在對(duì)紅宇新材和萬福生科的一系列資本運(yùn)作中，華民資本和湘暉資產(chǎn)是“湘暉系”最為重要的運(yùn)作平臺(tái)。依托這兩個(gè)平臺(tái)，“湘暉系”進(jìn)軍多個(gè)領(lǐng)域。
因被立案調(diào)查，向來低調(diào)潛行的“湘暉系”掌門人盧建之被推至聚光燈底下。
10月28日，華民股份(300345.SZ)發(fā)布公告稱，公司于10月27日獲悉，公司實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)盧建之因涉嫌職務(wù)犯罪被長(zhǎng)沙市監(jiān)察委員會(huì)立案調(diào)查、留置。
與此同時(shí)，華民股份召開第四屆董事會(huì)第十八次會(huì)議審議，改選熊猛為公司董事長(zhǎng)，同時(shí)兼法定代表人。根據(jù)華民股份《關(guān)于改選董事長(zhǎng)暨法定代表人變更的公告》，熊猛為盧建之的外甥，其曾在盧建之、盧德之(盧建之兄長(zhǎng))掌舵的“湘暉系”企業(yè)任職。
10月31日，華民股份證券部工作人員告訴時(shí)代周報(bào)記者，本次立案調(diào)查僅針對(duì)盧建之個(gè)人，與上市公司無關(guān)，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不受影響。目前公司及子公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)秩序正常，各項(xiàng)業(yè)務(wù)正穩(wěn)步推進(jìn)中。
11月1日，匯業(yè)律師事務(wù)所律師畢英鷙接受時(shí)代周報(bào)記者采訪時(shí)則表示，華民股份進(jìn)行了董事長(zhǎng)暨法定代表人變更，以確保上市公司各項(xiàng)工作穩(wěn)定運(yùn)作，能夠在一定程度上規(guī)避非公開發(fā)行的相關(guān)限制性規(guī)定。但是作為實(shí)際控制人，盧建之被調(diào)查勢(shì)必會(huì)牽連上市公司。
另外，畢英鷙指出，根據(jù)《監(jiān)察法》，被監(jiān)察委留置調(diào)查的對(duì)象為公職人員犯罪，但華民股份為非國(guó)有企業(yè)。因此盧建之被調(diào)查的原因可能涉及行賄或是其他公職犯罪的共犯等，和華民股份的合規(guī)經(jīng)營(yíng)及管理并無太大關(guān)聯(lián)。
“殼資源”獵手
現(xiàn)年50歲的盧建之是華民股份間接控股股東湖南華民資本集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“華民資本”)的董事長(zhǎng)，同時(shí)為湖南本土一資本派系的創(chuàng)始人，其與兄長(zhǎng)盧德之創(chuàng)辦的湖南湘暉資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“湘暉資產(chǎn)”)等企業(yè)，被外界統(tǒng)稱為“湘暉系”。
華民股份原名紅宇新材，為2019年資本市場(chǎng)“妖股”之一，曾在182個(gè)交易日累計(jì)漲超300%，是“湘暉系”在一系列資本運(yùn)作后的產(chǎn)物。
紅宇新材2012年登陸深交所，主要從事耐磨鑄件產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售和應(yīng)用技術(shù)服務(wù)，并為客戶量身定制耐磨鑄件應(yīng)用技術(shù)解決方案。公司創(chuàng)始人為朱紅玉。今年年初，朱紅玉還是紅宇新材的董事長(zhǎng)、實(shí)控人，持股比例20.55%。
2017―2018年，紅宇新材凈利潤(rùn)分別虧損5558.52萬元和2.98億元，面臨退市。“當(dāng)時(shí)，公司主要客戶來自礦山、水泥行業(yè)，過去幾年受去產(chǎn)能、去杠桿等政策影響，客戶發(fā)展受限，進(jìn)而影響了公司的業(yè)務(wù)。”上述華民股份證券部工作人員告訴時(shí)代周報(bào)記者。
