及銀行考核方式的變化，也讓沖量資金感受到了“利空”。
“其實(shí)現(xiàn)在的業(yè)務(wù)并不太好做，不過監(jiān)管對(duì)于資金沖時(shí)點(diǎn)盯得很緊，所以好的‘口子’比較稀缺，資金價(jià)格也比較低。”在資金掮客領(lǐng)域從業(yè)多年的包玲(化名)對(duì)記者表示，“之前我們也會(huì)把一些大項(xiàng)目以定制理財(cái)?shù)姆绞桨b，但是現(xiàn)在很難實(shí)現(xiàn)。”
此外，包玲也表示，銀行現(xiàn)在對(duì)年季末時(shí)點(diǎn)攬儲(chǔ)考核的方式也有變化，銀行每個(gè)月的“口子”都是動(dòng)態(tài)測(cè)算變動(dòng)的，由于時(shí)間關(guān)系等因素，與資金匹配的成功率也在下降。
溫彬?qū)Α蹲C券日?qǐng)?bào)》記者表示，部分理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)算安排或會(huì)計(jì)上的考慮可能導(dǎo)致部分機(jī)構(gòu)在月末、季末還有沖時(shí)點(diǎn)的動(dòng)力，但是監(jiān)管部門的偏離度考核和越來(lái)越多銀行強(qiáng)調(diào)的日均考核，都在強(qiáng)調(diào)注重存款的平穩(wěn)。
7月份存款結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)“季節(jié)性”
《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，在過去的數(shù)年，7月份住戶存款和非金融企業(yè)存款減少，財(cái)政性存款和非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款大幅增加是普遍現(xiàn)象，也可以說是存款的“季節(jié)性特點(diǎn)”。
央行數(shù)據(jù)顯示，2019年7月份，人民幣存款增加6420億元，同比少增3867億元。其中，住戶存款減少1032億元，非金融企業(yè)存款減少1.39萬(wàn)億元，財(cái)政性存款增加8091億元，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增加1.34萬(wàn)億元。也就是說，去年與今年的情況“如出一轍”。
再向前一路回溯可以發(fā)現(xiàn)，2015年-2018年的每年7月份，存款細(xì)分項(xiàng)目的增減方向也比較類似(2014年7月份以及之前并未細(xì)分公布非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款數(shù)據(jù))，只是增減規(guī)模差異比較大。
2018年7月份，人民幣存款增加1.03萬(wàn)億元，同比多增2127億元。其中，住戶存款減少2932億元，非金融企業(yè)存款減少6188億元，財(cái)政性存款增加9345億元，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增加8609億元;2017年7月份，人民幣存款增加8160億元，同比多增3089億元。其中，住戶存款減少7515億元，非金融企業(yè)存款減少3697億元，財(cái)政性存款增加1.16萬(wàn)億元，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增加7391億元;2016年7月份，人民幣存款增加5071億元，同比少增1.66萬(wàn)億元。其中，住戶存款減少2242億元，非金融企業(yè)存款減少3062億元，財(cái)政性存款增加4882億元，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增加4636億元;2015年7月份，人民幣存款增加2.17萬(wàn)億元，同比多增3.14萬(wàn)億元。其中，住戶存款減少596億元，非金融企業(yè)存款減少2136億元，財(cái)政性存款增加5150億元，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增加1.81萬(wàn)億元。
溫彬?qū)Υ藙t表示，存款少增的現(xiàn)象通常在每年4月份或7月份可能會(huì)表現(xiàn)的比較明顯;而今年7月份，股市、樓市的資金分流功能相對(duì)較強(qiáng)，因此反映出來(lái)的數(shù)據(jù)也會(huì)比較明顯，從而受到市場(chǎng)關(guān)注。(記者 張 歆)