在此背景下，朱紅玉萌生退意，尋求出讓公司控制權(quán)。
截至2018年年底，紅宇新材總負(fù)債1.39億元，非流動(dòng)資產(chǎn)2.82億元，凈資產(chǎn)4.54億元。從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，紅宇新材是一個(gè)理想的“殼資源”，這一點(diǎn)被盧建之相中，一場(chǎng)資本圍獵大戲隨之拉開。
2019年2月27日，朱紅玉與湖南省信托有限責(zé)任公司(現(xiàn)更名為湖南省財(cái)信信托有限責(zé)任公司，以下簡(jiǎn)稱“湖南信托”)簽訂了《信托貸款合同》。根據(jù)該合同，湖南信托受長(zhǎng)沙銀行、長(zhǎng)沙市長(zhǎng)信投資管理公司、長(zhǎng)沙金洲新城開發(fā)建設(shè)投資有限公司、湖南建鴻達(dá)實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“建鴻達(dá)”)、桃源縣湘暉農(nóng)業(yè)投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱“桃源湘暉”)五方共同委托，向朱紅玉提供首批信托資金借款3.75億元。
其中，桃源湘暉的實(shí)際控制人為盧建之。據(jù)當(dāng)時(shí)媒體的報(bào)道，上述借款的主要來源是建鴻達(dá)和桃源湘暉。
獲得貸款不久后，紅宇新材披露控股權(quán)擬變更公告。2019年3月6日，朱紅玉、朱明楚(朱紅玉之子)與同為盧建之實(shí)際控制的湖南建湘暉鴻產(chǎn)業(yè)投資有限公司(下稱“建湘暉鴻”)簽署《表決權(quán)委托協(xié)議》。根據(jù)該協(xié)議，朱紅玉、朱明楚擬將合計(jì)持有的1.16億股紅宇新材股票(占總股本26.17%)所涉及的表決權(quán)委托給建湘暉鴻行使。
同日，朱紅玉、朱明楚、朱紅專(朱紅玉之兄)又與建湘暉鴻簽署了《一致行動(dòng)協(xié)議》，建湘暉鴻可以實(shí)際支配的紅宇新材表決權(quán)股份升至1.22億股，占總股本的27.57%。啟信寶數(shù)據(jù)顯示，建湘暉鴻的控股股東為桃源湘暉，持股60%，歐陽少紅持股40%。
而桃源湘暉正是“湘暉系”旗下公司，其控股股東華民資本持股80%，自然人熊猛持股20%。而華民資本第一大股東便是盧建之，持股90%，熊猛持股10%。
經(jīng)過借款資助、受讓表決權(quán)、改組董事會(huì)等一系列操作，“湘暉系”正式接手紅宇新材，盧建之在一股未持的情況下成為實(shí)際控制人。2020年7月，紅宇新材更名為“華民股份”。
縱觀整個(gè)過程，盧建之與其伙伴共同出資不到1.9億元，卻撬動(dòng)了約兩倍的資金杠桿，并在短時(shí)間內(nèi)獲取了“殼股”公司的控制權(quán)。這與多年前馳騁資本市場(chǎng)的“德隆系”的操作手法異曲同工，而“湘暉系”亦被外界認(rèn)為與“德隆系”舊部有關(guān)。
目前已有資料顯示，盧建之與“德隆系”舊部的確存在交集。啟信寶數(shù)據(jù)顯示，湘暉資產(chǎn)為華安保險(xiǎn)股東之一，盧建之擔(dān)任華安保險(xiǎn)董事。而華安保險(xiǎn)掌門人李光榮與“德隆系”掌門人唐萬新關(guān)系緊密。
2004年、2005年“德隆系”坍塌前后，湘暉資產(chǎn)卻悄然做大。而“湘暉系”能在資本市場(chǎng)上嶄露頭角，則是因?yàn)閿?shù)年前成功“倒賣”萬福生科(300268.SZ，現(xiàn)名“佳沃股份”)，而入主華民股份的過程，也幾乎與多年前其入主萬福生科如出一轍。
操盤萬福生科
2012年，湖南證監(jiān)局的一次例行檢查，最終讓“湘暉系”在資本市場(chǎng)上名聲大噪。
這一年8月，湖南證監(jiān)局在對(duì)萬福生科進(jìn)行例行現(xiàn)場(chǎng)檢查時(shí)，發(fā)現(xiàn)萬福生科存有三套賬本，即稅務(wù)賬、銀行賬及一套公司管理層查閱的實(shí)際業(yè)務(wù)賬，萬福生科財(cái)務(wù)舞弊案隨即被牽出。
隨著公司被立案調(diào)查，萬福生科陷入債務(wù)危機(jī)。截至2012年年底，萬福生科負(fù)債合計(jì)4.33億元，非流動(dòng)資產(chǎn)3.67億元，凈資產(chǎn)4.67億元。
萬福生科實(shí)控人龔永福身陷囹圄后，盧建之控制的“湘暉系”向其伸出了援手。2013年9月2日，龔永福的妻子楊榮華將所持有的300萬股質(zhì)押給桃源湘暉，用于向桃源湘暉借款提供出質(zhì)擔(dān)保。
具體為，桃源湘暉2013年8月30日向龔永福、楊榮華夫婦提供5000萬元借款，用于個(gè)人資金周轉(zhuǎn)。同年9月11日，桃源湘暉、寧波永道股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱“寧波永道”)代償了龔氏夫婦對(duì)中原信托的債務(wù)，由此形成桃源湘暉對(duì)龔氏夫婦9000萬元借款、寧波永道對(duì)龔氏夫婦6000萬元借款。
然而，僅僅一周后，9月17日，桃源湘暉、寧波永道就以借款逾期未還為由，向桃江縣法院提交《支付令申請(qǐng)書》，要求龔永福、楊榮華夫婦15日內(nèi)支付共計(jì)2億元借款本金。而彼時(shí)龔氏夫婦無力償還。
2014年，因龔永福夫婦所借債款“逾期不還”，湖南桃江縣法院裁定，將龔永福夫婦持有的萬福生科3509萬股限售流通股劃撥給桃源湘暉用于抵債。
由此，“湘暉系”得以入主萬福生科，桃源湘暉獲得萬福生科26.18%股份，成為萬福生科的控股股東，盧建之則成為實(shí)控人，寧波永道獲得11.22%股份。
2014年12月，在盧建之被正式認(rèn)定為實(shí)際控制人后不久，萬福生科獲得桃源縣人民政府1600萬元獎(jiǎng)補(bǔ)款項(xiàng)，公司得以逃脫被暫停上市的命運(yùn)。
2016年，萬福生科扭虧，桃源湘暉便與佳沃集團(tuán)簽署《表決權(quán)委托書》，將所持股份對(duì)應(yīng)表決權(quán)授權(quán)佳沃集團(tuán)行使。資料顯示，佳沃集團(tuán)的控股股東是聯(lián)想控股，萬福生科自此歸入聯(lián)想旗下。
2017年2月20日，桃源湘暉作價(jià)11.33億元將所持的萬福生科全部股份一次性轉(zhuǎn)讓給佳沃集團(tuán)。兩年多時(shí)間，“湘暉系”獲利近10億元。
身影閃現(xiàn)多個(gè)行業(yè)
在對(duì)紅宇新材和萬福生科的一系列資本運(yùn)作中，華民資本和湘暉資產(chǎn)無疑是盧建之及其“湘暉系”最為重要的運(yùn)作平臺(tái)。近年來，依托這兩個(gè)平臺(tái)，“湘暉系”進(jìn)軍多個(gè)領(lǐng)域。
今年10月，華民股份針對(duì)深交所問詢函的回復(fù)中披露了實(shí)控人資產(chǎn)狀況，盧建之的資產(chǎn)涉及房地產(chǎn)、保險(xiǎn)、旅游、服裝、機(jī)械設(shè)備、電力供應(yīng)、環(huán)保、建材等多個(gè)行業(yè)。
盧建之是北京益陽企業(yè)商會(huì)的執(zhí)行會(huì)長(zhǎng)之一，據(jù)該商會(huì)介紹，華民資本在盧建之的領(lǐng)導(dǎo)下，主持了一系列的資產(chǎn)并購(gòu)重組項(xiàng)目，在精達(dá)股份(600577.SH)、國(guó)海證券(000750.SZ)、華數(shù)傳媒(000156.SZ)以及華安財(cái)險(xiǎn)等項(xiàng)目的投資中取得了驕人的業(yè)績(jī)。
華安財(cái)險(xiǎn)工商信息顯示，湘暉資產(chǎn)持股12.14%，位列第四大股東。華安財(cái)險(xiǎn)的董事長(zhǎng)李光榮，正是精達(dá)股份的實(shí)際控制人。
另一家被外界看作是“湘暉系”保險(xiǎn)公司的是弘康人壽。弘康人壽成立于2012年，時(shí)任法定代表人兼董事長(zhǎng)為李安民。經(jīng)過一系列的增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，盧建之的兄長(zhǎng)盧德之成為弘康人壽董事長(zhǎng)。2020年6月5日，弘康人壽進(jìn)行了法定代表人變更，周宇航接替盧德之成為弘康人壽法定代表人，盧德之仍擔(dān)任董事長(zhǎng)。
此外，銀行、P2P等行業(yè)也閃現(xiàn)過“湘暉系”的身影。2018年，長(zhǎng)沙銀行(601577.SH)首發(fā)上市時(shí)，盧德之出現(xiàn)在該銀行董事名單中，為獨(dú)立董事。不過，2019年1月，長(zhǎng)沙銀行董事會(huì)進(jìn)行換屆選舉，盧德之不再擔(dān)任該行獨(dú)立董事。
盧建之還曾與草根投資有過密切接觸。2018年10月11日，草根投資官方微博“草根投資網(wǎng)”曾發(fā)布工作匯報(bào)稱，草根投資董事長(zhǎng)金忠栲在當(dāng)日與華民資本董事長(zhǎng)盧建之進(jìn)行商務(wù)會(huì)談，就討論用戶保障機(jī)制及風(fēng)險(xiǎn)化解方案的實(shí)施、討論草根投資未來的發(fā)展方向等兩點(diǎn)進(jìn)行磋商。
彼時(shí)，草根投資已深陷逾期危機(jī)。雙方會(huì)談后的第8天，10月19日，杭州市公安局余杭區(qū)分局發(fā)布通報(bào)稱，金忠栲投案自首。
股權(quán)遭凍結(jié)
眼下，這艘資本大船似乎也面臨著資金問題。
今年8月21日，華民股份披露了一份定增方案，擬以4.92元/股的價(jià)格，向盧建之控制的桃源湘暉、建湘暉鴻發(fā)行不超過1.1億股股票，占公司總股本不超過25%，募集資金不超過5.43億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
該方案披露后，實(shí)控人資產(chǎn)狀況受到監(jiān)管層關(guān)注。9月30日，深交所曾下發(fā)問詢函，指出華民資本部分股權(quán)被凍結(jié)。
針對(duì)這一問題，華民股份在今年10月回復(fù)深交所問詢函時(shí)披露，2018年4月，渤海國(guó)際信托股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“渤海信托”)因合同糾紛起訴湘暉資產(chǎn)及公司實(shí)際控制人盧建之，后河北省高級(jí)人民法院將盧建之所持有的華民資本22500萬股股份執(zhí)行凍結(jié)措施，凍結(jié)股權(quán)占華民資本股權(quán)的比例為45%，價(jià)值約為2.25億元，解凍期限為2021年6月20日。
目前，有關(guān)訴訟案件尚在一審審理過程中，盧建之持有的華民資本股份未被強(qiáng)制執(zhí)行。
此外，上述回復(fù)函還顯示，湘暉資產(chǎn)涉訴金額高達(dá)5.21億元，盧建之對(duì)湘暉資產(chǎn)上述義務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任，該訴訟案件尚在審理過程中。
不過，公司在回復(fù)函中稱，盧建之具備較強(qiáng)的資金實(shí)力。即使渤海信托全部訴訟請(qǐng)求得到法院判決支持，湘暉資產(chǎn)、盧建之依然有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)能力履行償債義務(wù)。
然而，隨著盧建之被立案調(diào)查，華民股份的定增計(jì)劃或?qū)⑹艿接绊憽?/p>
“作為實(shí)際控制人，盧建之被調(diào)查勢(shì)必會(huì)牽連到上市公司，非公開發(fā)行一事不可避免受到影響，也將面臨更嚴(yán)格的審查。”畢英鷙對(duì)時(shí)代周報(bào)記者說。(記者 陶書寧)
